Sepanjang dekad yang lalu, indeks saham S & P 500 telah menyampaikan angka pulangan sebanyak hanya 6% kepada pelabur - bukan jumlah yang sangat mengagumkan. Dengan faedah penglihatan, pelabur boleh memilih industri tertentu yang akan membawa kepada pulangan yang lebih stabil untuk menyamai pulangan pasaran saham yang lebih banyak lagi.
Dalam jangka masa panjang, stok telah kembali kira-kira 10% setiap tahun, jadi industri yang telah kembali dekat dengan tahap ini harus memenuhi syarat sebagai lebih stabil daripada keseluruhan pasaran. Dan sejak ini telah menjadi dekade yang aneh yang bermula dengan pecah gelembung dot-com, mana-mana industri yang telah mengungguli pasaran mungkin layak sebagai cukup stabil. Berikut adalah senarai lima industri paling stabil dan stok asas yang memenuhi syarat sebagai industri dan pemacu utama kepada pulangan stabil. (Untuk membantu anda memilih stok dengan kejayaan jangka panjang, baca Bagaimana Membuat Pemenang Saham Jangka Panjang Menang. )
1. Bahan Asas Pemprosesan bahan mentah pasti naik dan turun bersama-sama dengan aktiviti ekonomi secara keseluruhan. Seperti namanya, sektor ini membentuk bahan asas bagi pembinaan bangunan dan penciptaan produk termasuk plastik dan logam yang menggunakan bahan kimia dan logam asas sebagai input untuk menghasilkan kebaikan akhir.
Perkembangan pesat pasaran baru muncul sejak sedekad yang lalu mungkin menjelaskan mengapa syarikat di ruang ini lebih stabil daripada keseluruhan pasaran. Satu industri yang terbabit ialah Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. (NYSE: FCX), salah satu pelombong global utama dan penjelajah sumber mineral. Stoknya hampir hampir sepuluh kali lipat dalam dekad yang lalu dan ia merupakan induk terbesar dalam Bahan Asas iShares ETF (NYSE: IYM). Prestasi yang kuat telah membantu menjadikan ruang bahan asas industri terbaik dalam dekad yang lalu dengan pulangan kira-kira 100%.
2. Pengangkutan Mengangkut barang di seluruh negara adalah industri lain yang sensitif dari segi ekonomi. Dengan dua kemelesetan yang teruk sejak sedekad lalu, tidak masuk akal bahawa ini akan menjadi salah satu ruang pelaburan yang lebih stabil sepanjang sepuluh tahun yang lalu. Walau bagaimanapun, bahagian utama dalam Dana Indeks Indeks Pengangkutan Dow Jones (NYSE: IYT) mengetuai pengendali kereta api domestik Union Pacific Corp (NYSE: UNP). Penyatuan industri yang mantap telah menjadikan pembekal kereta api terbesar negara menjadi pelaburan yang kukuh. Memiliki kurang pemain bermakna harga harga industri dan perkhidmatan yang bertanding sangat baik dengan industri trak. Saham Union Pasifik telah mengalami peningkatan hampir empat kali ganda dalam harga sahamnya sejak dekad yang lalu dan, sebagai pegangan terbesar dalam Indeks Pengangkutan Dow, ini menerangkan banyak pengembalian 80% indeks selama tempoh ini.
3. Barangan Pengguna Dengan kira-kira 70% jumlah pulangan sepanjang dekad yang lalu, ruang barangan pengguna adalah calon logik untuk syarikat-syarikat asas yang layak sebagai stabil. Barang pengguna adalah hasil akhirnya mengambil bahan asas dan menjadikannya makanan, pakaian dan keperluan yang berkaitan. Mereka juga termasuk barangan yang lebih sensitif dari segi ekonomi seperti perhiasan dan kereta, tetapi perbelanjaan pengguna memacu anggaran 70% ekonomi AS. Akibatnya, permintaan adalah agak stabil secara keseluruhan.
Procter & Gamble adalah industri yang tidak dipertikaikan dan juga syarikat terbesar dalam Dana Indeks Sektor Barangan Pengguna AS (NYSE: IYK) iShares Dow Jones. Harga saham P & G lebih daripada dua kali ganda sejak sepuluh tahun yang lalu. (Untuk membantu anda mengenal pasti stok pertumbuhan, lihat Steady Growth Stok Win The Race. )
4. Teknologi Ruang teknologi adalah yang paling teruk terjejas oleh gelembung dot-com awal dekad ini. Akibatnya, Dana Indeks Sektor Teknologi iShares Dow Jones AS (NYSE: IYW) baru sahaja kembali kira-kira 20% sepanjang jangka masa ini. Tetapi secara keseluruhan, permintaan telah mantap dan meningkat dari masa ke masa ketika perniagaan terus berpindah ke internet dan teknologi digital menjadi pengaruh yang lebih besar terhadap kehidupan perusahaan dan individu.
Apple (NYSE: AAPL) kini merupakan penumpuan terbesar dalam indeks teknologi Dow. Peningkatan meteorik daripada paras harga saham sekitar $ 7 yang dilihat pada tahun 2003 hingga tahap semasa hanya kurang daripada $ 330 sesaham tidak layak sebagai pelaburan yang stabil. Tetapi ia sememangnya layak sebagai industri dan telah menyumbang kepada prestasi industri yang dianggap lebih stabil daripada industri lain dan pasaran saham secara keseluruhannya.
5. Penjagaan Kesihatan Seperti barang-barang pengguna asas, permintaan untuk penjagaan kesihatan adalah sesuatu yang boleh dikira tanpa mengira persekitaran ekonomi. Sepanjang dekad yang lalu, Dana Indeks Sektor Penjagaan Kesihatan iShares Dow Jones AS (NYSE: IYH) telah kembali hanya kira-kira 10% secara keseluruhan. Seseorang akan menganggap pulangan tahunan akan menjadi sedikit lebih tinggi dan lebih mantap, tetapi ini masih di pasaran. Pulangan yang lebih rendah daripada keseluruhan indeks boleh dikategorikan dengan isu khusus syarikat di Johnson & Johnson, yang mempunyai penurunan terbesar dalam indeks. Melangkah ke hadapan, pulangan harus berubah menjadi lebih stabil, seperti yang diharapkan dalam industri dan kerana penuaan Baby Boomers di Amerika Syarikat.
Bottom Line Ia hanya logik bahawa stok yang paling stabil wujud dalam industri yang agak tahan kemelesetan dan tidak seperti yang dipengaruhi oleh naik dan turun dalam kitaran perniagaan. Sepanjang dekad yang lalu, ini telah benar-benar berlaku untuk barangan pengguna dan penjagaan kesihatan. Tetapi permintaan memainkan peranan penting dan sepuluh tahun terakhir telah ditandai dengan trend yang kuat untuk bahan dan teknologi asas. Industri pengangkutan telah menjadi tumpuan kerana prestasi yang kukuh oleh industri kereta api, yang sendiri telah stabil disebabkan oleh faktor-faktor khusus untuk industri. Tambah semuanya, dan industri di atas dan pelopor industri masing-masing telah memenuhi syarat sebagai yang paling stabil sejak pertengahan tahun 2001. (Untuk mengetahui jika pelaburan jangka panjang jika sesuai untuk anda, lihat Pelaburan Jangka Panjang: Hot Atau Tidak? )
Pendedahan: Pada masa penulisan Ryan C. Fuhrmann tidak memiliki saham dalam mana-mana syarikat yang disebutkan.
