Apakah itu Kelas Aset?
Kelas aset adalah kumpulan pelaburan yang mempamerkan ciri-ciri yang serupa dan tertakluk kepada undang-undang dan peraturan yang sama. Kelas aset terdiri daripada instrumen yang sering berkelakuan sama dengan satu sama lain di pasaran. Dari segi sejarah, tiga kelas aset utama ialah ekuiti (stok), pendapatan tetap (bon) dan instrumen pasaran wang setara atau wang tunai. Pada masa ini, kebanyakan profesional pelaburan termasuk harta tanah, komoditi, niaga hadapan, derivatif kewangan lain dan juga kriptografi untuk campuran kelas aset. Aset pelaburan termasuk instrumen ketara dan tidak ketara yang pelabur membeli dan menjual untuk tujuan menghasilkan pendapatan tambahan sama ada secara jangka pendek atau jangka panjang.
Kelas Aset
Memahami Kelas Aset
Ringkasnya, kelas aset adalah kumpulan sekuriti kewangan yang setanding. Sebagai contoh, IBM, MSFT, AAPL adalah kumpulan saham. Kelas aset dan kategori kelas aset sering dicampur bersama. Terdapat korelasi yang biasanya sedikit, dan dalam beberapa kes terdapat korelasi negatif, antara kelas aset yang berbeza. Ciri ini bersifat integral dengan bidang pelaburan.
Penasihat kewangan melihat kenderaan pelaburan sebagai kategori kelas aset yang digunakan untuk tujuan kepelbagaian. Setiap kelas aset dijangka mencerminkan ciri-ciri risiko dan pulangan yang berlainan dan melaksanakan secara berbeza dalam persekitaran pasaran tertentu. Pelabur yang berminat untuk memaksimumkan pulangan sering berbuat demikian dengan mengurangkan risiko portfolio melalui pempelbagaian kelas aset.
Penasihat kewangan memberi tumpuan kepada kelas aset sebagai cara untuk membantu pelabur mempelbagaikan portfolio mereka. Kelas aset yang berlainan mempunyai aliran aliran tunai yang berlainan dan pelbagai tahap risiko. Melabur dalam beberapa kelas aset yang berbeza memastikan kepelbagaian tertentu dalam pilihan pelaburan. Kepelbagaian mengurangkan risiko dan meningkatkan kebarangkalian anda membuat pulangan.
Takeaways Utama
- Kelas aset adalah kumpulan pelaburan yang mempamerkan ciri-ciri yang serupa dan tertakluk kepada undang-undang dan peraturan yang sama. Keuntungan (stok), Pendapatan tetap (bon), tunai dan kesetaraan tunai, hartanah, komoditi, niaga hadapan dan derivatif kewangan lain adalah contoh daripada kelas aset. Terdapat korelasi yang biasanya sedikit, dan dalam beberapa kes korelasi negatif, antara kelas aset yang berbeza. Penasihat kewangan memberi tumpuan kepada kelas aset sebagai cara untuk membantu pelabur mempelbagaikan portfolio mereka.
Kelas Aset dan Strategi Pelaburan
Pelabur yang mencari alpha menggunakan strategi pelaburan memberi tumpuan kepada mencapai pulangan alfa. Strategi pelaburan boleh dikaitkan dengan pertumbuhan, nilai, pendapatan atau pelbagai faktor lain yang membantu mengenal pasti dan mengkategorikan pilihan pelaburan mengikut kriteria tertentu. Sesetengah penganalisis mengaitkan kriteria kepada prestasi dan / atau metrik penilaian seperti pertumbuhan pendapatan-per-saham (EPS) atau nisbah harga-untuk-pendapatan (P / E). Penganalisis lain kurang prihatin terhadap prestasi dan lebih prihatin dengan jenis aset atau kelas. Pelaburan dalam kelas aset tertentu adalah pelaburan dalam aset yang mempamerkan ciri-ciri tertentu. Akibatnya, pelaburan dalam kelas aset yang sama cenderung mempunyai aliran tunai yang serupa.
Jenis Kelas Aset
Ekuiti, atau saham; bon, atau sekuriti pendapatan tetap; wang tunai, atau sekuriti yang boleh dipasarkan; dan komoditi adalah kelas aset paling cair dan, oleh itu, kelas aset yang paling disebut harga. Terdapat juga kelas aset alternatif, seperti harta tanah, dan inventori berharga, seperti karya seni, setem dan koleksi lain yang boleh dirunding. Sesetengah penganalisis juga merujuk kepada pelaburan dalam dana lindung nilai, modal teroka, crowdsourcing atau cryptocurrencies sebagai contoh pelaburan alternatif. Yang mengatakan, ketidakmungkinan aset tidak bercakap dengan potensi pulangannya; Ia hanya bermakna ia memerlukan lebih banyak masa untuk mencari pembeli untuk menukar aset tersebut kepada wang tunai.
