Saham-saham adalah kelas saham institusi yang ditawarkan dalam dana bersama terbuka. Menyasarkan pelabur institusi, kelas saham sering mempunyai pelaburan minimum yang tinggi, bermula pada kira-kira $ 25, 000. Kelas saham ini juga menawarkan faedah caj beban yang dibebaskan atau terhad dan jumlah bayaran tahunan yang lebih rendah.
Breaking Down Y-Share
Saham-saham adalah alternatif kepada I-saham yang berada di kelas saham bersama yang paling biasa ditawarkan untuk pelabur institusi. Saham-saham mempunyai ciri-ciri dan ciri-ciri yang disesuaikan dengan institusi.
Pelaburan minimum yang tinggi adalah salah satu ciri yang paling boleh dibezakan oleh Y-saham dan kelas saham institusi lain. Pelaburan minimum biasanya bermula pada $ 25, 000 dan boleh setinggi $ 5 juta. Beban jualan biasanya tidak diperlukan untuk Y-saham, yang membolehkan pelabur institusi membeli dan menjual saham tanpa tambahan caj komisen. Oleh kerana saham Y tidak dikaitkan dengan caj jualan perantara, mereka juga biasanya tidak membayar sebarang yuran pengagihan atau 12b-1 dari perbelanjaan dana. Tanpa bayaran 12b-1, jumlah nisbah perbelanjaan adalah lebih rendah berbanding kelas saham lain dalam dana, yang merupakan manfaat lain untuk pelabur institusi.
Rancangan Persaraan
Walaupun Y-saham biasanya dikhaskan untuk pelabur institusi, mereka mungkin membenarkan pelaburan daripada pelabur pelan persaraan dalam beberapa kes. Kebanyakan dana bersama akan mempunyai kelas saham persaraan yang ditetapkan dengan faedah yang sama dengan saham institusi. Dana tanpa kelas saham persaraan boleh membenarkan pelaburan dana terkumpul dalam saham Y dari pelan persaraan yang secara kolektif mendapatkan pelaburan dalam dana. Ini dapat memberikan manfaat penting kepada para pemegang saham persaraan, yang akan mengambil bahagian dalam penjimatan daripada yuran yang lebih rendah daripada kelas saham.
Putnam Investments
Putnam Investments adalah salah satu pengurus pelaburan yang menawarkan Y-saham dalam banyak dananya sebagai kelas saham utama bagi pelabur institusi. Dana Ekuiti Putnam Global menyediakan satu contoh. Dana ini menawarkan saham-saham, saham-saham B, saham C, saham-saham M, saham-saham R, saham R6, saham T, dan saham Y.
Kelas Y-share Dana Putatan Global Equity tidak mengenakan komisen jualan depan atau belakang. Kelas saham juga tidak mengenakan yuran 12b-1, yang membantu ia mempunyai salah satu nisbah perbelanjaan tahunan terendah dalam keseluruhan Dana sebanyak 0.92%. Ini dibandingkan dengan jumlah perbelanjaan operasi dana tahunan sebanyak 1.92% untuk saham-saham B dan C-saham. Prestasi bagi saham Y pada 31 Disember 2016, juga merupakan salah satu yang tertinggi dalam Dana pada 1.24% untuk satu tahun. Bagi tempoh lima tahun, prestasi saham Y ialah 9.93%, dan untuk 10 tahun, prestasi adalah 2.72%.
