Apakah Peruntukan Aset
Peruntukan aset adalah strategi pelaburan yang bertujuan untuk mengimbangi risiko dan ganjaran dengan membahagikan aset portfolio mengikut matlamat individu, toleransi risiko dan ufuk pelaburan. Tiga kelas aset utama - ekuiti, pendapatan tetap, dan wang tunai dan kesetaraan - mempunyai tahap risiko dan pulangan yang berbeza, oleh itu setiap akan bertindak berbeza dari semasa ke semasa.
Peruntukan Aset Strategik ke Portfolio Rebalance
Mengapa Peruntukan Aset Penting
Tidak ada formula mudah yang boleh mencari peruntukan aset yang tepat untuk setiap individu. Walau bagaimanapun, persetujuan di kalangan kebanyakan profesional kewangan adalah bahawa peruntukan aset adalah salah satu keputusan yang paling penting yang dibuat pelabur. Dengan kata lain, pemilihan sekuriti individu adalah sekunder dengan cara aset diperuntukkan dalam stok, bon, dan wang tunai dan setara, yang akan menjadi penentu utama hasil pelaburan anda.
Pelabur boleh menggunakan peruntukan aset yang berbeza untuk tujuan yang berlainan. Contohnya, seseorang yang menjimatkan kereta baru pada tahun hadapan, mungkin melaburkan dana tabungan keretanya dalam campuran tunai, sijil deposit (CD) dan bon jangka pendek yang sangat konservatif. Satu lagi simpanan individu untuk persaraan yang mungkin berdekad dekad biasanya melabur majoriti akaun persaraan individunya (IRA) dalam stok, kerana dia mempunyai banyak masa untuk menaikkan turun naik jangka pendek pasaran. Toleransi risiko memainkan faktor utama juga. Seseorang yang tidak selesa melabur dalam stok boleh meletakkan wangnya dalam peruntukan yang lebih konservatif walaupun pada masa yang panjang.
Peruntukan Aset Berasaskan Umur
Secara umum, stok disyorkan memegang tempoh lima tahun atau lebih. Akaun pasaran tunai dan wang adalah sesuai untuk tujuan kurang dari satu tahun lagi. Bon jatuh di mana-mana di antara. Pada masa lalu, penasihat kewangan telah mengesyorkan mengurangkan umur pelabur dari 100 untuk menentukan berapa banyak yang perlu dilaburkan dalam stok. Contohnya, 40 tahun akan 60% dilaburkan dalam stok. Variasi peraturan mengesyorkan mengurangkan umur dari 110 atau 120 kerana purata jangka hayat terus berkembang. Apabila individu mendekati umur persaraan, portfolio biasanya akan bergerak ke peruntukan aset yang lebih konservatif untuk membantu melindungi aset yang telah terkumpul.
Mencapai Peruntukan Aset Melalui Dana kitaran hayat
Dana bersama peruntukan aset, yang juga dikenali sebagai kitaran hayat, atau sasaran sasaran, adalah satu usaha untuk menyediakan pelabur dengan struktur portfolio yang menangani umur pelabur, selera risiko, dan objektif pelaburan dengan pembahagian kelas aset yang sesuai. Walau bagaimanapun, pengkritik pendekatan ini menunjukkan bahawa mencapai penyelesaian standard untuk memperuntukkan aset portfolio adalah bermasalah kerana pelabur individu memerlukan penyelesaian individu.
Kumpulan Wang Persaraan 2030 Sasaran Vanguard akan menjadi contoh dana sasaran-tarikh. Sehingga 2018, dana itu mempunyai tempoh selama 12 tahun sehingga pemegang saham menjangkakan untuk mencapai persaraan. Sehingga 31 Januari 2018, dana itu mempunyai peruntukan sebanyak 71% saham dan 29% bon. Sehingga 2030, dana akan beransur-ansur beralih ke campuran 50/50 yang lebih konservatif, mencerminkan keperluan individu untuk pemuliharaan modal yang lebih dan kurang risiko. Pada tahun-tahun berikutnya, dana bergerak ke 67% bon dan 33% saham.
