Komponen Dow Syarikat Walt Disney (DIS) telah menurun secara mendadak dalam tempoh dua bulan yang lalu, dengan pemegang saham berjalan untuk keluar sebagai tindak balas kepada laporan pendapatan suku kedua pada 9 Mei yang menyerlahkan keputusan yang sangat lemah di ESPN. Pemotongan kabel telah mengambil tol utama pada pendapatan iklan di rangkaian sukan, dengan pengumuman pelepasan April mengesahkan pertumbuhan menurun.
Disney melaporkan penurunan 11% tahun ke tahun dalam pendapatan operasi suku pertama di bahagian rangkaian kabelnya, disokong oleh kehilangan ESPN lebih daripada 10 juta penonton dalam tempoh dua tahun yang lalu. Sukan kabel dianggap kebal terhadap pengalihan keluar dari penyiaran tradisional sebelum tahun 2015, tetapi mitos itu telah meletup oleh penurunan penonton yang mantap yang telah merosakkan asas pemegang saham institusi. (Untuk lebih lanjut, lihat Hari Groundhog untuk Wall Street dan ESPN .)
Walau bagaimanapun, satu rentetan senario hit filem bernilai bilion dolar telah menyumbang kepada pertumbuhan mantap yang mungkin meletakkan lantai di bawah harga saham, sekurang-kurangnya dalam jangka pendek. Selain itu, kemerosotan yang bermula pada bulan April kini telah mencapai tahap sokongan yang mendalam dan pembacaan teknikal yang terlalu banyak yang boleh menghasilkan keuntungan yang sangat baik untuk strategi membeli beli-masa yang baik. Jangan terlalu lama, kerana pengedaran berat meramalkan bahawa penjual akan kembali berkuatkuasa.
Carta Jangka Panjang DIS (1990 - 2017)
Saham yang dicatatkan lebih tinggi sepanjang tahun 1990-an, disokong oleh kebangkitan animasi yang menghasilkan mega hits termasuk "The Lion King" dan "Beauty and the Beast." Saham Disney mendahului pada $ 42.75 pada tahun 1998 dan menguji tahap itu dua tahun kemudian, membina kedudukan jangka panjang menjelang aliran menurun yang berterusan ke paras rendah tahun 2002 pada $ 13.48. Satu lantunan melalui pertengahan dekad gagal mencapai tahap tinggi yang lebih tinggi, pada pertengahan $ 30 pada tahun 2007.
Saham Disney menjunam dengan pasaran dunia semasa kejatuhan ekonomi tahun 2008, mencatatkan penurunan jangka panjang yang lebih tinggi pada $ 15.14 pada Mac 2009, menjelang lonjakan kuat yang mencapai rintangan 13 tahun pada tahun 2011. Pelarian 2012 menghasilkan pulangan terkuat setakat ini milenium, dengan saham hampir tiga kali ganda pada harga pada Ogos 2015 tinggi pada $ 122.08. ESPN melepaskan tembakan amarannya yang pertama hanya satu hari kemudian, mencetuskan kemerosotan 11 mata yang terperangkap dengan para pemegang saham baru dalam kerugian yang curam.
Tinggi rendah pada suku keempat tahun 2015 menarik tekanan jualan yang agresif, mengurangkan tahap pertengahan tahun sebelum mendapat sokongan pada pertengahan $ 80 pada Februari 2016. Stok ini menghabiskan lapan bulan berikutnya menguji tahap sokongan, menjelang rali November gelombang yang terhenti dalam enam mata pada tahun 2015 yang tinggi pada April 2017. Syarikat itu kemudian melaporkan lebih banyak masalah di ESPN, mencetuskan penurunan 12 mata ke enam bulan terendah bulan Jun di $ 104.08. (Untuk lebih lanjut, periksa keputusan DIS: Adakah Sky Falling ESPN? )
Carta Jangka Pendek DIS (2015 - 2017)
Lantunan 2017 diterbalikkan pada tahap retracement retracement Fibonacci.786 pada tahun 2015 ke arah aliran menurun 2016, yang mempamerkan paras yang lebih rendah apabila ia memecah saluran peningkatan empat bulan. Penurunan seterusnya mencapai EMA 200-hari pada pertengahan Mei, memecah tahap itu minggu lepas dan melompat kembali ke atas sokongan pada hari Isnin. Tindakan harga dua belah ini dapat dilihat dengan baik untuk melantun kuat dalam beberapa minggu yang akan datang, tetapi tidak bijak untuk mengharapkan ayunan 100% kembali pada bulan April yang tinggi.
Volum diseluruh (OBV) menonjolkan kerosakan teknikal baru-baru ini, meruap lebih rendah dalam gelombang edaran yang kini telah mencapai paras terendah dalam tujuh bulan. Sementara itu, stokastik mingguan semakin tinggi dari tahap oversold, meningkatkan peluang untuk melantun yang berlangsung enam hingga 10 minggu sekurang-kurangnya. Diambil bersama, perdagangan berdagang antara $ 105 dan $ 107 boleh memberi protokol pengurusan risiko yang ketat yang mengambil keuntungan agresif apabila penjual kembali, kemungkinan besar di zon harga $ 110 hingga $ 115. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Stochastics: Penunjuk Beli dan Jual Tepat .)
Garisan bawah
Stok Disney telah mencapai tahap sokongan yang mendalam selepas slaid berbilang bulan yang telah menurunkan komponen Dow ke tahap rendah 2017. Strategi membeli belat boleh memberi ganjaran kepada posisi yang berisiko, tetapi keluar tepat pada masanya diperlukan kerana kerosakan teknikal yang akhirnya akan menarik penjual pendek yang agresif.
