Permodalan pasaran ditakrifkan

Isi kandungan

• Pengiraan Cap Pasaran
• Kapitalisasi yang berbeza
• Kepentingan Pasaran Pasaran
• Garisan bawah

Permodalan pasaran adalah nilai pasaran agregat sebuah syarikat yang diwakili dalam jumlah dolar. Oleh kerana ia mewakili nilai "pasaran" sebuah syarikat, ia dikira berdasarkan harga pasaran semasa (CMP) sahamnya dan jumlah bilangan saham tertunggak. Ia biasanya dirujuk sebagai "cap pasaran, " di mana "cap" mewakili permodalan - istilah kewangan yang digunakan untuk menunjukkan saiz syarikat.

Takeaways Utama

• Permodalan pasaran adalah jumlah nilai dolar dari semua saham yang belum dijelaskan oleh sebuah syarikat. Cap pasar digunakan untuk menaikkan perbadanan dan memahami nilai pasaran agregat mereka. Syarikat-syarikat boleh dikategorikan sebagai syarikat cip besar, pertengahan, atau kecil. saham besar atau topi mega, manakala yang paling kecil adalah topi mico.

Pengiraan Cap dan Contoh Pasaran

Cap pasaran dikira dengan mendarabkan saham tertunggak syarikat dengan harga pasaran semasa satu saham. Oleh kerana syarikat diwakili oleh bilangan X saham, mendarabkan X dengan harga sesaham mewakili jumlah nilai dolar syarikat. Saham tertunggak merujuk kepada stok syarikat yang kini dipegang oleh semua pemegang sahamnya, termasuk blok saham yang dipegang oleh pelabur institusi dan saham terhad yang dimiliki oleh pegawai dan orang dalam syarikat

Matematik:

Formula permodalan pasaran. Investopedia

Sebagai contoh, jika Cory's Tequila Corp didagangkan pada $ 30 sesaham dan mempunyai satu juta saham yang belum dijelaskan, permodalan pasarannya ($ 30 x 1 juta saham) = $ 30 juta.

Oleh kerana harga pasaran saham syarikat tersenarai awam terus berubah dengan setiap lulus kedua, topi pasaran juga turun naik sewajarnya. Bilangan saham beredar juga berubah dari semasa ke semasa. Walau bagaimanapun, perubahan kepada bilangan saham tertunggak adalah tidak semestinya dan angka tersebut hanya berubah apabila syarikat itu mengambil tindakan tertentu seperti mengeluarkan saham tambahan, melaksanakan opsyen saham pekerja (ESO), mengeluarkan / menebus instrumen kewangan lain, atau membeli kembali sahamnya di bawah program pembelian balik saham. Pada dasarnya, perubahan dalam topi pasaran sebahagian besarnya disebabkan oleh perubahan harga saham, walaupun pelabur harus mengawasi perkembangan peringkat korporat yang mungkin mengubah bilangan saham tertunggak sekali-sekala.

Pasaran Pasaran

Sizing Up Stocks: Berbagai Jenis Permodalan

Memandangkan permodalan mewakili nilai dolar yang boleh berubah-ubah secara meluas (dari beberapa ribu dolar ke atas trilion dolar), baldi yang berlainan dan nomenklatur yang berkaitan wujud untuk mengkategorikan rangkaian penutup pasaran yang berlainan. Berikut ialah piawaian yang biasa digunakan untuk setiap permodalan:

• Meg a-cap - Kategori ini termasuk syarikat yang mempunyai pasaran sebanyak $ 200 bilion atau lebih tinggi. Mereka adalah syarikat terbesar yang didagangkan oleh nilai pasaran, dan biasanya mewakili pemimpin sektor industri atau pasaran tertentu. Bilangan syarikat yang terhad layak untuk kategori ini. Sebagai contoh, pada 10 Oktober 2018, peneraju teknologi Apple Inc. (AAPL) mempunyai pasaran sebanyak $ 1.045 trilion, manakala gergasi runcit dalam talian Amazon.com Inc. (AMZN) berdiri bersebelahan dengan $ 856 bilion. dalam kategori ini mempunyai cap pasaran antara $ 10 bilion hingga $ 200 bilion. International Business Machines Corp (IBM) mempunyai pasaran sebanyak $ 130 bilion dan General Electric Co. (GE) mempunyai angka $ 115 bilion.

Kedua-dua stok mega dan topi besar dirujuk sebagai cip biru dan dianggap agak stabil dan selamat. Walau bagaimanapun, tidak ada jaminan syarikat-syarikat ini mengekalkan penilaian yang stabil kerana semua perniagaan tertakluk kepada risiko pasaran. Sebagai contoh, sepanjang tempoh satu tahun terakhir yang berakhir pada 10 Oktober 2018, penilaian GE telah dikuasai sekitar 45 peratus, manakala Apple telah meningkat sebanyak 38 peratus.

• Mid-cap - Mulai dari $ 2 bilion hingga $ 10 bilion topi pasaran, kelompok perusahaan ini dianggap lebih tidak menentu daripada perusahaan topi dan topi mega. Saham pertumbuhan mewakili sebahagian besar pertengahan. Sesetengah syarikat mungkin bukan pemimpin industri, tetapi mereka mungkin dalam perjalanan untuk menjadi satu. Juniper Networks Inc. (JNPR) dengan cap pasaran sebesar $ 9.52 bilion dan Snap Inc. (SNAP) dengan pasaran jatuh $ 8.41 bilion dalam kategori ini. Top-cap - Syarikat cap-kecil mempunyai tutup pasaran antara $ 300 juta hingga $ 2 bilion. Walaupun sebahagian besar daripada kategori ini terdiri daripada syarikat-syarikat yang agak muda yang mungkin mempunyai potensi pertumbuhan yang menjanjikan, beberapa perniagaan lama yang telah lama kehilangan nilai pada masa-masa kebelakangan ini kerana berbagai sebab yang juga terdapat di dalam senarai. Contohnya termasuk Bed Bath & Beyond Inc. (BBBY) yang mempunyai topi pasaran sebanyak 1.93 bilion dan OPKO Health Inc. (OPK) yang mempunyai pasaran sebanyak $ 1.94 bilion. Rekod-rekod jejak syarikat-syarikat sedemikian tidak selagi mereka yang menengah-mega-topi, mereka membayangkan kemungkinan peningkatan modal yang lebih tinggi pada kos risiko yang lebih besar. Cap-cap - Terutamanya terdiri daripada saham-saham penny, kategori ini menandakan syarikat dengan permodalan pasaran antara $ 50 juta hingga $ 300 juta. Sebagai contoh, sebuah syarikat farmaseutikal yang kurang dikenali dengan produk yang tidak boleh dipasarkan dan bekerja untuk membangunkan ubat untuk penyakit yang tidak dapat disembuhkan, atau syarikat kecil 5 orang yang bekerja pada teknologi robotik yang dihasilkan oleh kecerdasan buatan (AI) boleh disenaraikan dengan penilaian kecil dan terhad aktiviti dagangan. Sementara potensi syarikat-syarikat seperti ini tinggi jika mereka berjaya memukul mata lembu, potensi penurunan adalah sama buruk jika mereka gagal sepenuhnya. Pelaburan dalam syarikat-syarikat itu tidak mungkin untuk mereka yang lemah hati kerana mereka tidak menawarkan pelaburan paling selamat, dan banyak penyelidikan harus dilakukan sebelum memasuki kedudukan seperti itu. - Menambah lapisan berisiko tinggi, tinggi ganjaran di luar topi mikro, syarikat yang mempunyai penutup pasaran di bawah $ 50 juta diklasifikasikan sebagai nano-caps. Syarikat-syarikat ini dianggap sebagai tempat yang paling berisiko, dan potensi untuk keuntungan berbeza-beza. Stok ini biasanya berdagang pada lembaran merah jambu atau OTCBB.

Analisis sejarah mendedahkan bahawa mega- dan topi besar sering mengalami pertumbuhan yang lebih perlahan dengan risiko yang lebih rendah, sementara topi kecil mempunyai potensi pertumbuhan yang lebih tinggi tetapi datang dengan risiko yang lebih tinggi. Adalah perkara biasa untuk melihat syarikat membuat peralihan dari satu kategori ke yang lain bergantung pada perubahan nilai pasaran mereka secara tetap. Bersama dengan syarikat-syarikat, pelaburan lain yang popular seperti dana bersama dan dana dagangan bursa (ETF) juga dikategorikan sebagai topi kecil, topi pertengahan atau topi besar. Dalam kes dana, terma mewakili jenis saham di mana dana dilaburkan.

Kepentingan Pasaran Modal

Ramai peniaga dan pelabur, kebanyakannya orang baru, sering kali menyalahkan harga saham sebagai representasi penilaian, kesihatan dan kestabilan syarikat. Mereka mungkin menganggap harga saham yang lebih tinggi sebagai ukuran kestabilan syarikat atau harga yang lebih rendah sebagai pelaburan yang tersedia pada harga murah. Harga saham sahaja tidak mewakili nilai sebenar syarikat. Permodalan pasaran adalah ukuran yang betul untuk dilihat, kerana ia mewakili nilai sebenarnya yang dilihat oleh keseluruhan pasaran.

Sebagai contoh, Microsoft dengan harga saham $ 101.16 sesaham mempunyai cap pasaran sebanyak $ 814 bilion pada 10 Oktober 2018 dan TO mempunyai paras pasaran $ 814 bilion pada 10 Oktober 2018, manakala IBM dengan harga saham yang lebih tinggi $ 142.69 telah paras pasaran yang lebih rendah sebanyak $ 130 bilion. Membandingkan kedua-dua syarikat dengan semata-mata melihat harga saham mereka tidak memberikan gambaran sebenar nilai sebenar mereka.

Dengan berbilion-bilion nilai bernilai dolar, sebuah syarikat mega atau syarikat cap besar mungkin mempunyai lebih banyak ruang untuk melabur beberapa ratus juta dalam aliran perniagaan baru dan mungkin tidak akan memukul besar jika usaha gagal. Walau bagaimanapun, syarikat pertengahan atau syarikat mikro membuat pelaburan nilai yang sama mungkin terdedah kepada pukulan besar jika usaha mereka gagal kerana mereka tidak mempunyai kusyen yang lebih besar untuk menyerap kegagalan. Sekiranya usaha itu berjaya untuk syarikat-syarikat besar, ia mungkin kelihatan kecil pada nombor keuntungan mereka. Tetapi jika syarikat berskala pada kejayaan, ia boleh menyebabkan keuntungan dari magnitud yang lebih besar. Sebaliknya, kejayaan usaha tersebut untuk syarikat pertengahan boleh meningkatkan penilaiannya ke tahap yang ketara.

Harga saham yang tinggi dalam dan dari dirinya sendiri tidak selalu menunjukkan syarikat yang sihat atau berkembang. Ia masih boleh mempunyai topi pasaran yang agak kecil!

Penilaian dari syarikat pertengahan atau kecil-kecilan sering menyerang apabila terdapat laporan mengenai sebuah syarikat besar yang menyerang ke dalam ruang produk atau jasa mereka. Sebagai contoh, kemasukan Amazon ke perkhidmatan cloud hosting di bawah payung Perkhidmatan Web Amazon (AWS) telah menimbulkan ancaman besar kepada syarikat-syarikat kecil yang beroperasi di ruang niche.

Secara amnya, pelaburan dalam saham mega atau stok besar dianggap lebih konservatif daripada pelaburan dalam stok pertengahan atau kecil. Walaupun saham pertengahan dan kecil menawarkan potensi pulangan tinggi kepada pelabur yang mengambil risiko, sumber yang agak terhad pada pelupusan syarikat tersebut menjadikan stok mereka lebih terdedah kepada persaingan, ketidakpastian, dan kelembapan perniagaan atau ekonomi.

Nilai topi pasaran juga menjadi asas untuk melancarkan pelbagai indeks pasaran. Contohnya, indeks pasaran popular S & P 500 indeks termasuk 500 syarikat AS yang tertimbang berdasarkan nilai cap pasaran mereka, manakala indeks FTSE 100 termasuk 100 syarikat teratas yang tersenarai di Bursa Saham London dengan permodalan pasaran tertinggi. Indeks itu bukan sahaja mewakili perkembangan pasaran dan sentimen keseluruhan yang juga digunakan sebagai tanda aras untuk mengesan prestasi pelbagai dana, portfolio, dan pelaburan individu.

Garisan bawah

"Saiz Adakah Matter" dan ia terpakai kepada dunia pelaburan. Pemahaman tentang konsep topi pasaran adalah penting untuk bukan sahaja pelabur saham individu tetapi juga pelabur dari pelbagai dana. Pasaran pasaran boleh membantu pelabur mengetahui di mana mereka meletakkan wang susah payah mereka.

Memahami perkara seperti topi pasaran adalah kepingan penting untuk melabur, tetapi salah satu langkah sebenar yang pertama adalah membuat akaun pelaburan broker. Memilih broker boleh sedikit menakutkan dengan pelbagai harga dan pelbagai ciri.