Apakah Kewangan Berasaskan Aset?
Kewangan berasaskan aset adalah kaedah khusus untuk menyediakan syarikat dengan modal kerja dan pinjaman berjangka yang menggunakan akaun belum terima, inventori, jentera, peralatan dan hartanah sebagai cagaran. Ia pada dasarnya adalah pinjaman kepada syarikat yang dijamin oleh salah satu aset syarikat.
Pembiayaan berasaskan aset sering digunakan untuk membayar perbelanjaan apabila terdapat jurang dalam aliran tunai syarikat, tetapi juga boleh digunakan untuk pembiayaan syarikat permulaan, pembiayaan semula pinjaman sedia ada, pertumbuhan pembiayaan, penggabungan dan pengambilalihan, dan untuk pembelian modal (MBOs) dan pembeli (MBI).
Kewangan berasaskan aset juga boleh dipanggil berasaskan pinjaman atau kewangan komersil.
Bagaimana Kewangan Berasaskan Aset berfungsi
Contoh kewangan berasaskan aset adalah pembiayaan pesanan pembelian; ini mungkin menarik kepada syarikat yang telah membatasi had kreditnya dengan vendor dan telah mencapai kapasiti pinjamannya di bank. Ketidakupayaan untuk membiayai bahan mentah untuk mengisi semua pesanan akan meninggalkan syarikat yang beroperasi di bawah kapasiti dan boleh meletakkan syarikat itu berisiko untuk ditutup.
Takeaways Utama
- Pembiayaan berasaskan aset adalah cara syarikat menggunakan harta benda, inventori, dan akaun hutang sebagai cagaran untuk mendapatkan pinjaman. Kewangan berasaskan aset adalah bidang semata-mata digunakan oleh perniagaan bukan oleh individu yang mencari pinjaman peribadi. Jenis-jenis pinjaman mungkin lebih fleksibel daripada pinjaman komersial tradisional. Nama-nama lain untuk industri kewangan berasaskan aset adalah kewangan komersil dan pinjaman berasaskan aset. Pembiayaan pinjaman berasaskan aset boleh digunakan oleh syarikat-syarikat yang memerlukan modal kerja jangka pendek untuk memastikan operasi sehari-hari seperti gaji, sebagai contoh, naik dan berlari.
Pemberi pinjaman berasaskan aset membiayai pembelian bahan mentah, dan pesanan pembelian kemudiannya diberikan kepada pemberi pinjaman. Setelah pesanan diisi, bayaran dibuat kepada pemberi pinjaman, dan pemberi pinjaman kemudian memotong biaya dan yurannya dan menyalurkan keseimbangan kepada perusahaan. Walau bagaimanapun, kelemahan jenis pembiayaan ini adalah faedah yang biasanya dikenakan - yang boleh setinggi 10% ditambah.
Walau bagaimanapun, pinjaman ini mempunyai kadar faedah yang lebih rendah daripada pinjaman tidak bercagar, kerana cagaran pinjaman yang membolehkan pemberi pinjaman memulangkan sebarang kerugian jika peminjam mungkir.
Pinjaman Berasaskan Aset
Pinjaman berasaskan aset adalah perjanjian yang menjamin pinjaman melalui cagaran, seperti peralatan atau harta milik peminjam. Pinjaman berasaskan aset boleh menjadi garis kredit, selain daripada pinjaman yang dibiayai tunai, tetapi sama ada cara, wang pinjaman dicagarkan oleh inventori atau akaun boleh diterima-beberapa cagaran dari perniagaan atau harta peminjam.
Pengguna yang paling kerap peminjaman berasaskan aset adalah syarikat bersaiz kecil dan pertengahan yang stabil dan mempunyai nilai aset fizikal. Bagaimanapun, syarikat yang lebih besar menggunakan pinjaman berasaskan aset dari semasa ke semasa, biasanya untuk menampung keperluan tunai jangka pendek.
Peminjam kewangan berasaskan aset cenderung untuk memihak kepada cagaran cair yang boleh dengan mudah beralih kepada wang tunai jika berlaku kegagalan pinjaman. Aset fizikal, seperti jentera, harta, atau inventori, mungkin kurang diminati untuk peminjam. Apabila ia datang untuk menyediakan pinjaman berasaskan aset, peminjam memilih syarikat dengan bukan hanya aset yang kuat tetapi juga akaun yang seimbang.
