Para pelabur saham mahu melindung nilai terhadap perubahan liar pasaran tahun ini-di tengah-tengah peperangan perdagangan yang berterusan, ketidakpastian mengenai kadar faedah, dan kemungkinan kemelesetan dan menanggung pasaran-mungkin mahu mempertimbangkan lima dana yang didagangkan oleh bursa yang rendah (ETF) yang pegangan saham menawarkan pembayaran dividen yang kukuh. Terdiri daripada saham syarikat topi besar yang berkualiti tinggi dalam sektor pertahanan atau dengan sejarah menaikkan dividen, dana ini menawarkan pelabur cara untuk melindungi portfolio mereka dari naik turun yang tidak menentu di pasaran yang tidak menentu, menurut Barron.
Ia termasuk ETF (SPLV) Invesco S & P 500, Volatilitas ETF (SPLV), FlexShares Quality Dividend Index ETF (QDEF), iShares Core High Dividend ETF (HDV), iShares Edge MSCI Min Vol EAFE ETF (EFAV) MSCI Min Vol USA ETF (USMV).
Apa Ia Berarti untuk Pelabur
Dua faktor utama menjadikan ETF ini lebih pantas dalam pasaran yang tidak menentu: komponen pendapatan dan komponen pertahanan mereka. Apabila pasaran seakan bolak-balik tanpa aliran sebenar yang kukuh, saham syarikat yang mempunyai sejarah membayar dividen yang konsisten menawarkan pelabur cara untuk meneruskan pendapatan tanpa keuntungan modal, dan stok tidak bersifat defensif cenderung untuk melakukan kurang seesawing dengan lebih berdaya tahan, walaupun, pertumbuhan jangka pendek yang lebih perlahan.
Hedging terhadap ketidaktentuan menjadi semakin penting dalam persekitaran ekonomi semasa, kerana perbezaan pandangan mengenai apa yang akan berlaku selepas langkah Rizab Persekutuan selepas memutuskan untuk menahan kadar faedah pada hari Rabu. Sebelum keputusan itu, kumpulan CME berkata prospek dana berjimat menunjukkan peluang 85% penurunan pada bulan Julai, menurut The Wall Street Journal.
Walaupun ramalan itu adalah selaras dengan jangkaan ahli ekonomi di Morgan Stanley, JPMorgan dan Bank of America sama-sama ragu-ragu bahawa pemotongan kadar akan berlaku awal itu. Goldman Sachs fikir Fed tidak akan memotong sama sekali pada tahun 2019. UBS, yang mengatakan pasaran harga dalam peratusan penuh kadar pemotongan kadar menjelang akhir tahun 2020, menganggap bahawa "kadar pelonggaran yang hanya dibenarkan oleh kemelesetan, yang kita lihat tidak mungkin."
Dengan pasaran sudah ada harga dalam pemotongan kadar, walaupun Fed memenuhi jangkaan mereka mungkin ada sedikit peningkatan. Malah, potongan kadar mungkin memberi kesan negatif kepada pelabur bahawa ekonomi benar-benar berada dalam banyak masalah seperti yang dikhuatiri. Sekiranya Fed gagal memotong dan mengecewakan jangkaan, saham boleh membuat pembetulan tajam ke bawah apabila pelabur menyemak semula jangkaan mereka. Risiko kelihatan bersandar pada kelemahan.
Dengan potensi untuk satu lagi swing, iShares Edge MSCI Min Vol Amerika Syarikat ETF menawarkan potensi selamat yang selamat. Dana itu tertumpu kepada stok, utiliti dan REIT yang digunakan oleh pengguna, dan cenderung kurang dalam penurunan pasaran sementara menyediakan antara kemeruapan 20% dan turun 30% daripada pasaran, menurut pengarah penyelidikan strategi pasif Morningstar, Alex Bryan. "Ini adalah jenis dana yang anda dapat memikirkan dan tipis, " kata Bryan kepada Barron.
Dividen Tinggi Dividen IShares ETF merangkumi pelbagai sektor dan memegang saham syarikat dengan sejarah meningkatkan pembayaran dividen, termasuk Exxon Mobil dan Procter & Gamble. Ia juga murah dengan yuran kurang daripada 0.1%.
Melihat ke hadapan
Semasa menggunakan ETF yang tidak menentu dan berpendapatan rendah adalah cara bijak untuk melindung nilai dalam pasaran yang tidak menentu, para pelabur perlu ingat bahawa banyak turun naik disebabkan oleh risiko makro dan geopolitik global. Sekiranya risiko-risiko itu hilang, banyak kebimbangan mengenai pertumbuhan ekonomi dan pasaran berikutan masa depan akan hilang, yang dapat menghidupkan semula pasaran lembu. Dalam kes itu, ETF ini tidak mungkin menawarkan keuntungan pelabur outsized.
