Pertarungan sengit terhadap Indeks S & P 500 (SPX) meningkat dengan pesat, dan itu hanya satu daripada lima tanda besar bahawa 2019 membentuk satu yang sukar untuk stok, jika kebimbangan ketara di kalangan pelabur dapat dicapai. "Ketegangan pasaran yang kita lihat pada suku ini bukanlah peristiwa terpencil, " kata Claudio Borio, ketua Jabatan Monetari dan Ekonomi di Bank untuk Penyelesaian Antarabangsa (BIS), seperti yang dipetik oleh Business Insider.
Tanda-tanda bahaya yang disenaraikan di bawah ini mewakili pembalikan yang mengejutkan bagi para pelabur yang baru-baru ini ingin membeli saham tanpa mengira harga dan sama ada atau tidak mereka jatuh.
5 Tanda-tanda Pasaran Bermasalah:
- Meningkatkan minat yang singkat terhadap aliran keluar mingguan S & P 500Near-rekod dari ekuiti Amerika SyarikatRecord aliran keluar mingguan dari stok globalPasar topi kecil di pasaran bearBIS melihat lebih banyak pergolakan di hadapan pada 2019
Sumber: Business Insider, Barron's
Kepentingan Untuk Pelabur
Tiga indikator pertama di atas menunjukkan bahawa pelabur yang bimbang melepaskan stok, melindung nilai terhadap downdraft pasaran, atau mencari keuntungan dari keruntuhan pasaran. Faedah yang pendek dalam SPDR S & P 500 Trust ETF (SPY) adalah hampir 6% daripada saham yang belum selesai, kira-kira dua kali ganda tahap yang berterusan sehingga 2018, setiap data daripada IHS Markit yang dipetik oleh Business Insider.
Pelabur mengambil bersih $ 27.6 bilion daripada ekuiti AS pada minggu berakhir 12 Disember, setiap analisis oleh Bank of America Merrill Lynch dilaporkan oleh Business Insider. Ini adalah pengeluaran mingguan kedua tertinggi yang pernah berlaku. Pada minggu yang sama, rekod $ 39 bilion dikeluarkan dari stok di seluruh dunia.
Indeks Russell 2000 (RUT), penanda aras utama untuk saham topi kecil di Amerika Syarikat, telah menurun sebanyak lebih daripada 20% daripada rekodnya yang tinggi pada 31 Ogos, dengan meletakkannya di pasaran beruang. Selain itu, Russell telah melepaskan semua keuntungan sejak Ogos 2017, dan mencapai bahagian bawah yang baru-baru ini yang menunjukkan kehilangan lebih daripada 10% dari tahun ke tahun, lebih daripada dua kali ganda penurunan dalam S & P 500 dalam tempoh yang sama.
Saham topi kecil cenderung lebih berisiko daripada ekuiti topi yang besar di S & P 500 kerana beberapa sebab, oleh Barron: kekurangan harga dengan pelanggan, kurang tawar-menawar kuasa dengan pembekal, kurang kepelbagaian, lebih banyak leverage, dan kurang berkemungkinan menguntungkan. Artikel yang sama menyatakan bahawa para pelabur cenderung untuk melepaskan topi kecil "lewat kitaran apabila kadar naik dan ekonomi kelihatan perlahan." Akibatnya, pasaran beruang dalam topi kecil mungkin merupakan penunjuk penurunan selanjutnya dalam kategori saham lain. Beberapa indeks saham utama di seluruh dunia telah mengalami penurunan besar, seperti yang terperinci dalam artikel Investopedia yang lain.
Akhirnya, pemerhatian dari BIS membawa berat yang besar, kerana ia merupakan kunci utama dalam sistem kewangan antarabangsa, yang sering disebut sebagai "bank pusat bagi bank pusat." BIS rasmi Claudio Borio, di samping petikan di atas, melihat "isyarat bercampur dari ekonomi global… pengetatan keadaan kewangan… ketegangan perdagangan yang berlarutan… ketidakpastian politik yang semakin meningkat" sebagai isu utama yang berlaku pada tahun 2019.
Melihat ke hadapan
Walaupun konflik perdagangan berkurangan, dan pertumbuhan ekonomi dunia tidak akan merosot secepat pesimis yang ketakutan, undi besar yang tidak percaya pada ekuiti yang kini didaftarkan oleh para pelabur boleh menyebabkan kerugian pada tahun 2019.
Paul Ciana, FICC global utama (pendapatan tetap, mata wang dan komoditi) strategi teknikal di Bank of America Merrill Lynch, menasihatkan para pelabur untuk memendekkan S & P 500 dan membeli dolar AS, setiap CNBC. Beliau menyampaikan satu carta yang menunjukkan bahawa nisbah nilai dolar kepada S & P 500 telah menurun ke bawah sejak awal 1990-an. Di bahagian bawah sebelumnya pada tahun 2000 (sebelum kemalangan dotcom), 2008 (semasa krisis kewangan) dan 2014-15 diikuti oleh kenaikan dolar dan S & P 500 yang jatuh.
