Berhenti memburu dengan pemain forex besar

Isi kandungan

• Berhenti adalah Kunci
• Mengambil Kelebihan Hunt itu
• Garisan bawah
• Garisan bawah

Pasaran tukaran mata wang adalah pasaran kewangan paling leveraged di dunia - yang bermaksud bahawa peniaga mengambil hutang untuk memperoleh kedudukan yang lebih besar daripada yang mereka dapat dengan hanya tunai mereka di tangan. Dalam pasaran ekuiti, margin standard ditetapkan pada 2: 1, yang bermaksud bahawa seorang peniaga mesti meletakkan sekurang-kurangnya $ 50 tunai untuk mengawal saham bernilai $ 100. Dalam pilihan, leverage meningkat kepada 10: 1, dengan $ 10 mengendalikan $ 100. Di pasaran hadapan, faktor leverage meningkat kepada 20: 1.

Takeaways Utama

• Kerana dagangan forex melibatkan banyak leverage, peniaga besar dan kecil sering menggunakan perintah berhenti dan henti untuk menahan panggilan margin atau mengunci keuntungan secara automatik. Memburu tajam adalah strategi yang cuba memaksa beberapa peserta pasaran keluar dari posisi mereka oleh memacu harga sesuatu aset ke tahap di mana banyak yang memilih untuk menetapkan pesanan berhenti-berhenti mereka. Memicu beberapa kerugian berhenti sekaligus boleh menyebabkan turun naik yang tinggi dan membentangkan peluang yang unik untuk pelabur yang berusaha untuk berdagang dalam persekitaran ini.

Leverage dalam Pasaran Forex

Contohnya, dalam kontrak e-mini niaga hadapan Dow Jones, seorang peniaga hanya memerlukan $ 2, 500 untuk mengawal stok bernilai $ 50, 000. Walau bagaimanapun, tiada satu pun dari pasaran ini mendekati keamatan pasaran forex, di mana leverage lalai di kebanyakan peniaga ditetapkan pada 100: 1 dan boleh meningkat sehingga 200: 1. Itu bermakna hanya $ 50 dapat mengawal mata wang bernilai $ 10, 000. Mengapa ini penting? Pertama sekali, tahap leverage yang tinggi dapat menjadikan FX sama ada sangat menguntungkan atau sangat berbahaya, bergantung pada sisi perdagangan Anda.

Di FX, peniaga runcit secara harfiah boleh menggandakan akaun mereka semalaman atau kehilangan semuanya dalam masa beberapa jam jika mereka menggunakan margin penuh pada pelupusan mereka, walaupun kebanyakan peniaga profesional mengehadkan leverage mereka tidak lebih dari 10: 1 dan tidak pernah mengambil risiko sedemikian besar. Tetapi tidak kira sama ada mereka berdagang pada leverage 200: 1 atau leverage 2: 1, hampir semua orang dalam FX berdagang dengan berhenti., anda akan belajar cara menggunakan berhenti untuk menetapkan strategi "memburu berhenti dengan strategi besar".

Berhenti adalah Kunci

Justru kerana pasaran forex sangat dimanfaatkan, kebanyakan pemain pasar memahami bahwa perhentian adalah kritikal untuk kelangsungan hidup jangka panjang. Pandangan "menunaikannya, " seperti yang dilakukan oleh beberapa pelabur ekuiti, tidak semestinya berlaku untuk kebanyakan peniaga forex. Dagangan tanpa henti dalam pasaran mata wang bermakna bahawa peniaga tidak dapat tidak akan menghadapi pembubaran paksa dalam bentuk panggilan margin. Dengan pengecualian beberapa pelabur jangka panjang yang boleh berdagang secara tunai, sebahagian besar peserta pasaran forex dipercayai spekulator, oleh itu, mereka hanya tidak mempunyai kemewahan menjaga kejatuhan perdagangan terlalu lama kerana mereka kedudukan sangat tinggi.

Kerana dualiti yang luar biasa dari pasaran FX (leverage yang tinggi dan penggunaan hampir berhenti), menghentikan perburuan adalah amalan yang sangat biasa. Walaupun ia mungkin mempunyai konotasi negatif kepada beberapa pembaca, berhenti memburu adalah bentuk perdagangan yang sah. Ia tidak lebih dari sekadar seni memecahkan pemain yang kalah dari pasaran. Dalam forex-speak mereka dikenali sebagai lemah longs atau celana pendek yang lemah. Sama seperti pemain poker yang kuat mungkin mengambil lawan yang kurang mampu dengan menaikkan kepentingan dan "membeli periuk, " pemain spekulatif yang besar (seperti bank pelaburan, dana lindung nilai dan bank pusat wang) seperti senapang berhenti dengan harapan menjana momentum arah selanjutnya. Malah, amalan ini sangat biasa di FX bahawa mana-mana pedagang yang tidak menyedari tentang dinamik harga ini mungkin akan mengalami kerugian yang tidak perlu.

Kerana minda manusia secara semulajadi mencari perintah, kebanyakan perhentian dikelompokkan di sekitar nombor bulat yang berakhir pada "00." Sebagai contoh, jika pasangan EUR / USD didagangkan pada 1.2470 dan kenaikan nilai, kebanyakan perhentian akan tinggal dalam satu atau dua titik pada harga 1.2500 berbanding dengan 1.2517. Fakta ini sahaja adalah pengetahuan yang berharga, kerana ia jelas menunjukkan bahawa kebanyakan peniaga runcit harus meletakkan perhentian mereka di lokasi kurang sesak dan lebih luar biasa.

Lebih menarik lagi, bagaimanapun, adalah kemungkinan keuntungan dari dinamik unik pasaran mata wang ini. Fakta bahawa pasaran FX begitu terhenti didorong memberi ruang kepada beberapa penentu oportunistik untuk peniaga jangka pendek. Dalam bukunya "Hari Dagangan Pasaran Mata Wang" (2005), Kathy Lien menerangkan satu persediaan itu berdasarkan tahap "00". Pendekatan yang dibincangkan di sini adalah berdasarkan kepada tanggapan bertentangan dengan menyertai momentum jangka pendek.

Mengambil Kelebihan Hunt itu

"Perburuan berhenti dengan spesifikasi besar" adalah persediaan yang sangat mudah, tidak memerlukan lebih daripada satu carta harga dan satu indikator. Berikut adalah persediaan secara ringkas: pada carta satu jam, tandakan baris 15 mata dari kedua-dua belah nombor pusingan. Sebagai contoh, jika EUR / USD sedang mendekati angka 1.2500, peniaga akan menandatangani 1.2485 dan 1.2515 pada carta. Kawasan 30-titik ini dikenali sebagai "zon perdagangan, " sama seperti garis 20-yard di padang bola sepak yang dikenali sebagai "redzone." Kedua-dua nama tersebut menyampaikan idea yang sama - iaitu peserta mempunyai kebarangkalian yang tinggi apabila mereka memasuki kawasan itu.

Idea di sebalik persediaan ini adalah mudah. Sebaik sahaja harga menghampiri tahap bilangan pusingan, spekulator akan cuba menyasarkan perhentian di daerah tersebut. Kerana FX adalah pasaran yang terdesentralisasi, tiada siapa yang mengetahui jumlah sebenar berhenti di mana-mana tahap "00" tertentu, tetapi peniaga berharap saiznya cukup besar untuk memicu pembubaran kedudukan yang lebih lanjut - lekukan pesanan berhenti yang akan mendorong harga semakin jauh arah itu daripada itu akan bergerak di bawah keadaan biasa.

Oleh itu, dalam kes persediaan yang panjang, jika harga dalam EUR / USD naik ke tahap 1.2500, peniaga akan memanjangkan pasangan dengan dua unit sebaik sahaja ia menyeberangi ambang batas 1.2485. Perhentian pada perdagangan akan menjadi 15 mata dari kemasukan kerana ini adalah perdagangan momentum yang ketat. Sekiranya harga tidak disusuli dengan segera, kemungkinan penyediaan gagal. Sasaran keuntungan pada unit pertama adalah jumlah risiko awal atau sekitar 1.2500, di mana pedagang akan menggerakkan penghentian pada unit kedua untuk memecahkan untuk mengunci keuntungan. Sasaran pada unit kedua ialah dua kali risiko awal atau 1.2515, yang membolehkan peniaga keluar dari pecah momentum.

Selain daripada melihat tahap carta utama ini, hanya ada satu peraturan lain yang mesti dilakukan oleh peniaga untuk mengoptimumkan kebarangkalian kejayaan. Kerana persediaan ini pada asasnya merupakan derivatif perdagangan momentum, ia harus didagangkan hanya ke arah trend yang lebih besar. Terdapat banyak cara untuk menentukan arahan menggunakan analisis teknikal, tetapi purata 200-langkah sederhana bergerak (SMA) pada carta setiap jam mungkin sangat berkesan dalam kes ini. Dengan menggunakan purata jangka panjang pada carta jangka pendek, anda boleh terus berada di sebelah kanan tindakan harga tanpa tertakluk kepada bergerak pantas jangka pendek.

Mari kita lihat dua dagangan - satu yang pendek dan yang satu lagi panjang - untuk melihat bagaimana persediaan ini didagangkan dalam masa nyata.

Perhatikan bahawa dalam contoh ini, pada 8 Jun, EUR / USD didagangkan jauh di bawah SMA 200nya, menunjukkan bahawa pasangan itu berada dalam aliran menurun yang kuat (Rajah 1). Oleh kerana harga mendekati tahap 1.2700 dari sisi bawah, peniaga akan memulakan harga saat ini melepasi tahap 1.2715, meletakkan stop 15 mata di atas catatan pada 1.2730. Dalam contoh khusus ini, momentum penurunan sangat kuat apabila peniaga berhenti di tahap 1.2700 dalam satu jam. Separuh pertama perdagangan dikeluarkan pada 1.2700 untuk keuntungan 15 mata dan separuh kedua keluar pada 1.2685 menghasilkan 45 mata ganjaran untuk hanya 30 mata risiko.

Contoh yang digambarkan di atas dalam Rajah 2 juga berlaku pada hari yang sama, tetapi kali ini dalam USD / JPY persediaan "zon perdagangan" menjana beberapa peluang untuk keuntungan dalam jangka masa yang singkat sebagai kawasan kluster berhenti utama disiasat dan lebih. Dalam kes ini, pasangan itu berdagang jauh di atas 200 tempoh SMA dan, oleh itu, peniaga hanya akan melihat untuk mengambil masa yang panjang. Pada 3 pagi EST, pasangan itu berdagang melalui tahap 113.85, mencetuskan entri panjang. Dalam masa yang akan datang, ranjang dapat menolak pasangan melalui tahap kluster berhenti 114.00 dan peniaga akan menjual satu unit untuk keuntungan 15 mata, dengan segera menggerakkan perhentian itu untuk mencapai tahap 113.85. Rindu itu tidak dapat mempertahankan momentum belian dan pasangan itu kembali di bawah 113.85, mengambil pedagang keluar dari pasaran. Hanya dua jam kemudian, harga sekali lagi naik rali melalui 113.85 dan peniaga semakin lama sekali lagi. Kali ini, kedua-dua sasaran keuntungan dipukul sebagai momentum membeli mengatasi seluar pendek dan mereka terpaksa menutup kedudukan mereka, mewujudkan satu lekukan berhenti yang menegak harga sebanyak 100 mata dalam hanya dua jam.

Garisan bawah

"Perhentian berhenti dengan spesifikasi besar" adalah salah satu persediaan FX paling mudah dan paling cekap yang tersedia untuk peniaga jangka pendek. Ia tidak memerlukan fokus dan pemahaman asas tentang dinamika pasaran mata wang. Daripada menjadi mangsa berhenti ekspedisi memburu, pedagang runcit akhirnya dapat menghidupkan meja dan bergabung dengan pemain besar, keuntungan jangka pendek perbankan dalam proses.