Apakah Bond Tanging?
Penggredan bon adalah strategi pelaburan yang melibatkan pembelian obligasi dengan tarikh matang yang berbeza supaya pelabur dapat bertindak balas dengan cepat terhadap perubahan dalam kadar faedah.
Takeaways Utama
- Penggredan bon melibatkan membeli obligasi dengan tempoh matang yang berbeza. Idea ini adalah untuk menyebarkan risiko sepanjang lengkung kadar faedah. Strategi ini digunakan oleh pelabur yang berisiko risiko mencari pendapatan daripada pertumbuhan.
Bagaimana Kerja Ladang Bond
Seorang pelabur bon mungkin membeli kedua-dua bon jangka pendek dan panjang untuk menyuraikan risiko di sepanjang lengkung kadar faedah. Iaitu, jika bon jangka pendek matang pada masa apabila kadar faedah meningkat, prinsipal boleh dilaburkan semula dalam bon hasil yang lebih tinggi.
Pada umumnya, bon jangka pendek matang dalam masa kurang dari tiga tahun.
Sekiranya kadar faedah telah mencapai tahap yang rendah, pelabur akan mendapat hasil yang lebih rendah pada pelaburan semula itu. Walau bagaimanapun, pelabur masih memegang bon jangka panjang yang memperoleh kadar yang lebih baik.
Pada dasarnya, penginjilan bon adalah strategi untuk mengurangkan risiko atau meningkatkan peluang untuk membuat wang pada ayunan menaik pada kadar faedah. Di masa-masa kadar faedah yang rendah pada sejarah, strategi ini membantu pelabur untuk mengelakkan penguncian yang tidak baik untuk jangka masa yang panjang.
Faedah-faedah lain dari Bond Laddering
Pengendalian bon menawarkan pendapatan yang mantap dalam bentuk pembayaran faedah yang kerap berlaku atas bon jangka pendek. Ia juga membantu risiko yang lebih rendah, memandangkan portfolio dipelbagaikan kerana pelbagai kadar kematangan bon yang terkandung di dalamnya.
Penggredan bon sepatutnya digunakan untuk mengurangkan risiko portfolio pendapatan tetap.
Sebenarnya, tangga juga menambah elemen kecairan kepada portfolio bon. Bon oleh sifatnya bukan pelaburan cair. Iaitu, mereka tidak boleh ditunaikan pada bila-bila masa tanpa penalti. Dengan membeli siri bon dengan tarikh kematangan yang berlainan, pelabur menjamin bahawa sesetengah tunai tersedia dalam tempoh masa yang agak singkat.
Penggredan Bond jarang menyebabkan pulangan bersaiz luar dibandingkan dengan indeks yang relevan. Oleh itu, ia biasanya digunakan oleh pelabur yang menghargai keselamatan pokok dan pendapatan di atas pertumbuhan portfolio.
Variasi pada Tangga Bond
Secara teori, tangga bon pelabur boleh terdiri daripada beberapa jenis bon. Bon perbandaran dan kerajaan, Perbendaharaan AS, dan sijil deposit adalah antara variasi, dan masing-masing akan mempunyai tarikh matangnya sendiri. Pendekatan kurang rumit adalah untuk membeli saham dalam dana bon dan membiarkan seorang profesional melakukan semua kerja keras.
