Terdapat 25 bilion ayam di bumi. Apa yang lebih sejuk ialah ayam yang paling dekat dengan Rex Tyrannosaurus. Tetapi burung membuat berita untuk alasan yang tidak masuk akal minggu lepas. Demokrat House, Steve Cohen cuba mencuba Peguam Negara Barr kerana meniup pendengarannya. Dia duduk dan mula makan baldi Kentucky Fried Chicken. Persembahannya mendapat kebanyakan ulasan masam, tetapi saya fikir ia merindui titik. Mungkin menonton ayam goreng dude lama menghiburkan kepada beberapa orang, tetapi ia menghilangkan masalah yang lebih serius.
Ramai yang ada di pasaran. Saya perma-bearish pada media kewangan. Saya fikir ia melakukan perkara yang sama seperti aksi jari-lickin'-baik. Kebanyakan bunyi sehari-hari menghilang dari apa yang sebenarnya berlaku di belakang tirai. Mari letakkan drum ke bawah dan lihatlah dengan baik.
Saya hanya menghabiskan seminggu di sebuah persidangan di mana minda cerah memberikan idea pelaburan terbesar mereka. Saya akan dapat saya dalam seketika, tetapi tema utama adalah bahawa orang-orang lemah dalam saham. Saya mendengar banyak sebab seperti valuasi tinggi, analog sejarah dan semata-mata: "10 tahun pasaran bull!" Ini sering dinyatakan sebagai kesimpulan yang terdahulu: "Semua orang tahu pasaran harus jatuh dari sini - itu hanya masalah ketika - betul?" Saya dengar ini sebelum saya memberitahu bilik yang penuh dengan 100 orang dan mengapa lembu besar baru sahaja bermula.
Berbicara dengan pengurus wang berbilion dolar Louis Navellier pada hari Jumaat, dia berkata yang terbaik: "Tidak ada tempat lain untuk pergi!" Dia betul. Eropah adalah kacau-bilau. Jerman dan Itali bertegur masuk dan keluar dari ceramah kemelesetan. Brexit adalah ulser utama. China telah membuat kemajuan tetapi belum menyelesaikan masalah perdagangan dengan Amerika Syarikat. Amerika Latin betul-betul hodoh, terutamanya dengan masalah Argentina dan Venezuela. Perbincangan perang saudara bukanlah perkara yang baik untuk saraf pelabur
Titik sakit ini membantu modal kapal di sini ke Amerika Syarikat. Dan apabila ia datang, Perbendaharaan tidak menawarkan pulangan yang menarik seperti ekuiti. Dividen yang diperolehi dalam saham AS dikenakan cukai pada kadar keuntungan modal jangka panjang, manakala faedah bon dikenakan cukai sebagai pendapatan biasa. Bon juga tidak menawarkan potensi kenaikan modal saham AS. Dan dengan hampir separuh S & P 500 yang melaporkan pendapatan, 77% mengalahkan jangkaan pendapatan, dan lebih daripada 60% mengalahkan anggaran pendapatan. Itulah tidak menurun, orang.
Pandangan pelaburan saya datang dari pembelian besar yang saya lihat di pasaran. Saya telah bercakap tentang ini untuk masa yang lama. Tanpa pergi ke tanah yang sama, pembelian terbesar yang saya lihat adalah dalam semikonduktor dan perisian. Saya fikir kedua-dua kumpulan ini adalah bahan bakar mentah untuk pasaran lembu. Apabila pelabur besar seperti dana lindung nilai dan institusi membajak wang tunai ke dalam kumpulan ini, ia sangat menonjol untuk saham.
Minggu lalu menyaksikan kekuatan dalam stok, terutamanya topi kecil, walaupun terdapat pergolakan di bawah permukaan. Musim perolehan adalah melihat reaksi outsized kepada laporan. Sesetengah syarikat bertemu atau mengalahkan pendapatan, tetapi jika panduan yang lebih rendah dikeluarkan, mereka membayar harga - secara harfiah. Saham telah secara rutin melihat 10% hingga 20% tindak balas penurunan ke arah amaran panduan yang lebih rendah. Tetapi inilah perkara itu: Saya rasa stok yang baik akan melantun kembali.
FactSet
Kami melihat pembelian besar minggu lepas dalam teknologi, kewangan dan Industri. Menjual tenaga, penjagaan kesihatan dan bahan yang diduduki. Tema umum ini telah dimainkan sejak barisan Krismas.
www.mapsignals.com
Berdasarkan metodologi pemarkahan Mapsignals, teknologi maklumat adalah sektor terkuat, tetapi semis dan perisian adalah kumpulan industri yang menonjol. Inilah kuasa perhimpunan teknologi semasa.
Saya memutuskan untuk menyisir melalui data 30 tahun kami. Saya ingin melihat bagaimana pembelian semasa dalam perisian dan semis berbanding dengan hampir 650, 000 isyarat keseluruhan kami sejak 1 Januari 1990. Perkara pertama yang perlu anda ketahui ialah pembelian besar melebihi jumlah jualan besar untuk semua stok 58.5% hingga 41.5%. Ini masuk akal memandangkan trend lembu keseluruhan pada masa itu. Melihat sektor ini, kita melihat bahawa penjagaan kesihatan, teknologi maklumat dan utiliti menyumbang ketidakseimbangan terbesar untuk membeli berbanding penjualan. Sektor yang paling lemah dari segi pembelian luar biasa adalah hartanah, tenaga dan telekom.
Mari kita memberi tumpuan kepada teknologi maklumat: apabila kita menggali apa yang menyumbang untuk ketidakseimbangan membeli itu, kita lihat - anda meneka, perisian dan semikonduktor. Yang penting ialah 62% isyarat dalam perisian dan semis sejak tahun 1990 adalah pembelian. Tetapi, apabila anda sampai ke bahagian bawah meja, mata anda mesti muncul. Semenjak Tahun Baru, semis menyaksikan 95% membeli isyarat, dan Perisian menyaksikan 90% - yang belum pernah terjadi sebelumnya.
www.mapsignals.com
Jangan biarkan pemakan ayam pasaran mengalihkan perhatian anda dari trend sebenar. Permainan ini adalah perisian dan semis. Pemain pasaran terbesar telah mengintip api untuk trend pertumbuhan menaik. Perhatikan perkara besar. Seperti Mark Zuckerberg berkata: "Melihat apa yang menjadi trend besar seterusnya memberitahu kita apa yang harus kita fokuskan."
Garisan bawah
Kami (Petajerat) terus menaikkan harga saham ekuiti AS dalam jangka masa panjang, dan kami melihat sebarang penarikan semula sebagai peluang membeli. Saham teknologi dan perindustrian melihat pembelian yang paling luar biasa, menjadikan sektor-sektor terbaik dalam kelas.
