Apabila pelabur berfikir defensif, mereka cenderung beralih kepada staples pengguna, hartanah, dan utiliti. Sudah tentu, ini merupakan sektor prestasi terbaik S & P 500 sejak bulan lalu, walaupun mereka masih berdagang sedikit lebih rendah, kerana ketegangan perdagangan antara dua kuasa besar ekonomi dunia - Amerika Syarikat dan China - telah mencapai tahap baru intensiti.
Sektor aeroangkasa dan pertahanan tidak segera menjadi fikiran sebagai "tempat persembunyian" yang selamat di masa-masa ketidakpastian pasaran, tetapi ia mempunyai kelebihan sebahagiannya tidak dikecewakan dengan ekonomi global. Pendapatan industri tetap lebih bergantung kepada belanjawan perbelanjaan kerajaan dan ancaman konflik ketenteraan yang semakin meningkat. Pada bulan Mac, Presiden AS Donald Trump mencadangkan $ 750 bilion untuk pertahanan negara dalam bajet persekutuan 2020, yang mewakili peningkatan $ 34 bilion, atau kira-kira 5%, berbanding apa yang dibentuk Kongres untuk tahun fiskal 2019.
Dari perspektif penilaian, komponen aeroangkasa dan pertahanan perdagangan S & P 500 pada kira-kira 14.9 kali dianggarkan 2020 pendapatan, menawarkan diskaun kecil kepada gandaan sebanyak 15.6 untuk purata S & P 500 syarikat.
"Kami terus membina saham pertahanan dan percaya ia adalah tempat yang baik, " penganalisis Morgan Stanley Rajeev Lalwani menulis dalam laporan penyelidikan baru-baru ini. "Peningkatan penglihatan jualan menjelang pertengahan 2020-an dari pasangan berurusan dua tahun dengan baik dalam penilaian di tengah ketidakpastian, " tambah Lalwani, per Barron.
Para peniaga yang ingin meletakkan persekitaran yang lebih berisiko seperti Washington dan Beijing di antaranya dalam perang perdagangan yang semakin hodoh yang mengancam untuk menggagalkan pertumbuhan ekonomi global sepatutnya mempertimbangkan untuk meneroka tiga dana perdagangan dan pertahanan bursa (ETF) yang boleh memberikan pertahanan di kalangan kekacauan.
iShares US Aeroangkasa & Pertahanan ETF (ITA)
Dengan asas aset AS $ 5.13 bilion, iShares AS Aerospace & Pertahanan ETF (ITA) bertujuan untuk memberikan hasil pelaburan yang serupa kepada Indeks Dow Jones dan Amerika Syarikat Dow Jones Select - penanda aras yang terdiri daripada syarikat yang mengeluarkan, memasang, dan mengedarkan peralatan pesawat dan pertahanan. Dua pegangan dana dalam sekumpulan 35 saham - The Boeing Company (BA) dan United Technologies Corporation (UTX) - membawa wajaran kumulatif hampir 40%. Kecairan jumlah dolar lebih daripada $ 30 juta paling hari digabungkan dengan penyebaran 0, 03% sempit sehingga kos perdagangan sangat rendah. Walaupun kos pengurusan ETF tidak murah, ia tetap kompetitif untuk segmen ini. ITA menawarkan hasil dividen 1.07% dan telah mengembalikan 22.97% tahun kepada tarikh (YTD), mengatasi Indeks S & P 500 sebanyak 8% dalam tempoh yang sama pada 7 Ogos 2019.
Saham ITA mengadakan perhimpunan 32% yang mengagumkan dari Disember 2018 mereka yang rendah hingga Februari tinggi sebelum kembali ke arah purata bergerak sederhana 200 hari (SMA) pada bulan Mac. Sejak itu, ETF telah berosilasi dalam saluran menaik yang teratur. Harga baru-baru ini cuba menolak di bawah trendline saluran yang lebih rendah tetapi mendapat sokongan belian yang kuat di peringkat itu dalam sesi dagangan semalam. Peniaga yang mengambil kedudukan yang panjang harus mempertimbangkan untuk mengambil keuntungan berhampiran garis aliran atas saluran dan meletakkan berhenti di bawah rendah semalam pada $ 208.07.
SPDR S & P Aeroangkasa & Pertahanan ETF (XAR)
The SPDR S & P Aerospace & Pertahanan ETF (XAR) bertujuan untuk melacak harga dan prestasi hasil S & P Aerospace & Pertahanan Pilih Industri Indeks. Indeks asas terdiri daripada syarikat aeroangkasa dan pertahanan AS, seperti yang ditakrifkan oleh Standard Klasifikasi Industri Global (GICS) - sistem klasifikasi piawai bagi ekuiti yang dibangunkan secara bersama oleh Morgan Stanley Capital International (MSCI) dan Standard & Poor's. ETF, yang dilancarkan pada tahun 2011, berbeza dengan penanda aras dengan menggunakan pengurangan 40/40/20 di antara stok besar, pertengahan dan kecil. XAR memegang sekumpulan 30 saham, dengan 10 peruntukan teratas menyumbang 43.30% daripada portfolio. Hampir 125, 000 saham berubah tangan setiap hari, menyediakan peniaga dengan mudah tunai yang mencukupi. Sehingga 7 Ogos 2019, dana itu mempunyai aset di bawah pengurusan (AUM) sebanyak $ 1.62 bilion, mengenakan yuran pengurusan 0.35% yang kompetitif, dan dagangan 31.24% lebih tinggi setakat tahun ini.
XAR telah semakin tinggi sejak SMA 50 hari melintasi SMA 200 hari pada pertengahan bulan Mac untuk menghasilkan isyarat membeli "salib emas". Harga jatuh di bawah sokongan penting pada $ 100 pada hari Isnin, 5 Ogos, sebelum membuat pembalikan urusniaga intraday untuk ditutup di atas tahap itu. Penolakan di bawah kawasan ini boleh mencetuskan pembelian lebih lanjut pada hari-hari mendatang sebagai peniaga swing melihat untuk membeli mundur. Mereka yang mempunyai perdagangan terbuka harus menetapkan perintah keuntungan-keuntungan berhampiran $ 110, di mana harga mungkin menemui perlawanan dari trendline yang duduk di atas puncak baru-baru ini. Pikirkan tentang melindungi modal perdagangan dengan pesanan berhenti yang diletakkan di bawah lilin semalam rendah pada $ 101.31.
Direxion Aeroangkasa Harian & Pertahanan Bull 3X Shares (DFEN)
Dibuat pada tahun 2017, Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X Shares (DFEN) cuba untuk menyediakan tiga kali pulangan harian Indeks Dow Jones AS Select Aerospace & Defense. Contohnya, jika indeks penanda aras pulih 1%, ETF bertujuan untuk kembali 3%. Peniaga perlu sedar bahawa prestasi dana mungkin menyimpang dari pengumpan yang diiklankan disebabkan pengkompaunan dan pengimbangan semula harian. Akibatnya, ETF sesuai dengan perdagangan jangka pendek dan bukannya pelaburan beli-dan-terus. Dana itu didedahkan pendedahan kepada saham-saham mewah industri, seperti Boeing, United Technologies, dan Lockheed Martin Corporation (LMT), dan ia berfungsi dengan sempurna bagi mereka yang mahukan pertaruhan kenaikkan harga yang agresif ke atas peneraju aeroangkasa dan pertahanan. Pertimbangkan untuk menggunakan arahan had untuk memerangi lebihan penyebaran purata 0.17% dan kecairan yang sedikit lebih tinggi. DFEN menguruskan aset bersih $ 56.33 juta, mempunyai nisbah perbelanjaan 0.98%, dan naik 71.15% YTD pada 7 Ogos 2019.
DFEN mencatat indeks asas yang sama seperti ITA; Oleh itu, dua carta kelihatan serupa. Penarikan balik ke trendline saluran yang lebih tinggi dan 200 hari SMA menyediakan peluang perdagangan yang berisiko / ganjaran yang sangat baik. Indeks kekuatan relatif (RSI) duduk di bawah 50, memberikan harga banyak ruang untuk menguji harga yang lebih tinggi sebelum menyatukan. Mereka yang mengambil kedudukan yang panjang harus mencari pengujian tertinggi pada Oktober 2018 pada $ 64, 16 dan melindungi kerugian dengan pesanan stop loss di bawah semalam rendah pada $ 48.93. Perdagangan menawarkan nisbah risiko / ganjaran 1: 7 (sasaran keuntungan $ 13, 34 / $ 1.90 stop loss), dengan asumsi mengisi harga penutupan $ 50.82 semalam.
StockCharts.com
