Isi kandungan
- Mengapa Rebalance Portfolio Anda?
- Bagaimana Seringkah Anda Mengimbangi?
- Lihat Portfolio Keseluruhan Anda
- Menganalisis Portfolio Anda
- Ketahui Apa yang Baru
- Apa yang Harus Anda Jual vs Beli?
- Pengimbangan semula Portfolio mengikut Umur / Matlamat
- Penyusunan Portfolio DIY
- Pengendalian Portfolio Automatik
- Penegasan Robo-Penasihat
- Menyewa Penasihat Pelaburan
- Garisan bawah
Pengimbangan semula portfolio tidak lebih daripada penyelenggaraan biasa untuk pelaburan anda, seperti pergi ke doktor untuk pemeriksaan atau mendapatkan minyak kereta anda berubah. Mengimbangi semula menjual beberapa stok dan membeli beberapa bon, atau sebaliknya, sehingga sebahagian besar masa, peruntukan aset portfolio anda sepadan dengan tahap pulangan yang anda cuba capai dan jumlah risiko yang anda selesaikan. Dan sementara pengimbangan semula melibatkan pembelian dan penjualan, ia masih merupakan sebahagian daripada strategi pelaburan pasif jangka panjang - jenis yang cenderung untuk melakukan yang terbaik dalam jangka masa panjang., kami akan membincangkan lebih lanjut mengenai pengimbangan semula seperti mengapa, berapa kerap, dan cara melakukannya.
Mengapa Rebalance Portfolio Anda?
Mengimbangi portfolio anda adalah satu-satunya cara untuk terus berada di landasan dengan peruntukan aset sasaran anda. Peruntukan aset merujuk kepada peratusan portfolio anda yang dipegang dalam pelaburan yang berbeza, seperti 80% saham dan 20% bon. Peruntukan aset sasaran anda adalah peratusan yang anda ingin pegang dalam setiap pelaburan supaya anda selesa dengan risiko yang anda ambil dan anda berada di landasan untuk mendapatkan pulangan pelaburan yang anda perlukan untuk memenuhi matlamat anda, seperti dapat untuk bersara pada umur 65 tahun. Lebih banyak stok yang anda tahan, semakin banyak risiko yang anda ambil dan portfolio anda yang lebih tidak menentu akan - semakin banyak nilainya akan berubah dengan perubahan di pasaran. Tetapi stok cenderung mengatasi bon dengan ketara dalam jangka masa panjang, itulah sebabnya begitu banyak pelabur lebih bergantung pada saham daripada bon untuk memenuhi matlamat mereka.
Apabila pasaran saham berfungsi dengan baik, peratusan nilai dolar portfolio anda yang diwakili oleh stok akan meningkat apabila nilai pegangan stok anda meningkat. Sekiranya anda memulakan dengan peruntukan 80% untuk stok, sebagai contoh, ia mungkin meningkat kepada 85%. Kemudian, portfolio anda akan lebih berisiko daripada yang anda inginkan. Penyelesaian? Menjual 5% pegangan stok anda dan beli bon dengan wang. Itulah contoh pengimbangan semula.
Apabila pasaran berjalan dengan lancar, anda mungkin mengalami masa yang sukar, secara psikologi, dengan mengimbangi semula. Siapa yang mahu menjual pelaburan yang baik? Mereka mungkin pergi lebih tinggi dan anda mungkin terlepas! Pertimbangkan tiga sebab berikut:
- Mereka mungkin lebih rendah dan kemudian anda akan mengalami kerugian yang lebih besar daripada yang anda selesa dengan. Apabila anda menjual pelaburan yang sedang berjalan dengan baik, anda mengunci keuntungan tersebut. Mereka nyata; mereka tidak hanya wujud pada skrin dalam akaun pembrokeran anda. Dan apabila anda membeli pelaburan yang tidak berprestasi juga, anda mendapat tawar-menawar. Secara keseluruhannya, anda menjual tinggi dan membeli rendah, iaitu apa yang diharapkan oleh semua pelabur. Pengurangan semula biasanya melibatkan penjualan hanya 5% hingga 10% daripada portfolio anda. Jadi, walaupun anda terganggu dengan idea menjual pemenang dan membeli yang kalah (dalam jangka pendek), sekurang-kurangnya anda hanya melakukannya dengan sedikit wang anda.
Kebanyakan masa, anda akan menjual saham dan mengimbangi semula bon. Kajian Vanguard memandang ke belakang sepanjang tahun 1926 hingga 2009 dan mendapati bahawa bagi pelabur yang ingin mengekalkan keseimbangan saham 60% dan bon 40%, terdapat hanya tujuh kali pada tahun-tahun tersebut apabila mengekalkan peruntukan sasaran yang ideal melibatkan perkadaran bon menyimpang sekurang-kurangnya 5% dari sasaran 40%.
Anda tidak perlu menyeimbangkan semula, tentu saja. Semakin banyak portfolio anda menjadi wajaran ke arah stok, semakin tinggi pulangan jangka panjang anda mungkin. Tetapi mereka tidak akan jauh lebih tinggi daripada jika anda mempunyai peruntukan aset yang lebih seimbang, dan ketidaktentuan tambahan mungkin menyebabkan anda membuat keputusan kewangan yang berbahaya, seperti menjual saham pada kerugian. Bagi pelabur yang benar-benar rasional (yang tidak benar-benar ada), ia mungkin masuk akal untuk memegang saham 100%. Tetapi bagi sesiapa yang mempunyai reaksi emosi untuk melihat penurunan baki akaun persaraan mereka apabila pasaran saham mengalami kesangsian, memegang beberapa bon dan pengimbangan semula secara tetap adalah cara terbaik untuk tetap berada di landasan dengan pelan anda dan mencapai pulangan yang disesuaikan dengan risiko terbaik dari masa ke masa.
Salah satu masa apabila pelabur mendapati bahawa pengimbangan semula daripada bon dan ke stok adalah semasa krisis kewangan. Pada masa itu, ia mungkin kelihatan menakutkan untuk membeli saham yang menjunam. Tetapi stok-stok itu pada dasarnya dibeli dengan diskaun yang sangat besar, dan pasaran lembu jantan panjang yang diikuti oleh Great Resession memberi ganjaran kepada para pelabur dengan senyum. Hari ini, pelabur-pelabur yang sama masih perlu menyeimbangkan semula. Jika tidak, mereka akan menjadi sangat berlebihan dalam stok dan mereka akan mengalami lebih banyak daripada yang mereka perlukan untuk seterusnya pasaran menurun. Oleh kerana pasaran adalah kitaran, ia hanya masalah masa sehingga kekayaan pasaran, sama ada baik atau buruk, terbalik.
Bagaimana Seringkah Anda Mengimbangi?
Terdapat tiga frekuensi yang anda boleh memilih untuk mengimbangi portfolio anda:
- Mengikut jangkamasa yang ditetapkan, seperti sekali setahun pada masa cukai. Sekiranya peruntukan aset sasaran anda diselewengkan oleh peratusan tertentu, seperti 5% atau 10%. Mengikut jangkamasa yang ditetapkan, tetapi hanya jika peruntukan aset sasaran anda telah tersesat oleh peratusan tertentu (gabungan pilihan 1 dan 2).
Kelemahan opsyen pertama ialah anda mungkin membuang masa dan wang (dalam bentuk kos urus niaga) yang diseimbangkan semula tanpa sia-sia. Tidak ada gunanya menimbang semula jika portfolio anda hanya 1% daripada pelarasan dengan pelan anda.
Anda perlu memutuskan berapa banyak "hanyut" anda baik-baik saja - sejauh mana anda selesa membiarkan peruntukan aset anda menyimpang dari sasaran anda - untuk menentukan berapa kerap untuk menyeimbangkan semula. Dalam erti kata lain, jika peruntukan sasaran anda adalah 60% saham, bon 40%, adakah anda mahu mengimbangi apabila portfolio anda telah melayang ke 65% saham, bon 35%, atau anda selesa menunggu sehingga mencapai 70% saham, 30% bon?
Kerana ternyata, anda tidak perlu bimbang tentang bila atau berapa kerap untuk menyeimbangkan semula. Kajian Vanguard yang sama yang menganalisis portofolio 60/40 dari tahun 1926 hingga 2009 mendapati bahawa "tidak terdapat frekuensi atau ambang optimum ketika memilih strategi pengimbangan semula." Seseorang yang menyusun semula bulanan akan mempunyai lebih dari 1, 000 peristiwa pengimbangan semula, sementara seseorang yang menyusun semula suku tahunan akan mempunyai 335 dan seseorang yang menyusun semula setiap tahun hanya mempunyai 83. Namun pulangan tahunan dan turun naik purata hampir sama antara tiga kumpulan. Seseorang yang mempunyai ambang 10% dan mengimbangi setiap tahun (opsyen 3) hanya mempunyai 15 peristiwa pengimbangan semula selama 83 tahun. Vanguard mengesyorkan menyemak portfolio anda setiap enam bulan atau sekali setahun dan mengimbangi semula pada ambang 5% untuk mencapai keseimbangan terbaik antara pengurusan risiko dan mengurangkan kos.
Mengambil langkah lebih jauh, kajian Vanguard benar-benar mendapati bahawa adalah baik untuk tidak mengimbangi portfolio anda. Rata-rata, seseorang yang memulakan dengan peruntukan 60% untuk stok akan berakhir dengan peruntukan 84% untuk saham. Orang ini akan menghabiskan masa sifar atau pengimbangan semula wang. Ketidaktentuan portfolio mereka adalah kira-kira 2.5 mata peratusan yang lebih tinggi daripada pelabur yang melakukan penyeimbangan semula. Dan pulangan purata tahunannya adalah 9.1%, berbanding dengan 8.6%, 8.8% dan 8.6% untuk pelabur hipotetikal yang menyeimbangkan semula bulanan, suku tahunan dan tahunan.
Masa-masa lain yang mungkin anda ingin pertimbangkan semula setiap tahun ialah apabila keadaan hidup anda berubah dengan cara yang memberi kesan kepada toleransi risiko anda:
Berkahwin dengan jutawan? Anda boleh dengan selamat beralih kepada peruntukan aset yang lebih konservatif. Dengan mengandaikan kedua-dua anda dan pasangan menguruskan aset sedia ada dengan bijak, anda mungkin sudah bersedia untuk hidup.
Menjadi kurang upaya atau sakit parah? Sekali lagi, anda mungkin mahu menyeimbangkan semula sesuatu yang lebih konservatif kerana anda mahu dapat menghabiskan wang yang anda miliki semasa masa yang anda tinggalkan. Anda juga memerlukan wang untuk bil perubatan lebih cepat daripada kemudian.
Perceraian dan tidak bertanggungjawab untuk sokongan kanak-kanak atau tunjangan? Dengan tiada sesiapa yang dapat menyediakan diri anda, anda mungkin membuat keputusan untuk mengimbangi semula peratusan saham yang lebih tinggi sejak mengambil risiko anda tidak akan menjejaskan keluarga anda.
Merancang untuk membeli rumah dalam beberapa tahun akan datang? Anda akan bijak mengimbangi lebih banyak bon dan saham yang lebih sedikit supaya anda akan mempunyai banyak wang tunai untuk menarik keluar - walaupun terdapat penurunan pasaran - apabila anda sudah bersedia untuk menarik balik bayaran pendahuluan anda.
Sekarang kita telah melengkapkan pengimbangan semula dan mengapa anda harus (mungkin, mungkin) melakukannya, mari kita bercakap tentang bagaimana untuk melakukannya.
Lihat Portfolio Keseluruhan Anda
Untuk mendapatkan gambaran yang tepat tentang pelaburan anda, anda perlu melihat semua akaun anda digabungkan, bukan hanya akaun individu. Jika anda mempunyai kedua-dua 401 (k) dan Roth IRA, anda ingin tahu bagaimana mereka bekerja bersama-sama. Apakah portfolio gabungan anda seperti? Jelas sekali, anda akan melangkau langkah ini jika anda hanya mempunyai satu akaun pelaburan.
Gunakan salah satu daripada tiga kaedah ini untuk membuat gabungan gambar semua akaun pelaburan anda.
1. Spreadsheet. Pada satu lembaran, masukkan setiap akaun anda, setiap pelaburan dalam akaun tersebut dan berapa banyak wang yang anda miliki dalam setiap pelaburan. Perhatikan sama ada setiap pelaburan adalah stok, bon atau pegangan tunai. Kirakan peratusan jumlah pegangan anda yang diperuntukkan kepada setiap kategori. Ini bukan cara paling mudah atau paling pantas, tetapi mungkin menyeronokkan jika anda seorang pakar kewangan peribadi yang suka membuat spreadsheet.
Seterusnya, bandingkan peruntukan pegangan anda dalam setiap kategori ke peruntukan sasaran anda. Jika mana-mana pegangan anda adalah dana sasaran atau dana seimbang, yang akan merangkumi kedua-dua saham dan bon, berunding dengan laman web syarikat yang menawarkan dana tersebut (contohnya, Fidelity, Vanguard, Schwab) atau tapak penyelidikan seperti Morningstar (yang mana adalah apa yang kita gunakan untuk membuat hamparan di bawah) untuk melihat bagaimana ia diperuntukkan.
|
Akaun |
Ticker |
Nama dana |
Saham |
Bon |
Tunai |
Jumlah |
|
401 (k) |
VTSMX |
Jumlah Indeks Jumlah Pasaran Saham Vanguard |
$ 9, 900 |
- |
$ 100 |
$ 10, 000 |
|
VBMFX |
Jumlah Indeks Jumlah Indeks Pasaran Bon |
- |
$ 9, 800 |
$ 200 |
$ 10, 000 |
|
|
Roth IRA |
IVV |
iShares Core S & P 500 Index ETF |
$ 6, 000 |
- |
- |
$ 6, 000 |
|
GOVT |
iShares Bon Perbendaharaan AS ETF |
- |
$ 1, 960 |
$ 40 |
$ 2, 000 |
|
|
Jumlah |
|
|
$ 15, 900 |
$ 11, 760 |
$ 340 |
$ 28, 000 |
|
Peruntukan Semasa |
56.7% |
42.0% |
0.3% |
100% |
||
|
Peruntukan Sasaran |
60.0% |
40.0% |
0.0% |
100% |
||
|
Beza |
|
|
- 3.7% |
2% |
0.3% |
|
Petua lanjutan: Anda boleh memecah kategori saham dan bon lagi untuk gambar yang lebih terperinci. Berapakah peratusan saham anda, contohnya, topi kecil atau topi besar? Berapakah peratusan domestik atau antarabangsa? Berapakah peratusan bon anda adalah korporat dan apakah peratusannya adalah keselamatan kerajaan yang dikeluarkan?
Anda akan melihat apabila anda melihat peruntukan aset dana anda yang dana yang kononnya 100% didedikasikan untuk kelas aset tertentu sering mempunyai peratusan kecil kepemilikan mereka, mungkin 0.5% hingga 2.0%, secara tunai. Jangan keringat butiran kecil ini apabila mengimbangi portfolio anda.
Juga, dalam contoh di atas, anda akan perhatikan bahawa pelabur kami tidak menyimpang jauh dari peruntukan aset sasaran mereka. Mereka mungkin memutuskan untuk tidak menyeimbangkan semula sehingga perbezaannya adalah 5% atau bahkan 10%.
2. Perisian broker. Beberapa firma broker membenarkan pelanggan mereka melihat semua pelaburan mereka di satu tempat, bukan hanya pelaburan yang mereka pegang dengan broker itu. Contoh-contohnya termasuk Merrill Edge Asset Allocator dan View Full Fidelity. Anda perlu memberikan maklumat log masuk anda untuk setiap akaun yang butirannya yang anda mahu lihat. Contohnya, jika anda menggunakan View Full Fidelity, dan anda mempunyai 401 (k) yang bekerja sendiri dengan Fidelity dan Roth IRA dengan Vanguard, anda perlu memberi butiran Fidelity anda dengan Vanguard supaya anda dapat melihat dua akaun anda 'peruntukan aset gabungan.
3. Apps. Aplikasi seperti Pemeriksaan Pelaburan Modal Peribadi, Penjejakan Portfolio SigFig, FutureAdvisor dan Wealthica (untuk pelabur Kanada) boleh menyelaraskan dengan akaun sedia ada anda untuk menyediakan gambar pelaburan anda yang sentiasa dikemas kini dan lengkap. Anda boleh menggunakan aplikasi ini secara percuma; pembekal mereka berharap anda akan mendaftar untuk salah satu perkhidmatan berbayar syarikat, seperti pengurusan portfolio. Sekali lagi, anda perlu menyediakan laman web ini dengan butiran log masuk akaun pembrokeran anda untuk melihat peruntukan aset gabungan anda.
Menganalisis Portfolio Anda
Sebaik sahaja anda mempunyai pandangan lengkap tentang kepelbagaian portfolio anda, periksa empat perkara ini:
1. Peruntukan aset keseluruhan. Berapa peratuskah pelaburan anda dalam stok, bon, dan wang tunai? Bagaimanakah peruntukan ini berbanding dengan peruntukan sasaran anda?
Petua lanjutan : Jika anda memiliki saham Berkshire Hathaway, beri perhatian dengan teliti. Walaupun secara teknikalnya saham, ia mempunyai pegangan tunai dan bon yang besar. Anda mungkin perlu melakukan pengiraan peruntukan aset manual jika perisian yang anda gunakan tidak cukup bijak untuk mengenali ini.
2. Risiko keseluruhan. Jika anda mendapati bahawa anda mempunyai saham 70% dan bon 30%, adakah ia terlalu berisiko untuk anda? Jika anda mendapati bahawa anda mempunyai tunai 20%, 30% bon dan 50% saham, adakah anda tidak mengambil risiko yang cukup untuk memenuhi matlamat pelaburan anda?
3. Bayaran keseluruhan. Sebaiknya, anda mahukan yuran pelaburan anda hampir sama dengan sifar mungkin, dan terima kasih kepada peningkatan inovasi dan persaingan dalam pasaran pelaburan, anda mungkin dapat mencapai matlamat ini. Sebagai contoh, Dana Indeks Jumlah Pasaran Fidelity (FSTMX) mempunyai nisbah perbelanjaan tahunan sebanyak 0.09% untuk saham kelas pelaburnya, yang memerlukan pelaburan minimum $ 2, 500 dalam dana. Lebih tinggi yuran pelaburan anda, semakin rendah pulangan anda, semua yang lain sama. Yuran lain untuk diperhatikan termasuk beban untuk membeli dan menjual dana bersama dan komisen untuk membeli dan menjual stok dan ETF. Untuk pelabur membeli-dan-jangka jangka panjang, beban dan komisen mungkin kos kurang dari masa ke masa daripada nisbah perbelanjaan tahunan.
4. Pulangan. Adakah pulangan portfolio anda memenuhi matlamat anda? Jika tidak, itu tidak semestinya masalah: Apa yang anda benar-benar peduli adalah pulangan tahunan jangka panjang, dan portfolio anda mungkin mempunyai pulangan negatif dalam tempoh dua tahun yang lalu kerana kemelesetan. Itulah sebabnya anda ingin melihat bagaimana pelaburan portfolio anda berbanding dengan pelaburan yang serupa. Adakah dana pasaran saham anda menjejaki indeks yang sepatutnya dijejaki? Anda boleh melihatnya di Morningstar, yang telah menetapkan tanda aras yang sesuai untuk dana yang berbeza dan telah mencipta graf coded warna untuk menunjukkan kepada anda bagaimana dana anda telah dilakukan terhadap penanda arasnya. Kemungkinan lain ialah peruntukan aset portfolio anda tidak mungkin dapat memenuhi matlamat anda. Jika matlamat anda adalah untuk mendapatkan pulangan tahunan purata 8% dan portfolio anda terdiri daripada bon 80% dan 20% saham, hampir tidak ada peluang anda akan memenuhi matlamat anda melainkan anda mengalihkan peruntukan aset anda kepada 80% saham dan 20% bon.
Petua lanjutan : Jika pada peringkat ini, anda mendapati bahawa anda mempunyai bilangan akaun yang tidak dikehendaki - mungkin anda mempunyai 401 (k) rancangan dengan beberapa bekas majikan - pertimbangkan menggabungkannya. Anda boleh melancarkan keseimbangan 401 (k) lama kepada IRA (tradisional atau Roth, bergantung pada jenis 401 (k) yang anda ada atau sama ada anda sanggup membayar cukai untuk beralih ke Roth). Suis IRA akan memberi anda kawalan maksimum ke atas yuran dan pelaburan anda. Atau, jika anda menyukai majikan semasa anda 401 (k) dan majikan semasa anda membenarkannya, anda boleh menggulung baki 401 (k) lama anda ke dalam 401 (k) semasa anda. Perhatikan bahawa 401 (k) baki mempunyai lebih banyak perlindungan terhadap pemiutang.
Ketahui Apa yang Baru
Inovasi pelaburan mungkin bermakna bahawa apa yang anda buat sekarang bukanlah pilihan terbaik untuk memenuhi matlamat anda. Sebagai contoh, anda mungkin mempunyai dana bersama indeks yang mengenakan nisbah perbelanjaan sebanyak 0.5% apabila anda boleh memegang indeks hampir sama ETF dengan nisbah perbelanjaan sebanyak 0.05%. Adakah bunyi ini terlalu baik untuk menjadi kenyataan? Bagaimanakah anda dapat memperoleh pelaburan yang hampir sama dengan begitu banyak? Tidak seperti sesetengah dana bersama, ETF jarang mengenakan beban jualan atau yuran 12b-1 (pemasaran). Juga tidak seperti sesetengah dana bersama, ETF biasanya diuruskan secara pasif (mereka mengikuti indeks yang diberikan dengan melabur dalam semua saham dalam indeks itu), tidak diurus secara aktif oleh pengurus dana manusia yang memilih pemenang dan kalah. Pengurusan pasif bukan sahaja lebih murah tetapi cenderung menghasilkan pulangan yang lebih baik - sebahagiannya disebabkan oleh bayaran yang lebih rendah.
Kemungkinan lain ialah anda mungkin mahu memindahkan aset anda kepada penasihat robo untuk menurunkan yuran anda dan menghapuskan tugas menguruskan pelaburan anda sendiri. Kami bercakap lebih lanjut mengenai penasihat robo sedikit kemudian.
Apa yang Harus Anda Jual vs Beli?
Seterusnya, sudah tiba masanya untuk mengetahui pelaburan mana yang akan dimunggah dari portfolio anda. Terutamanya, anda mahu menjual aset berlebihan. Sekiranya stok telah mengatasi bon, maka peruntukan aset anda yang dikehendaki akan hilang daripada memukul saham. Anda mungkin memegang saham 75% dan bon 25% apabila matlamat anda adalah untuk memegang 70% saham dan 30% bon. Dalam hal ini, anda perlu menjual 5% pegangan stok anda.
Stok mana, termasuk dana bersama stok dan stok ETF, sekiranya anda menjual? Mulakan dengan ini:
- dana saham dengan yuran yang terlalu tinggi
- dana saham yang anda tidak faham
- stok syarikat yang model perniagaan anda tidak paham
- stok dan dana yang terlalu berisiko atau tidak cukup berisiko untuk toleransi anda
- stok dan dana yang tidak dilakukan serta penanda aras mereka atau juga yang anda harapkan
- stok individu yang terlebih nilai atau kurang baik daripada rakan sebaya mereka atau tidak lagi mempunyai pandangan positif
Jika ia adalah bon yang anda cari untuk menjual, pertimbangkan kriteria ini:
- bon yang penarafan kreditnya telah jatuh (bon-bon ini kini lebih berisiko daripada mereka ketika membeli mereka)
- bon-bon yang kurang memuaskan untuk tanda aras mereka
- bon dengan pulangan yang tidak menepati inflasi
- dana bon dengan yuran yang lebih tinggi daripada yang mereka perlukan (iaitu, anda boleh mendapatkan dana bon hampir serupa untuk kurang)
Sekiranya tiada ciri-ciri ini berlaku untuk pegangan anda, jual pelaburan dengan yuran perdagangan terendah, seperti saham dana bersama-sama ada dana atau ETF.
Sebelum anda boleh membeli pelaburan baru, anda perlu menunggu jualan anda untuk diselesaikan. Waktu penyelesaian - masa yang diperlukan untuk jualan anda untuk dimuktamadkan dan hasil tunai anda muncul dalam akaun anda - bergantung pada jenis pelaburan yang dibeli atau dijual. Untuk stok dan ETF, masa penyelesaian boleh T + 2 dalam jargon industri, di mana T adalah tarikh yang anda buat perdagangan dan 2 dua hari perniagaan. Rundingan menyelesaikan sedikit lebih cepat, dalam satu hingga dua hari perniagaan. Perlu diingat bahawa jika anda meletakkan perdagangan selepas pasaran ditutup, ia tidak akan dilaksanakan sehingga hari perniagaan berikut.
Semasa jualan anda selesai, tentukan apa yang anda ingin beli. Perkara yang paling mudah adalah untuk membeli lebih banyak daripada apa yang sudah anda miliki yang kurang berat badan anda. Meneliti semula pelaburan itu dan tanya diri anda, "Adakah saya membelinya hari ini?" Jika tidak, cari pelaburan baru yang sejajar dengan matlamat anda.
Pengimbangan semula Portfolio mengikut Umur / Matlamat
Penyusunan semula portfolio dan bukannya seolah-olah merupakan fungsi berapa umur anda atau apa yang anda cuba capai dengan portfolio anda. Peruntukan aset adalah. Tetapi sejak memilih peruntukan aset adalah pendahulu untuk pengimbangan semula portfolio, mari kita bercakap tentang bagaimana anda boleh memperuntukkan portfolio anda pada masa-masa penting yang berbeza dalam hidup anda.
Umur 25
Anda mungkin membaca bahawa para pelabur muda harus meletakkan peratusan yang tinggi dari wang mereka dalam stok kerana mereka mempunyai ufuk yang panjang dan sejak saham cenderung untuk melakukan yang terbaik dalam jangka masa panjang. Tetapi peruntukan aset ideal anda bergantung bukan hanya pada usia anda tetapi juga pada toleransi risiko anda. Jika kejatuhan 10% dalam pasaran saham akan menyebabkan anda panik dan mula menjual stok, anda mempunyai toleransi risiko yang lebih rendah daripada seseorang yang akan melihat kejatuhan pasaran yang sama sebagai peluang membeli. Kuiz seperti kuiz toleransi risiko pendek Vanguard ini dapat membantu anda menilai toleransi risiko anda dan mendapatkan idea tentang cara memperuntukkan portfolio anda. Formula yang mudah seperti 100 tolak umur anda untuk mendapatkan peratusan portfolio anda untuk diperuntukkan kepada stok (75% untuk anak berusia 25 tahun) mungkin menjadi titik permulaan yang berguna, tetapi anda perlu menaikkan peratusan itu untuk disesuaikan dengan pelaburan anda keperibadian. Anda boleh melabur 100% dalam saham jika anda mempunyai toleransi yang sangat berisiko tinggi dan cakrawala panjang, contohnya.
Kajian Vanguard yang kita bincangkan sebelumnya mendapati bahawa dengan portfolio hipotetikal yang dilaburkan dari tahun 1926 hingga 2009, purata pulangan tahunan selepas inflasi serendah 2.4% untuk seseorang yang melabur 100% dalam bon dan setinggi 6.7% untuk seseorang melabur 100% dalam stok. Tetapi perbezaan antara pelaburan 100% dalam stok berbanding 80% dalam stok, 20% dalam bon adalah hanya setengah mata peratusan, dengan pendapatan kedua pulangan tahunan purata sebenar sebanyak 6.2%. Dan seseorang yang melabur 70% saham dan 30% dalam bon akan memperoleh 5.9%, sementara pelabur 60/40 akan memperoleh 5.5%.
Apa yang boleh kita ambil dari penemuan ini ialah perkara yang paling penting ialah melabur dalam sesuatu yang cuba dan benar; mungkin tidak melabur 100% atau bahkan 20% daripada portfolio anda dalam bitcoin, yang masih dianggap sangat spekulatif. Oleh kerana kebanyakan orang lebih kecewa apabila mereka kehilangan wang dalam pasaran saham daripada mereka gembira apabila mereka menjana wang dalam pasaran saham, satu strategi yang membuat anda selesa dengan jumlah risiko yang anda ambil dan membantu anda mengekalkan kursus semasa pasaran Pembetulan adalah strategi terbaik untuk anda. Jadi walaupun anda berumur 25 tahun dan anda terus mendengar bahawa anda harus melabur 80% dalam stok, jika anda hanya selesa dengan 50% saham dan ingin menyimpan 50% dalam bon lagi, tak apa-apa.
Umur 45
Pada ketika ini dalam hidup anda, anda mungkin menerima warisan daripada ibu bapa atau datuk nenek dan tertanya-tanya apa yang perlu dilakukan dengan wang dan bagaimana kejatuhan akan mempengaruhi strategi pelaburan anda. (Atau anda mungkin tidak menerima warisan yang pernah ada, atau tidak sehingga anda berusia 60-an, 70-an atau 80-an.) Senario lain ramai yang menghadapi usia 45 tahun memerlukan wang untuk menghantar anak ke kolej - puluhan ribu dolar, atau bahkan mungkin beratus-ratus ribu jika anda mempunyai anak-anak atau kanak-kanak sekolah swasta yang tidak menerima apa-apa bantuan kewangan.
Sebagaimana membayar untuk kolej, katakan anda mempunyai 529 pelan, akaun berfaedah cukai yang membantu keluarga menyimpan wang untuk perbelanjaan pendidikan. Apabila anak anda berusia 10 tahun atau lebih dari kolej, anda boleh menggunakan peruntukan aset yang agresif dengan peratusan saham yang tinggi. Apabila anak anda semakin dekat dengan usia kolej, anda perlu mengimbangi dengan cara yang menjadikan peruntukan aset anda lebih konservatif. Gunakan sumbangan akaun untuk membeli bon bukan saham. Nilai akaun perlu menjadi tidak menentu dan lebih stabil dari semasa ke semasa supaya anda dapat mengeluarkan wang untuk pendidikan anak anda apabila anda memerlukannya tanpa perlu menjual pelaburan pada kerugian. Sesetengah 529 merancang walaupun mempunyai pilihan berasaskan usia yang bertindak seperti dana persaraan sasaran masa kini tetapi dengan jarak masa yang lebih pendek yang berkaitan dengan membesarkan anak-anak dan menghantar mereka ke kolej.
Juga pada umur 45 tahun, jika anda telah berjaya dan memerhatikan perbelanjaan anda dengan berhati-hati, anda mungkin berada di landasan untuk bersara awal. Jika demikian, anda mungkin perlu mengimbangi semula peruntukan aset yang lebih konservatif. Kemudian sekali lagi, anda mungkin tidak mahu - ia bergantung kepada falsafah anda tentang pemilikan saham semasa persaraan, yang sekali lagi berkaitan dengan toleransi risiko anda. Apabila anda sifar hingga 10 tahun jauh dari persaraan, portfolio anda dianggap sedang dalam peringkat peralihan. Kebanyakan pakar mengatakan bahawa anda perlu bergerak ke arah peruntukan aset yang lebih berat terhadap bon berbanding saham - tetapi tidak terlalu banyak, kerana anda masih memerlukan pertumbuhan yang berterusan supaya anda tidak akan dapat mengatasi portfolio anda. Daripada bergerak ke arah bon 40%, peruntukan aset 60% yang mungkin disyorkan untuk seseorang yang merancang untuk bersara pada usia 65, anda mungkin bergerak ke arah peruntukan 50/50. Apabila menyeimbangkan semula, anda akan menjual saham dan membeli bon.
Umur 65 tahun
Umur 65 mewakili tahun-tahun awal persaraan (atau sebelum ini) untuk kebanyakan orang yang mampu bersara. (Umur persaraan Keselamatan Sosial Penuh untuk orang yang bersara sekarang ialah 66; Medicare bermula pada usia 65 tahun.) Ini boleh bermakna untuk menarik balik aset akaun persaraan untuk pendapatan. Mengimbangi semula portfolio anda pada usia ini boleh bermakna menjual saham untuk secara beransur-ansur mengalihkan portfolio anda ke arah penguatan bon yang lebih berat apabila anda semakin tua. Satu-satunya tangkapan ialah anda tidak mahu menjual stok pada kerugian; yang pelaburan yang akan anda jual untuk pendapatan akan bergantung kepada apa yang boleh anda jual untuk keuntungan. Menjadi kepelbagaian dalam setiap kelas aset utama (sebagai contoh, memegang kedua-dua dana saham besar dan kecil, kedua-dua dana saham antarabangsa dan domestik, dan kedua-dua bon kerajaan dan korporat) memberikan anda peluang yang lebih baik untuk selalu mempunyai aset untuk dijual pada keuntungan.
Anda juga harus mempunyai strategi pengeluaran persaraan di tempat - mungkin anda akan mengeluarkan 4% daripada baki portfolio anda pada tahun pertama dan menyesuaikan jumlah dolar dengan kadar inflasi pada setiap tahun berikutnya. Pengimbangan semula portfolio memerlukan pendekatan yang berbeza kerana anda kini mengira pengeluaran biasa, sedangkan sebelum bersara, anda hanya perakaunan (atau kebanyakannya) untuk sumbangan. Anda juga mungkin membuat pengeluaran daripada berbilang akaun, yang mungkin bermaksud mengimbangi beberapa akaun. Sebaik sahaja anda mencapai usia 70 ½ anda perlu memulakan pengagihan minimum yang dikehendaki (RMD) daripada 401 (k) dan IRA tradisional untuk mengelakkan penalti cukai.
Apabila anda mengambil RMD, anda boleh mengimbangi portfolio anda dengan menjual kelas aset berlebihan. Perlu diingat bahawa anda akan membayar cukai ke atas pengeluaran pengeluaran dan caruman sebelum cukai melainkan ia merupakan akaun Roth. Orang yang mempunyai aset penting di luar akaun persaraan boleh mengimbangi dengan cara yang kos rendah, dengan cara yang lebih efisien dengan menanamkan pelaburan yang dihargai kepada badan amal atau membekalkan saham rendah (saham saham dengan keuntungan modal yang besar pada nilai asalnya) kepada rakan atau keluarga.
Sekarang anda memahami bagaimana proses pengimbangan semula berfungsi, soalan seterusnya adalah sama ada untuk melakukannya sendiri, menggunakan penasihat robo, atau menggunakan penasihat pelaburan langsung dan nyata untuk membantu anda. Pertimbangkan kebaikan dan keburukan masing-masing dari segi kemahiran, masa dan kos.
Penyusunan Portfolio DIY
Mengimbangi portfolio anda sendiri, tanpa bantuan penasihat robo atau penasihat pelaburan, tidak memerlukan anda membelanjakan wang. Apa yang dikenakan kos anda adalah masa; berapa banyak masa bergantung pada kerumitan pelaburan anda dan pemahaman anda tentang cara mengimbangi semula. Jika anda mempunyai satu IRA dengan satu stok ETF dan satu bon ETF, pengimbangan semula akan cepat dan mudah. Lebih banyak akaun dan lebih banyak dana yang anda miliki, semakin rumit tugas menjadi.
Nasihat yang diselaraskan yang paling biasa adalah untuk menjual pelaburan yang anda kelebihan berat badan - yang hampir selalu menjadi saham, kerana ia berkembang lebih cepat daripada bon, seperti yang telah kami sebutkan tadi - dan menggunakan wang itu untuk membeli pelaburan yang anda kurang berat badan dalam, yang akan sentiasa menjadi ikatan. Tetapi kaedah yang lebih mudah yang mungkin mempunyai kos urusniaga yang lebih rendah adalah dengan menggunakan sebarang sumbangan baru untuk akaun anda untuk membeli pelaburan yang anda perlukan lebih banyak.
Risiko terbesar untuk penyeimbangan portfolio DIY tidak melakukannya sama sekali dan, jika anda bekerja dengan akaun yang boleh dikenakan cukai, menanggung cukai - terutamanya cukai keuntungan modal jangka pendek, yang mempunyai kadar yang lebih tinggi daripada cukai keuntungan modal jangka panjang. Sebaik sahaja anda membayar cukai pelaburan, anda mencederakan pulangan bersih anda.
Untuk kesimpulannya, inilah satu contoh bagaimana keseluruhan proses ini bermain.
JUMLAH PELABUR NILAI PORTFOLIO: $ 10, 000
Peruntukan sebelum pengimbangan semula:
Nilai dana bersama saham: $ 7, 500 (75% daripada portfolio anda)
Nilai dana bersama bon: $ 2, 500 (25% daripada portfolio anda)
Untuk menyeimbangkan semula:
Menjual: $ 500 dana bersama saham
Beli: $ 500 dana bersama bon
Peruntukan selepas pengimbangan semula:
Nilai dana bersama saham: $ 7, 000 (70% daripada portfolio anda)
Nilai dana bersama bon: $ 3, 000 (30% daripada portfolio anda)
NILAI NILAI PELABURAN TOTAL: $ 10, 000
Satu perkara mungkin merumitkan proses ini: Dana bersama dana yang anda ingin beli saham tambahan mungkin mempunyai pelaburan minimum yang lebih tinggi daripada $ 500. Jika itu berlaku, anda boleh membeli saham ETF bon yang hampir sama yang tidak mempunyai sebarang pelaburan minimum.
Juga, jika anda perlu membayar apa-apa komisen untuk membeli atau menjual, jumlah nilai portfolio anda akan menurun di bawah $ 10, 000.
Pengendalian Portfolio Automatik
Cara paling mudah untuk mengimbangi portfolio DIY anda ialah memilih dana yang pengurusnya melakukan pengimbangan semula untuk anda. Sasaran dana sasaran, yang merupakan dana bersama yang memegang satu bakul pelaburan dan mempunyai peruntukan aset yang berdasarkan pada tarikh persaraan (target) anda, merupakan contoh jenis dana yang disesuaikan semula secara automatik. Anda tidak perlu berbuat apa-apa.
Dana untuk pelabur dengan tarikh persaraan sasaran 2040, sebagai contoh, mungkin mempunyai peruntukan aset sasaran awal 90% saham dan 10% bon. Pengurus dana akan menyeimbangkan semula dana sekerap yang diperlukan untuk mengekalkan peruntukan sasaran tersebut. Di samping itu, mereka akan mengubah peruntukan aset dana dari semasa ke semasa, menjadikannya lebih konservatif dan juga menjelang 2040. Dana ini biasanya mempunyai nisbah perbelanjaan yang rendah; purata industri adalah 0.43% pada 31 Disember 2015.
Bagaimana dengan dana bersama yang seimbang? Juga dikenali sebagai dana hibrid atau dana peruntukan aset, ini serupa dengan dana sasaran pada masa yang mereka memegang kedua-dua saham dan bon dan bertujuan untuk mengekalkan peruntukan tertentu, seperti 60% saham dan 40% bon. Walau bagaimanapun, peruntukan itu tidak berubah dari semasa ke semasa; dana seimbang adalah untuk pelabur dari mana-mana umur. Dana seimbang, seperti dana sasaran-akhir, akan diimbangi semula secara automatik. Dana seimbang mempunyai nisbah perbelanjaan purata industri sebanyak 0.74% pada 2016.
Penegasan Robo-Penasihat
Pertama, kaveat: Kebanyakan penasihat robo tidak menguruskan akaun persaraan yang ditaja oleh majikan. Pengecualian adalah Blooom. Walau bagaimanapun, penasihat Robo menguruskan IRA dan akaun yang boleh dikenakan cukai.
Bekerja dengan penasihat robo memerlukan hampir tidak ada masa atau kemahiran di pihak anda: The robo-penasihat melakukan semua kerja secara automatik. Apa yang anda perlu lakukan ialah membuka akaun, meletakkan wang di dalamnya dan pilih peruntukan aset sasaran anda, atau jawab soalan perisian untuk membantu menetapkan peruntukan aset sasaran untuk anda.
Kos rendah juga. Penasihat Robo seperti Betterment, Wealthfront, dan SigFig menggunakan strategi untuk membuat pengimbangan semula lebih murah dengan mengelakkan atau meminimumkan keuntungan keuntungan jangka pendek dan jangka panjang. Strategi yang biasa adalah untuk mengelakkan menjual sebarang pelaburan apabila mengimbangi portfolio anda. Sebaliknya, apabila anda menyimpan wang tunai atau menerima dividen, peniaga robo menggunakan wang tersebut untuk membeli lebih banyak pelaburan yang anda kurang berat badan dalam.
Jika, sebagai contoh, portfolio anda telah hanyut dari saham 60%, bon 40% hingga 65% saham, bon 35%, kali seterusnya anda menambah wang ke akaun anda, penasihat robo akan menggunakan deposit anda untuk membeli lebih banyak bon. Dengan tidak menjual sebarang pelaburan, anda tidak menghadapi apa-apa akibat cukai. Strategi ini dipanggil pengimbangan semula aliran tunai.
Anda boleh menggunakan strategi ini sendiri untuk menjimatkan wang, tetapi ia hanya berguna dalam akaun yang boleh dikenakan cukai, bukan dalam akaun persaraan seperti IRA dan 401 (k) s. Tiada kesan cukai apabila anda membeli atau menjual pelaburan dalam akaun persaraan.
Satu lagi strategi penasihat robo yang digunakan untuk menyimpan kos urus niaga rendah adalah untuk menjual mana-mana kelas aset yang anda kelebihan berat badan pada bila-bila masa anda memutuskan untuk mengeluarkan wang dari portfolio anda.
Selanjutnya, apabila pelaku robo anda mengimbangi portfolio anda, anda tidak akan menanggung komisen, urus niaga atau yuran perdagangan yang mungkin anda hadapi semasa mengimbangi semula anda sendiri atau melalui penasihat pelaburan. Penasihat Robo tidak mengenakan yuran ini. Sebaliknya, mereka mengenakan bayaran tahunan berdasarkan jumlah aset dolar yang mereka uruskan untuk anda. Contohnya, pemulihan, mengenakan yuran tahunan sebanyak 0.25% aset di bawah pengurusan dan tidak ada baki akaun minimum. Dan kerana penasihat robo adalah automatik, mereka boleh mengimbangi portfolio anda sesering sehari, oleh itu biasanya dalam baki hampir sempurna.
Menyewa Penasihat Pelaburan
Ia sememangnya mungkin untuk menguruskan pelaburan anda dan mengimbangi portfolio anda sendiri. Tetapi sesetengah orang tidak mempunyai masa, tidak yakin dengan kemampuan mereka untuk mempelajari apa yang mereka perlu tahu dan melaksanakan tugas yang betul, atau tidak mahu berurusan dengannya. Orang lain tahu bagaimana untuk menguruskan pelaburan mereka sendiri tetapi mendapati diri mereka membuat keputusan emosi yang menyakiti pulangan mereka. Jika anda termasuk dalam salah satu kategori ini, pengambilan penasihat pelaburan boleh membayar.
Anda mahu menyewa fidusiari yuran sahaja. Profesional jenis ini tidak mempunyai konflik kepentingan yang menghalang mereka daripada bertindak di luar kepentingan terbaik anda. Mereka dibayar untuk masa yang mereka habiskan untuk membantu anda, bukan untuk pelaburan tertentu yang mereka jual kepada anda atau jumlah dagangan yang mereka buat bagi pihak anda. Untuk sebarang fidusiari fi yang anda pilih, periksa latar belakang mereka menggunakan laman web BrokerCheck Pihak Berkuasa Pengawalseliaan Industri Kewangan (FINRA) dan laman web Pendedahan Awam Penasihat Pelaburan Suruhanjaya dan Bursa. Bergantung pada jenis penasihat, anda mungkin dapat menyemak latar belakang mereka pada satu, kedua-dua atau kedua-dua laman web ini. Sekiranya mereka muncul dalam salah satu daripada pangkalan data ini, anda dapat melihat sejarah kerja mereka, peperiksaan diluluskan, bukti yang diterima dan apa-apa tindakan tatatertib atau aduan pelanggan terhadap mereka. Anda juga kadang-kadang boleh menyemak kelayakan penasihat dengan organisasi yang diberi kepercayaan. Anda boleh mengesahkan, sebagai contoh, pensijilan dan latar belakang perancang kewangan bersertifikat individu di laman web Lembaga CFP.
Kelemahan terbesar untuk menggunakan penasihat pelaburan untuk mengimbangi portfolio anda ialah kos menyewa satu. Kos purata industri adalah kira-kira 1.0% daripada aset yang diurus setiap tahun. Jika portfolio anda berjumlah $ 50, 000, anda akan membayar penasihat anda $ 500 setahun. Di samping itu, anda akan membayar apa-apa komisen dan yuran yang berkaitan dengan pelaburan dalam portfolio anda. Membayar sebarang yuran, termasuk yuran penasihat pelaburan, akan mengurangkan pulangan keseluruhan anda.
Sesetengah khidmat nasihat cuba mengatasi purata industri. Vanguard mendapati bahawa pada pelaburan $ 250, 000 dengan pulangan purata tahunan sebanyak 6% lebih daripada 20 tahun, dengan menggunakan Perkhidmatan Penasihat Peribadi syarikat (yang hanya memerlukan 0.3% daripada aset di bawah pengurusan setahun) dapat memberi anda $ 96, 798 lebih berbanding dengan membayar purata industri 1.02 % Bayaran. Di sini, anda membuat lebih daripada purata manakala perbelanjaan kurang daripada purata pada yuran.
Yuran penasihat boleh membayar sendiri, dan kemudian beberapa. Pelabur cenderung mendapat pulangan yang lebih rendah daripada dana yang mereka belanjakan kerana kecenderungan mereka untuk membeli rendah dan menjual tinggi. Latihan tingkah laku penasihat kewangan dapat mengatasi masalah ini. Bekerjasama dengan penasihat boleh membantu anda mengikuti kursus ini, terutamanya dalam pasaran lembu atau menanggung apabila emosi anda mungkin menggoda anda untuk menyimpang dari strategi pelaburan jangka panjang anda. Satu kajian Vanguard yang diterbitkan pada bulan September 2016 mendapati bahawa melalui perancangan kewangan, disiplin dan bimbingan - bukan dengan cuba untuk mengalahkan pasaran - penasihat dapat meningkatkan pulangan tahunan purata pelanggan mereka sebanyak 3%.
Satu lagi sebab untuk menyewa penasihat pelaburan adalah jika ia bermakna perbezaan antara sebenarnya mempunyai pelan pelaburan atau tidak melakukan apa-apa. Yang terakhir adalah toksik kepada kesihatan kewangan jangka panjang anda.
Anda tidak perlu mengupah seseorang secara berterusan; anda boleh mengupah seseorang untuk membantu anda setiap projek atau setiap jam. Tidak semua penasihat bekerja dengan cara ini, tetapi banyak menawarkan pilihan. Dan anda boleh menyewa seseorang di mana sahaja di negara yang anda boleh berunding secara dalam talian, oleh Skype atau melalui telefon.
Awas: Nasihat yang ditawarkan oleh sesetengah pekerja bank dan broker dan perkhidmatan boleh dikompensasikan dengan komisen atas pelaburan yang anda beli, yang menimbulkan konflik kepentingan yang mungkin menghalang mereka daripada mengesyorkan pilihan terbaik anda.
Satu lagi kelemahan adalah bahawa banyak penasihat mempunyai minimum pelaburan. Perkhidmatan Penasihat Peribadi Vanguard mempunyai minimum yang minimum, pada $ 50, 000. Anda mungkin tidak mempunyai aset yang cukup untuk penasihat tertentu untuk membawa anda sebagai pelanggan. Sesetengah perkhidmatan menghendaki anda mempunyai sekurang-kurangnya setengah juta untuk melabur.
Perkara yang lucu tentang menyewa penasihat untuk mengimbangi portfolio anda ialah mereka mungkin akan menggunakan alat pengimbangan semula aset automatik (dengan kata lain, perisian). Perisian ini menyumbang kepada toleransi risiko pelabur, matlamat cukai (seperti penuaian kerugian cukai dan mengelakkan keuntungan modal dan mencuci jualan) dalam hal portfolio yang boleh dikenakan cukai dan lokasi aset (sama ada untuk memegang pelaburan tertentu dalam akaun tidak boleh dicontoh seperti 401 (k) atau dalam akaun pembrokeran bercukai).
Ia mahal, perisian canggih yang anda tidak akan beli sendiri, ya. Tetapi penasihat robo juga menggunakan perisian ini. Mengapa tidak, hanya menyewa seorang penasihat robo?
Kajian Vanguard yang diterbitkan pada bulan Mei 2013 mendapati bahawa untuk 58, 168 pelabur Vanguard IRA yang diarahkan sendiri selama lima tahun yang berakhir pada 31 Disember 2012, para pelabur yang membuat perdagangan atas sebab-sebab lain selain daripada pengimbangan semula - seperti bertindak balas terhadap pasaran goncang - lebih buruk daripada mereka yang tinggal kursus. Sekiranya pemberian robo tidak menghalang anda daripada membeli tinggi dan menjual rendah, maka membayar penasihat pelaburan individu untuk memastikan anda tetap berdisiplin dengan strategi pelaburan anda boleh membayar.
Garisan bawah
Kali pertama anda mengimbangi portfolio anda mungkin yang paling sukar kerana semuanya baru. Ia adalah kemahiran yang baik untuk belajar dan kebiasaan yang baik untuk masuk, walaupun. Walaupun ia tidak dirancang untuk meningkatkan pulangan jangka panjang anda secara langsung, ia direka untuk meningkatkan pulangan yang disesuaikan dengan risiko anda. Bagi kebanyakan orang, mengambil risiko yang kurang sedikit melalui pengimbangan semula adalah perkara yang baik kerana ia menghalang mereka daripada panik apabila pasaran menyerang dan membantu mereka melekat dengan pelan pelaburan jangka panjang mereka. Dan itu bermakna disiplin pengimbangan semula dapat meningkatkan pulangan jangka panjang anda.
Bandingkan Akaun Pelaburan × Tawaran yang terdapat dalam jadual ini adalah dari perkongsian yang mana Investopedia menerima pampasan. Nama Penyedia Deskripsiartikel berkaitan
Pengurusan portfolio
Rebalance Portfolio Anda untuk Kekal di Trek
Pengurusan portfolio
Belajar 4 Langkah untuk Membangun Portfolio Yang Menguntungkan
401K
7 Tips Mengurus 401 (k)
Pelaburan Automatik
Personal Capital vs Vanguard Perkhidmatan Penasihat Peribadi: Mana Yang Terbaik untuk Anda?
Roth IRA
Bagaimana Membuka IRA Roth
Perancangan Persaraan
Bagaimana Membangun Portfolio Pelaburan untuk Persaraan
Pautan Rakan KongsiTerma Berkaitan
Pelan Nisbah Tetap Pelan nisbah berterusan ditakrifkan sebagai strategi peruntukan aset strategik, yang mengekalkan bahagian agresif dan konservatif portfolio yang ditetapkan pada nisbah tetap. lebih banyak Dana Target-Tarikh Dana sasaran-akhir adalah dana yang ditawarkan oleh syarikat pelaburan yang bertujuan untuk mengembangkan aset dalam tempoh masa tertentu untuk matlamat yang disasarkan. lebih lagi Apakah Robo-Advisor? Penasihat Robo adalah platform digital yang menyediakan perkhidmatan perancangan kewangan berasaskan algoritma tanpa sedikit pengawasan manusia. lebih lanjut Bagaimana Mengurangkan Semula Kerja Mengimbangi semula melibatkan penyesuaian semula pembahagian portfolio aset dengan membeli atau menjual aset secara berkala untuk memastikan peruntukan aset asal. lebih banyak Diworsifikasi Diworsifikasi adalah proses penambahan pelaburan ke portfolio seseorang sedemikian rupa sehingga risiko / pengembalian perdagangan semakin buruk. lebih banyak Objektif Pelaburan Objektif pelaburan adalah bentuk maklumat klien yang digunakan oleh pengurus aset yang membantu dalam menentukan campuran portfolio yang optimum untuk pelanggan. lebih lagi