Bank perdagangan memulakan musim pendapatan suku pertama minggu depan, dengan peningkatan keyakinan ekonomi setakat ini gagal menaikkan komponen sektor di atas paras utama yang rosak pada penurunan yang ketara pada 2018. Pembelian kuasa telah menghairankan lemah sejak kenaikan harga Januari yang kukuh, meskipun terdapat kenaikan harga dalam kumpulan ekonomi sensitif yang lain, menandakan penurunan harga yang dapat meramalkan penurunan suku kedua bagi stok bank.
Pemotongan cukai besar tahun lalu sepatutnya mencetuskan tempoh yang membuahkan hasil di mana bank perdagangan meningkatkan keuntungan dan pendapatan sebagai tindak balas kepada pelaburan perniagaan yang lebih agresif, tetapi majoriti syarikat AS memilih untuk mengecil modal kejatuhan atau mengembalikannya kepada para pemegang saham melalui pembelian balik dan dividen. Bank-bank telah ditinggalkan daripada persamaan ini, menjatuhkan dana sektor teratas menjadi pulangan negatif 21%.
Bank-bank juga bergantung kepada kadar faedah yang lebih tinggi untuk meningkatkan pendapatan, tetapi Federal Reserve telah menghentikan kenaikan kadar buat masa ini, sambil menambah satu lagi keadaan angin yang dapat diatasi dengan aktiviti ekonomi yang lebih kukuh. Walau bagaimanapun, tiada siapa yang tahu sama ada itu dalam kad untuk 2019 dan seterusnya kerana pertikaian perdagangan dunia kini telah diseret selama lebih daripada satu tahun dan perjanjian China yang lama ditunggu mungkin tidak mempunyai kesan yang dicadangkan kepada KDNK AS.
TradingView.com
SPDR S & P Bank ETF (KBE) mempunyai tangga yang lebih tinggi dalam tiga gelombang rali sejak kejatuhan ekonomi 2008, dengan gelombang terakhir membalikkan pada Januari 2018 pada anjakan jualan.786 Fibonacci dan menjualnya lewat sokongan lewat 2016 dan 50 Purata purata eksponen bergerak (EMA) berhampiran $ 40. Penurunan itu berakhir pada Disember berhampiran cetakan pembukaan pada hari selepas pilihan raya presiden 2016, memberi laluan kepada lonjakan oversold yang mengatasi sokongan yang rosak pada Januari 2019.
Rintangan sengit telah ditubuhkan pada $ 47, di mana dana sektor ini merosot dari segmen menurun 10 bulan pada bulan Oktober. Kedua-dua garis merah menyerlahkan apa yang dipertaruhkan, dengan penjualan bermula dari zon harga yang mempunyai kuasa untuk melengkapkan pola kepala dan bahu topping. Downswing itu juga dapat memotong rendah pasca pilihan raya, melepaskan semua keuntungan sejak Donald Trump dipilih sebagai presiden.
Pengayun stokastik bulanan memberitahu kita bahawa lembu jantan masih mempunyai masa untuk membuat langkah mereka, menyeberang ke kitaran beli pada bulan Januari. Rali kembali di atas garis merah atas akan menandakan tanda pertama kemajuan tulen, membuka pintu ujian di pasaran lembu tinggi. Walau bagaimanapun, rintangan jangka panjang di penarikan semula.786 menimbulkan halangan besar, dengan nisbah Fibonacci ini yang mampu menghentikan aliran menaik jangka panjang di trek mereka.
TradingView.com
JPMorgan Chase & Co. (JPM) mendapat bola roll pada 12 April, dengan penganalisis mengharapkan komponen Dow melaporkan pendapatan sesaham (EPS) sebanyak $ 2.36 pada pendapatan $ 28.03 bilion. Saham itu dicatatkan lebih tinggi selepas bank melepaskan anggaran suku keempat pada bulan Januari, tetapi perhimpunan itu mengatasi hanya dua sesi kemudian, menghasilkan tindakan harga rata ke suku kedua. Ia telah gagal tiga percubaan untuk mengembalikan EMA 200 hari dalam tempoh ini, yang telah dipecahkan pada jumlah berat pada bulan Oktober.
Penunjuk pengedaran akumulasi isipadu (OBV) pada skala kira-kira (OBV) perlu membimbangkan pemegang saham jangka panjang, memasuki fasa pengedaran berterusan selepas mencatatkan tertinggi pada tahun tujuh pada bulan Mac 2018. OBV telah mengukir siri panjang rendah dan rendah rendah sejak masa itu, menunjukkan bahawa modal institusi menarik pegangan dan memukul sampingan. Lebih penting lagi, OBV gagal pulih pada tahun 2019 walaupun stok didagangkan lebih daripada 15 mata di atas paras rendah pada Disember.
Percubaan penembusan pada bulan Mac gagal, membuang stok di bawah rintangan EMA 200 hari. Perhimpunan di atas $ 109 diperlukan untuk membersihkan halangan ini dan menjana peningkatan yang berterusan ke dalam retracement retracement 668 Fibonacci di atas $ 113. Tahap itu juga menandakan pecahan Oktober, meningkatkan peluang untuk pembalikan yang menghasilkan tindakan ke tepi ke suku ketiga. Pertaruhan lebih tinggi pada penurunan, dengan penurunan menerusi rendah pada bulan Mac $ 98.08 yang menandakan pengujian pada tahun 2018 rendah.
Garisan bawah
Bank-bank komersil kurang memuaskan sektor-sektor lain yang sensitif ekonomi pada suku pertama, menunjukkan bahawa mereka boleh berjuang untuk mendapatkan keuntungan selepas pendapatan suku pertama.
