Apakah Pelan 12B-1?
Pelan 12B-1 adalah pelan yang disusun oleh syarikat dana bersama untuk pengagihan dana melalui perantara. Rancangan 12B-1 menyediakan pemetaan untuk perkongsian antara pengedar dan perantara yang membantu memastikan penjualan dana. Jadual komisen jualan dan perbelanjaan pengedaran 12B-1 adalah komponen utama memandu pelan 12B-1.
Memahami Pelan 12B-1
12B-1 merancang memudahkan perkongsian antara pengedar dan pengantara yang menawarkan saham bersama. Pelan 12B-1 tertumpu pada dana bersama terbuka, yang mempunyai banyak struktur kelas untuk caj jualan dan perbelanjaan pengedaran. Syarikat-syarikat dana bersama mempertimbangkan dua jenis caj 12B-1 dalam pelan 12B-1, komisen jualan, dan perbelanjaan 12B-1 mereka.
Komisen Jualan
Jadual komisen jualan disusun untuk memberikan pampasan kepada perantara untuk menguruskan dana bersama. Perkongsian ini dapat membantu meningkatkan permintaan dana dengan dipasarkan dari broker penjual penuh perkhidmatan yang memudahkan transaksi untuk beban beban penjualan. Yuran ini dibayar kepada broker dan tidak dikaitkan dengan perbelanjaan operasi dana tahunan.
Beban jualan disusun untuk mengubah kelas kelas. Kelas berkongsi boleh termasuk caj jualan front-end, back-end, dan tahap beban beban. Caj jualan ini dikaitkan dengan kelas saham runcit individu yang biasanya termasuk saham Kelas A, B, dan C.
Perbelanjaan 12B-1
Perbelanjaan 12B-1 yang dibayar daripada dana bersama kepada para pengedar dan perantara juga merupakan bahagian utama pelan 12B-1. Untuk memasarkan dan mengagihkan saham dana bersama terbuka, syarikat-syarikat dana bersama bekerjasama dengan pengedar untuk mendapatkan dana mereka yang disenaraikan dengan pembrokeran diskaun dan platform penasihat kewangan. Pengedar membantu syarikat dana bekerjasama dengan broker perkhidmatan penuh yang mengurus dana mereka pada jadual beban jualan yang dipersetujui.
Syarikat-syarikat dana bersama akan membayar yuran 12B-1 dari dana bersama untuk mengimbangi pengedar. Dalam sesetengah kes, dana mungkin juga berstruktur dengan beban peringkat rendah yang dibayar kepada penasihat kewangan setiap tahun semasa tempoh pemegangan pelabur.
Perundangan industri kewangan biasanya mengehadkan yuran 12B-1 kepada 1% daripada nilai semasa pelaburan pada asas tahunan, tetapi yuran biasanya jatuh di antara 0.25% dan 1%. Dalam kebanyakan kes, syarikat dana akan mempunyai yuran 12B-1 yang lebih tinggi pada kelas saham yang membayar caj jualan yang lebih rendah, dan kos 12B-1 yang lebih rendah pada kelas saham dengan caj jualan yang lebih tinggi. Ini membantu mengimbangi pampasan yang dibayar kepada broker perantara sementara juga menyediakan pembayaran kepada rakan pengedaran.
Pendedahan
Syarikat-syarikat dana bersekutu dikehendaki menyediakan pendedahan penuh mengenai jadual beban jualan mereka dan perbelanjaan dana tahunan 12B-1 dalam prospektus dana. Prospektus adalah salah satu aspek dokumentasi yang diperlukan untuk pendaftaran dana bersama dan juga dokumen penawaran utama yang menyediakan maklumat mengenai dana untuk pelabur. Rancangan 12B-1 dan apa-apa perubahan kepada penstrukturan perbelanjaan mereka mesti diluluskan oleh lembaga pengarah dana dan dipinda dalam prospektusnya yang difailkan dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa.
