Jawapan kepada persoalan sama ada pesanan stop loss adalah idea yang baik apabila dana dagangan yang diperdagangkan (ETF) mungkin kelihatan seperti yang mudah, jadi apa yang anda akan baca mungkin kelihatan tidak wajar. Tetapi jika keuntungan adalah matlamat anda, maka anda mungkin ingin mempertimbangkan maklumat yang terdapat di bawah.
ETF Stop Loss = Risiko Besar
Persamaan ini mungkin kelihatan mundur pada mulanya. Walau bagaimanapun, jika anda menggunakan perintah pasaran berhenti-berhenti pada ETF dan bahawa ETF buat sementara waktu berdagang dengan diskaun curam kepada nilai aset bersih (NAV), apa yang akan berlaku? Kedudukan anda akan dijual apabila ETF menawarkan diskaun. Anda boleh menggunakan perintah had henti-henti supaya penjualan anda tidak dicetuskan di bahagian bawah, tetapi itu masih tidak akan menjadi perdagangan yang baik. Anda juga boleh cuba untuk melaksanakan strategi arbitrase, tetapi ini rumit dan akan memerlukan kecairan, kelajuan dan banyak modal. (Untuk lebih lanjut, lihat: Pengenalan kepada Jenis Pesanan.)
Kebanyakan ETF mengesan indeks. Mari kita gunakan SPDR S & P Retail ETF (XRT) sebagai contoh. Jika XRT menjunam lebih daripada 10% dalam sehari, maka anda akan tahu sesuatu yang mungkin tidak kena. Tidak semestinya untuk semua saham dalam S & P Retail Select Index Industri untuk turun 10% atau lebih pada masa yang sama - tanpa mengira keadaan ekonomi dan pasaran. Oleh itu, jika ini berlaku, ia mungkin disebabkan oleh ralat dalam persekitaran yang lemah dan kurang cair. Ini bermakna XRT perlu bergerak semula ke nilai sebenarnya. Ini adalah di mana anda ingin meningkatkan kedudukan anda, tidak menjual. Malangnya, jika anda menggunakan stop-loss, maka anda tidak akan mempunyai pilihan selain menjual.
Amatur vs Profesional
Peniaga profesional lebih bersemangat dengan kekayaannya. Dia berdagang dengan disiplin dan keyakinan, dan tanpa emosi. Dia mungkin menggunakan analisis teknikal, tetapi dia tahu bahawa untuk mendapatkan keyakinan yang benar dalam perdagangan, dia mesti tahu asas-asas di belakang perdagangan itu, yang memerlukan penyelidikan mendalam. Ia semestinya mustahil untuk mendapat keyakinan sebenar dalam kedudukan jika hanya menggunakan analisa teknikal. (Untuk lebih lanjut, lihat: Ciri-ciri Pedagang yang berjaya.)
Sekiranya seorang peniaga profesional melihat bahawa ETF berdagang dengan baik di mana perlu, berdasarkan penyelidikan, maka dia tidak akan meragui dirinya sendiri dan menjualnya. Sebaliknya, dia akan membeli lebih banyak saham secara berperingkat. Apabila anda mempunyai keyakinan yang sebenar, anda tidak takut membeli lebih banyak saham ETF pada selang waktu yang telah ditetapkan. Tidak termasuk ETF leveraged, ETF yang mengesan indeks tidak akan mencapai $ 0. Oleh itu, ia sering kali hanya berlaku sebelum pemulihan berlaku. Sudah tentu, melainkan jika anda ingin menunggu masa yang lama, anda mesti mempunyai trend yang betul, yang harus berdasarkan kajian dan analisis teknikal. Apabila kedua-dua menaik, anda mempunyai trend yang betul.
Selain itu, berkenaan dengan purata harga dolar, anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk tidak menambah kedudukan di bawah titik beli terendah anda. Ini mungkin mengehadkan potensi yang meningkat ke tahap tertentu, tetapi ia akan memelihara modal. Tambahan pula, menetapkan had peruntukan modal untuk setiap ETF dan mempelbagaikan panjang dan pendek supaya anda boleh membuat wang tanpa mengira cara mana pasaran bergerak. Jika anda mempunyai kualiti tertinggi dan pendek kualiti yang paling rendah, itu hanya masa sebelum keuntungan mula beroperasi.
Akhirnya, jangan terlalu banyak. Untuk mengawal emosi anda dan had yuran perdagangan, elakkan dagangan harian dan teruskan dagangan trend. Jangan pergi ke permainan. Biarkan permainan datang kepada anda. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Menghindari Pelaburan Emosi.)
Stop Stop Rugi = Risiko Dikurangkan
Pesanan Stop-loss mempunyai nilai, tetapi hanya untuk saham individu. Tidak seperti ETF tradisional, stok individu mempunyai lebih banyak potensi untuk pergi ke $ 0, jadi stop loss dapat membantu mencegah masalah. Sudah tentu, jika anda seorang profesional, anda tidak akan membiarkan tamak buta anda atau memiliki apa-apa yang mempunyai potensi sebenar bankrap. Walau bagaimanapun, walaupun dengan pelan terbaik, perkara boleh menjadi tidak kena.
Katakan anda pada asalnya berfikir peruncit akan menarik balik pemulihan dan membeli saham dalam stok itu. Seperti yang ternyata, syarikat itu terlepas di bahagian atas dan garis bawah sambil mengurangkan panduan untuk tahun fiskal. Ia juga mengambil lebih banyak hutang untuk membantu membiayai operasi sedia ada. Ini bencana mutlak. Tidak ada berita gembira di sini, dan risiko / ganjaran sangat mengerikan. Seorang peniaga profesional akan mengakui kekalahan dan teruskan. Walaupun tidak ada jaminan berhenti-henti akan mempunyai kesan yang anda inginkan kerana potensi jurang, namun sangat disarankan agar anda menggunakan satu pembelian saham spekulatif.
Garisan bawah
Apabila ia datang kepada pesanan stop loss, pendekatan anda bergantung pada sama ada anda berdagang ETF atau saham individu. Dengan ETF tradisional - bertentangan dengan ETF yang leveraged - jika anda mempunyai trend yang betul dan ETF jatuh secara tidak wajar secara jangka pendek, maka ini adalah masa yang paling teruk untuk menghentikan perlawanan. Sebaliknya, ini adalah di mana anda ingin meningkatkan dan membeli lebih banyak. Terdapat risiko yang lebih besar dengan stok individu daripada dengan ETF kerana tidak ada kepelbagaian. Dalam keadaan ini, perhentian berhenti perlu dipertimbangkan, terutamanya jika ia bermain spekulatif. (Untuk lebih lanjut, lihat: Menentukan semula Stop Loss.)
