Tugas mencari tren jangka pendek dari mana-mana aset kewangan boleh kelihatan menakutkan, terutamanya apabila peniaga cuba melihat carta harga aset untuk panduan. Perubahan harga hari ke hari yang dilihat pada carta boleh muncul berliku-liku dan boleh menjadikannya sangat sukar untuk menentukan pergerakan harga mana yang penting dan akan menjejaskan arah keselamatan.
Nasib baik untuk pedagang, beberapa teknik pengauditan dan analisis teknikal telah dibangunkan, yang cuba menyaring bunyi rawak dan menumpukan perhatian kepada langkah-langkah penting yang bertindak sebagai pemacu trend aset. Satu kaedah tertentu menyaring bunyi ini, yang juga menjadi tumpuan artikel ini, dikenali sebagai carta Kagi. Walaupun bukan alat teknikal yang paling umum atau dikenali ramai, ia boleh menjadi satu untuk menambah toolkit anda.
Pembinaan Carta Kagi
Carta kagi terdiri daripada satu siri garis menegak yang merujuk tindakan harga aset, bukannya berlabuh ke arah masa seperti carta yang lebih biasa seperti garisan, bar atau candlestick.
Seperti yang anda dapat lihat dari carta Kagi di bawah, perkara pertama yang ditemui oleh peniaga adalah bahawa garisan pada carta Kagi berbeza dalam ketebalan bergantung kepada apa yang dilakukan oleh harga aset. Kadang-kadang garis nipis, manakala pada masa lain garis akan tebal dan berani. Ketebalan garis dan arah mereka adalah aspek yang paling penting dalam carta Kagi kerana ini adalah apa yang pedagang menggunakan untuk menjana isyarat transaksi.
MetaStock
Rajah 1
Kagis dan Candlesticks
Garis yang berbeza yang muncul pada carta Kagi mungkin kelihatan hebat pada pandangan pertama, jadi mari kita melalui contoh sejarah menggunakan Apple Computer Inc. (NASDAQ: AAPL) antara 8 Mei dan 1 Disember 2006. Kami percaya bahawa contoh ini akan menjadikannya lebih banyak lebih mudah untuk memahami sepenuhnya bagaimana carta jenis yang menarik ini dicipta. Kami juga telah melampirkan carta candelestick biasa ke beberapa carta Kagi untuk menggambarkan apakah harga aset asas telah dilakukan untuk menyebabkan perubahan tertentu pada carta Kagi.
Seperti yang dapat anda lihat dalam Rajah 2, harga saham AAPL mula menurun sejurus selepas tarikh mula carta kami. Apabila harga jatuh, garis menegak telah dibuat, dan bahagian bawah garis menegak ini sama dengan harga penutup terendah. Jika tempoh terdekat akan menjadi lebih rendah daripada bahagian bawah semasa di garisan, maka garisan akan diperluas sama dengan yang baru rendah. Baris ini tidak akan mengubah arah sehingga harga bergerak di atas bahagian bawah garis Kagi dengan lebih daripada jumlah pembalikan pratetap, yang biasanya ditetapkan pada 4%, walaupun parameter ini boleh berubah bergantung pada keselamatan atau keutamaan peniaga.
MetaStock
Rajah 2
Pembalikan
Pada 1 Jun 2006, saham AAPL ditutup di atas Kagi rendah sebanyak 4.02% - lebih daripada jumlah pembalikan 4% yang diperlukan untuk menukar arah carta (4%). Seperti yang anda lihat dari carta di bawah, pembalikan ditunjukkan dengan garis mendatar kecil ke kanan diikuti dengan garis menegak ke arah pembalikan. Barisan Kagi yang semakin meningkat akan terus berada di arah menaik sehingga turun di bawah paras tertinggi lebih dari 4%.
MegaStock
Rajah 3
Pembalikan itu dialu-alukan oleh ramai peniaga kerana ini adalah isyarat Kagi kenaikan pertama yang dihasilkan sejak carta dicipta pada awal Mei. Walau bagaimanapun, malangnya untuk lembu-lembu, langkah itu tidak dapat dikekalkan ketika beruang menanggapi dan menolak harga di bawah garis Kagi yang tinggi dengan jumlah pembalikan sebanyak 4%. Pembalikan ke bawah ditunjukkan pada carta sebagai garis mendatar lain ke kanan diikuti dengan garis yang bergerak ke arah bawah.
Seperti yang anda dapat lihat dari Rajah 4 di bawah, lembu dan beruang menghabiskan beberapa minggu berikut untuk memerangi arah saham Apple, menyebabkan carta Kagi untuk membalikkan arah beberapa kali. Tiga daripada peningkatan yang berlaku antara bulan Jun dan Julai adalah lebih tinggi daripada 4% di atas rendah carta, yang menyebabkan carta Kagi untuk membalikkan arah. Langkah-langkah ini menunjukkan sentimen yang semakin meningkat, tetapi mereka tidak cukup kuat untuk mengubah sepenuhnya trend.
(Untuk mengetahui lebih lanjut, baca: Retracement Atau Pembalikan: Ketahui Perbezaan dan Pembalikan Sokongan Dan Rintangan .)
MegaStock
Rajah 4
The Thick Line
Bilangan pembalikan palsu mula menunjukkan peniaga bahawa minat kenaikan harga saham meningkat, tetapi trend sebenar tetap berada di dalam kawalan beruang. Kisah ini berubah pada 20 Julai 2006, kerana jurang yang jauh lebih besar daripada 4% yang diperlukan untuk membalikkan hala carta. Sebenarnya, keuntungan itu cukup besar untuk menghantar harga di atas tinggi sebelumnya yang dikeluarkan pada carta Kagi, ditunjukkan oleh garis mendatar yang paling baru yang diletakkan berhampiran $ 59. Satu langkah di atas Kagi yang tinggi seperti yang ditunjukkan dalam gambar di bawah ini menyebabkan garis carta Kagi menjadi berani.
MegaStock
Rajah 5
Pergeseran dari garis nipis ke baris tebal, atau sebaliknya, digunakan oleh peniaga untuk menghasilkan isyarat transaksi. Isyarat beli dijana apabila garis Kagi naik di atas tinggi sebelumnya, beralih dari nipis ke tebal. Menjual isyarat dijana apabila garis Kagi jatuh di bawah tahap rendah sebelumnya dan garisan bertukar dari tebal ke nipis. Seperti yang anda dapat lihat dalam Rajah 6, carta Kagi membalikkan arah selepas larian tajam, tetapi pembalikan mudah tidak mengubah ketebalan baris atau membuat isyarat transaksi. Dalam contoh ini, beruang tidak dapat menghantar harga di bawah rendah sebelumnya pada carta Kagi.
Apabila momentum kenaikan harga terus berlanjut pada pertengahan bulan Ogos, harga berpindah ke arah menaik, mewujudkan ayunan baru yang akan digunakan untuk membuat isyarat menjual masa depan. Pada akhirnya, lembu jantan tidak dapat menolak harga saham Apple kembali rendah, menyebabkan carta Kagi tetap berada dalam keadaan menaik untuk sisa masa yang diuji. Kekurangan isyarat jual yang membolehkan pedagang mendapat manfaat daripada aliran menaik yang kuat tanpa dibawa keluar oleh turun naik harga rambang.
MegaStock
Rajah 6
Contoh jangka panjang
Sekarang kita mempunyai pemahaman tentang apa yang menghasilkan isyarat transaksi apabila menggunakan carta Kagi, mari kita lihat contoh sejarah jangka masa panjang menggunakan carta Apple Computer (30 April 2005 - 31 Disember 2006). Perhatikan bagaimana satu langkah di atas yang tinggi menyebabkan penyebabnya menjadi berani, sementara langkah di bawah yang rendah menyebabkan garis menjadi nipis lagi. Ketebalan yang berubah-ubah adalah kunci untuk menentukan isyarat urus niaga kerana turun naik ini menggambarkan sama ada lembu atau beruang mengawal momentum. Ingatlah bahawa perubahan dari nipis ke tebal digunakan oleh peniaga sebagai tanda beli, sementara perubahan dari tebal hingga nipis menunjukkan momentum menurun yang berlaku dan mungkin masa yang baik untuk mempertimbangkan menjual.
MegaStock
Rajah 7
Garisan bawah
Perubahan harga hari ke hari boleh menjadi sangat sukar bagi para pedagang di pasaran kewangan untuk menentukan trend sebenar aset. Nasib baik untuk pedagang, kaedah seperti charting Kagi telah membantu mengakhiri fokus pada langkah harga yang tidak penting yang tidak mempengaruhi momentum masa depan. Pada mulanya, carta Kagi boleh kelihatan seperti siri-siri garisan rawak yang mengelirukan, tetapi pada hakikatnya, pergerakan setiap baris bergantung pada harga dan boleh digunakan untuk menghasilkan isyarat dagangan yang sangat menguntungkan. Teknik pencitraan ini agak tidak diketahui oleh peniaga aktif, tetapi dengan keupayaannya untuk mengenal pasti trend sebenar aset, tidaklah mengejutkan untuk melihat lonjakan bilangan peniaga yang bergantung pada carta ini ketika membuat keputusan dalam pasaran.
