Pembawa insurans hayat mula menawarkan pelumba-pelumba premium pada polisi jangka masa mereka pada awal 1990-an sebagai penyelesaian kepada dilema "hidup dan kalah" yang dibentangkan oleh dasar-dasar jangka tradisional. Seperti namanya, penunggang ini akan membenarkan pemegang polisi insurans hayat jangka untuk memulihkan semua atau sebahagian daripada premium mereka yang dibayar sepanjang hayat polisi jika mereka tidak mati dalam tempoh yang dinyatakan. Ini berkesan mengurangkan kos bersih mereka kepada sifar jika manfaat kematian tidak dibayar.
Sudah tentu, menambah perlindungan ini akan menaikkan kos keseluruhan dasar itu dengan sewajarnya., kami akan melihat bentuk pengendali dasar ini yang mungkin sangat menarik kepada individu yang berpikiran pelaburan yang mencari kepekaan perlindungan jangka panjang.
Takeaways Utama
- Penunggang kembali premium akan membenarkan pemegang polisi insurans hayat jangka untuk memulihkan semua atau sebahagian daripada premium mereka yang dibayar sepanjang hayat polisi jika mereka tidak mati dalam tempoh yang dinyatakan. Jika pemilik polisi tidak melebihi tempoh jangka panjang, liputan istilah tradisional dan melabur perbezaan itu akan memberikan pulangan terbesar ke atas modal. Apabila membuat keputusan tentang memilih dasar itu, toleransi risiko pelaburan pemilik polisi dan keadaan cukai individunya perlu dipertimbangkan. Pemilik polisi yang berpendapatan tinggi, pemilik risiko mungkin akan mendapati pilihan ini dengan kadar pulangan yang dijamin lebih menarik.
Kos dan Manfaat Berat
Mari kita lihat contoh cara untuk menimbang keputusan sama ada untuk mendaftar untuk penunggang kembali premium.
Sebagai contoh, lelaki berusia tidak berumur 37 tahun boleh mendapatkan liputan jangka panjang $ 250, 000 melalui AIG untuk $ 562 setahun dengan penarafan standard. Sekiranya penunggang kembali-premium ditambah, kos melonjak kepada $ 880 setahun, peningkatan lebih daripada $ 300 setiap tahun. Tanpa penunggang, pemilik polisi akan membayar sejumlah $ 16, 860 sepanjang hayat dasar itu. Penunggang tambahan akan dengan itu membawa jumlah kos polisi jangka panjang kepada $ 26, 400. Nota: Petikan yang diberikan adalah dasar jangka 30 tahun untuk lelaki berusia 37 tahun, 6'3 ", 220 lbs, 6 mata dalam rekod memandu, tidak merokok, tiada ubat, tiada penyakit.
Untuk berfikir secara analitik, soalan seterusnya yang tidak dapat dielakkan ialah: Adakah pemulihan jumlah wang ini menjadikannya bernilai membayar $ 9, 540 tambahan pada masa ini?
Analisis Kos Peluang
Untuk mengetahui sama ada kos tambahan adalah berbaloi, anda perlu melakukan jenis analisis yang sama seperti yang digunakan untuk membuat keputusan sama ada untuk membeli perlindungan insurans tetap atau membeli insurans jangka dan melabur perbezaan. Untuk tujuan ini, kos peluang untuk menambah penunggang kepada dasar itu mesti dikira menggunakan satu set anggaran yang munasabah.
Sebagai contoh, dengan menggunakan nombor yang ditunjukkan dalam Contoh 1, jika tambahan $ 318 premium tahunan yang diperlukan untuk membeli penunggang dilaburkan dalam dana bersama saham dalam Roth IRA, dalam 30 tahun dana itu akan bernilai sedikit lebih $ 50, 000, dengan mengambil kira kadar pertumbuhan tahunan sebanyak 10%. Dalam kes ini pemilik polisi akan lebih baik melabur perbezaan daripada menambah penunggang ke dasarnya. Tetapi jawapan ini mudah menipu kerana pengiraan ini tidak menganggap faktor seperti toleransi risiko pelabur atau pendeposit cukai pemilik polisi.
Bagaimana jika pemilik polisi mempunyai toleransi risiko yang rendah, atau pendapatannya terlalu tinggi untuk membolehkannya menyumbang kepada Roth IRA? Jika ya, maka dia boleh melabur wang dalam sijil deposit bercukai (CD) yang membayar 5%. Sekiranya dia berada dalam kurungan cukai sebanyak 30%, maka ini akan berkembang sedikit sebanyak $ 16, 000 pada akhir 30 tahun, selepas cukai.
Oleh itu, jika pemilik polisi melebihi tempoh liputan, dia akan dibiarkan dengan baki CD $ 16, 000 setelah melabur sejumlah $ 26, 400 ($ 16, 860 untuk polisi dan $ 318 lagi setahun, atau $ 9, 540 jumlah lebih dari 30 tahun ke dalam CD). Ini bermakna bahawa penunggang kembali-premium itu sendiri akan menghasilkan pulangan keseluruhan yang lebih tinggi.
Sekarang, mari kita letakkan perspektif ini. Dalam Contoh 2, $ 318 dibelanjakan setiap tahun selama 30 tahun untuk mendapatkan sejumlah $ 26, 400; ini diterjemahkan ke dalam kadar pulangan bebas cukai tahunan kira-kira 6.25%. Wang ini bebas cukai kerana ia adalah kepulangan prinsipal.
Adalah penting untuk diingat bahawa jika pemilik polisi meninggal pada bila-bila masa dalam tempoh jangka panjang, hanya membeli liputan istilah tradisional dan melabur perbezaan itu akan sentiasa memberikan pulangan terbesar ke atas modal, kerana dalam hal ini harta pusaka pemilik polisi akan bukan sahaja mendapat manfaat kematian tetapi juga boleh mengagihkan wang yang dilaburkan juga. Oleh itu, jika pemilik polisi merasakan bahawa terdapat peluang besar bahawa dia tidak akan bertahan lebih lama, maka penunggang kembali premium mungkin tidak sesuai.
Sekiranya pemilik polisi meninggal pada bila-bila masa dalam tempoh jangka panjang, hanya membeli liputan istilah tradisional dan melabur perbezaan itu akan sentiasa memberikan pulangan terbesar ke atas modal, kerana dalam hal ini harta pusaka pemilik polisi tidak hanya akan menerima manfaat kematian tetapi dapat mengedarkan wang yang dilaburkan juga.
Garisan bawah
Sama ada lebih baik untuk membeli penunggang kembali premium atau melabur perbezaan akhirnya akan bergantung kepada toleransi risiko pelaburan pemilik polisi, dan keadaan cukai individunya. Bagi pemilik polisi yang boleh melabur dalam akaun cukai tertunda atau bebas cukai dan melabur dengan selesa di pasaran, dasar dasar asas tanpa penunggang mungkin lebih masuk akal. Pendapatan yang lebih tinggi, pemilik polisi risiko yang berisiko mungkin akan mendapati pelumba pulangan pendapatan dengan kadar pulangan yang dijamin lebih menarik.
