Adalah mungkin untuk melabur dalam dana lindung nilai, tetapi terdapat beberapa sekatan ke atas jenis pelabur yang terdiri daripada kolam pelabur dana lindung nilai. Secara umum, amat sukar untuk pelabur individu mendapat akses kepada dana lindung nilai yang berkualiti. Ini memaksa ramai untuk mencari kaedah tidak langsung melabur dalam dana lindung nilai atau hanya berputus asa.
Peraturan D, secara khusus memerintah 504, 505 dan 506, mengehadkan jumlah pelabur yang boleh masuk dalam dana lindung nilai. Rakan kongsi dan pengurus umum dana lindung nilai sering membuat keperluan pelaburan minimum yang tinggi. Ia tidak biasa untuk dana lindung nilai untuk memerlukan sekurang-kurangnya $ 100, 000 atau bahkan sebanyak $ 1 juta untuk mengambil bahagian.
Tidak seperti dana bersama, dana lindung nilai menghindari banyak peraturan dan keperluan dalam Akta Sekuriti 1933. Sebagai pertukaran, Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) memerlukan majoriti pelabur dana lindung nilai untuk diakreditasi, yang bermaksud memiliki nilai bersih lebih banyak daripada $ 1 juta dan pemahaman yang canggih mengenai kewangan peribadi, melabur dan berdagang. Keperluan ini tidak termasuk majoriti orang yang melabur.
Banyak dana bersama telah ditubuhkan untuk meniru strategi pelaburan dana lindung nilai yang terkenal. Ini yang disebut "dana dana" adalah replika yang tidak jelas, bagaimanapun, memandangkan dana lindung nilai mempunyai akses kepada pelbagai pilihan pelaburan yang lebih luas. Sesetengah dana lindung nilai sebenarnya disenaraikan di bursa dan mempunyai saham yang boleh dibeli secara individu atau melalui broker.
Terdapat juga dana ekuiti "replikasi" yang cuba meniru prestasi penanda aras dana lindung nilai, sama seperti bagaimana dana yang diperdagangkan pertukaran (ETF) bertujuan menghasilkan pulangan yang sama sebagai indeks yang mendasari. Pilihan seperti ini adalah alternatif yang baik untuk pelabur yang berminat dengan dana lindung nilai tetapi tidak boleh mendapatkan akses kepada mereka.
Penasihat Insight
Matthew J. Ure, RMA
Anthony Capital, LLC, San Antonio, TX
Ya, dengan asumsi anda memenuhi kriteria untuk keahlian dana. Mereka biasanya mengikuti peraturan minimum pendapatan SEC: Anda mesti mempunyai nilai bersih sebanyak $ 1, 000, 000 atau telah membuat lebih daripada $ 200, 000 ($ 300, 000 untuk pasangan suami isteri) selama dua tahun terakhir dan tahun ini juga. Keperluan tersebut adalah untuk memastikan bahawa anda adalah "pelabur terakreditasi" dan dengan itu harus mempunyai ketajaman untuk memahami, dan wang untuk berisiko, pada strategi maju dan agresif yang menggunakan dana lindung nilai.
Dana boleh dan membuat pengecualian kepada kriteria ini, biasanya untuk keluarga dan kawan-kawan yang pepatah. SEC membolehkan mereka menerima sehingga 35 pelabur yang tidak terakreditasi sepanjang hayat dana. Tetapi mereka biasanya akan berpegang kepada garis panduan pelabur yang terakreditasi; sesetengahnya menetapkan nilai bersih atau tahap pendapatan yang lebih tinggi.
