Apakah Tarikh Bertarikh?
Selalunya digunakan untuk mengenal pasti siri tertentu bon penerbit, tarikh bertarikh adalah tarikh minat yang mula terakru pada keselamatan tetap pendapatan. Pelabur yang membeli sekuriti pendapatan tetap antara tarikh pembayaran faedah mestilah juga membayar penjual atau penerbit apa-apa faedah yang telah terakru dari tarikh bertarikh hingga tarikh pembelian, atau tarikh penyelesaian, sebagai tambahan kepada nilai muka.
Memahami Tarikh Bertarikh
Pelabur membeli bon yang dikeluarkan oleh syarikat, kerajaan, dan majlis perbandaran untuk menerima pendapatan faedah. Banyak bon menjamin pembayaran berkala kupon atau faedah kepada pemegang bon sehingga bon matang. Contohnya, bon dengan nilai nominal $ 1, 000 dan kadar kupon 5 peratus dibayar setiap setengah tahun akan membayar pelaburnya 5 peratus / 2 x $ 1, 000 = $ 25 setiap enam bulan. Mari kita anggap bon yang baru diterbitkan dijual pada Januari 2018 dan tarikh matangnya ialah 1 Februari, 2023. Jika pembayaran faedah dijadualkan pada 1 Februari dan 1 Ogos setiap tahun sehingga bon matang, tarikh bertarikh akan 1 Februari 2018. Seorang pelabur akan menerima $ 25 pertamanya pada tarikh kupon pertama, 1 Ogos 2018. Tempoh kupon pertama adalah tempoh dari tarikh bertarikh sehingga tarikh kupon pertama.
Tarikh bertarikh adalah tarikh apabila faedah mula terakru pada bon dan nota. Dalam tempoh kupon pertama, hari dari kupon ke penyelesaian akan selalu dihitung dengan merujuk kepada tarikh tarikh. Seorang pelabur yang membeli bon membayar jumlah yang sama dengan bunga yang terakru dari tarikh bertarikh hingga tarikh penyelesaian dan dibayar balik untuk faedah tambahan apabila penerbit membuat pembayaran faedah pertama ke atas keselamatan.
Jika tarikh penerbitan keselamatan tetap adalah sama dengan tarikh bertarikh, tarikh bertarikh juga tarikh terbitan. Adalah mungkin juga bahawa bon kupon membayar dikeluarkan selepas tarikh akruan pertama, di mana, tarikh terbitan, dan tarikh bertarikh akan berbeza. Perbezaan mungkin berlaku antara kedua-dua tarikh sejak tarikh terbitan tidak boleh bercuti atau hujung minggu. Sebagai contoh, tarikh bertarikh mungkin pada hari Sabtu, tetapi tarikh terbitan akan menjadi hari Isnin berikutnya. Jika tarikh terbitan jatuh selepas tarikh bertarikh, bon akan didagangkan dengan faedah terakru. Berkuat kuasa, tarikh bertarikh boleh dibuat sebelum, atau selepas tarikh terbitan.
