Bergerak utama
Peniaga-peniaga saham membuat usaha yang gigih untuk mengekalkan harga di atas hari ini, dan mereka berjaya dengan margin sempit. Kekhawatiran mengenai perdagangan, perumahan, dan pandangan jangka pendek menarik permaidani keluar dari bawah perhimpunan harga terdahulu. Lapisan perak adalah bahawa banyak peniaga Eropah tidak aktif untuk hari ini, yang mungkin telah menghilangkan sokongan untuk lembu jantan.
Satu kumpulan yang telah saya tonton sejak kebelakangan ini mendapat sedikit berita buruk hari ini yang saya percaya akan berlaku untuk tinjauan pasaran yang lain. Pembuat pakaian PVH Corp (PVH) turun lebih daripada 14% kerana pelabur mencerna laporan pendapatan yang lemah. Isu PVH bukan hanya tentang prestasi syarikat. Sesetengah masalah mungkin sistemik.
Dalam laporan itu, pengurusan PVH menganggarkan bahawa peningkatan dolar akan menghapus $ 0.10 sesaham daripada pendapatan tahunan. Ini mungkin tidak terdengar seperti banyak ketika jumlah pendapatan sesaham masih dijangka lebih daripada $ 10, dan itulah bagaimana pengurusan cuba untuk memutar berita.
Walau bagaimanapun, apa yang dipertimbangkan pelabur bukanlah pendapatan anda, tetapi di mana mereka pergi. Kadar pertumbuhan dalam pendapatan adalah apa yang mendorong permintaan untuk saham saham. Pada akhirnya, pertumbuhan keuntungan adalah apa yang mendorong aliran tunai, dividen, pembelian balik, dan pengembangan. Apabila dinilai dari perspektif itu, $ 0.10 sesaham mewakili kira-kira 12% daripada jangkaan pertumbuhan, yang merupakan masalah besar bagi para pemegang saham.
Saya telah menemui stok pakaian runcit untuk menjadi kumpulan yang baik untuk menonton apabila saya bimbang tentang isu makro seperti peningkatan dolar, pertikaian perdagangan, atau perbelanjaan pengguna yang lemah. Kelemahan PVH adalah serupa dengan banyak stok lain dalam kumpulan. Sebagai contoh, walaupun laporan pendapatan cemerlangnya sendiri, Hanesbrands Inc. (HBI) telah menurun sejak 2 Mei dan baru-baru ini menyelesaikan corak pembalikan atas dua besar.
Kaedah yang sama yang saya gunakan dalam Penasihat Carta semalam untuk membuat unjuran bawah menggunakan penarikan semula Fibonacci boleh digunakan untuk topeng Hanesbrands. Dalam kes ini, stok mencapai sasaran penurunan awal hari ini dan dengan mudah boleh terus ke sasaran tradisional untuk kedudukan dua kali ganda berhampiran $ 14.31 sesaham.
Walaupun bukan penunjuk yang sempurna, kumpulan pakaian runcit telah menjadi cara yang berguna untuk meramalkan kelemahan jangka pendek umum di pasaran. Saya telah menemui yang sebaliknya juga benar - jika stok pakaian mula mencari bahagian bawah dalam jangka pendek, yang boleh digunakan sebagai bukti bahawa pasaran menurun sedang kehabisan stim.
S & P 500
S & P 500 meneruskan pelariannya dari corak kepala dan bahu yang saya telah menyerlahkan. Seperti yang saya nyatakan dalam isu-isu terdahulu, corak kepala dan bahu terkenal tetapi mempunyai rekod prestasi yang sangat miskin untuk menandakan penurunan besar dalam pasaran saham.
Ini terdengar tidak masuk akal, namun corak kepala dan bahu yang gagal (melintasi garis leher tanpa penurunan besar) secara historis menghasilkan outsized bullish returns. Tiada bukti lagi bahawa corak kepala dan bahu ini akan gagal; Walau bagaimanapun, sejarah terdahulu membuat saya berhati-hati terhadap anggaran yang agresif terhadap kelemahan.
:
Double Top dan Double Bottom
5 Sebab Bank Besar Akan Terlalu Lebih Lanjut
Apple, Tesla, Raytheon Dilihat Mengatasi Kekurangan Langka Bumi
Petunjuk Risiko - Menunggu Tanda-tanda Bullish Awal
Pengayun stokastik telah dibangunkan oleh juruteknik George Lane pada tahun 1950-an dan merupakan salah satu kegemaran saya untuk mengenalpasti tempoh pasaran terlebih beli atau overbought. Lane mengesyorkan pengayun sebagai alat untuk mengenal pasti perbezaan jangka pendek dan penurunan harga jangka pendek.
Perbezaan berlaku apabila harga aset membentuk tinggi atau terendah rendah manakala pengayun stokastik membentuk tahap rendah apabila ia berada dalam keadaan "overbought" atau naik rendah apabila ia berada dalam keadaan "oversold". Saluran garis isyarat penunjuk berikut puncak atau palung kedua boleh digunakan untuk mencetuskan perdagangan baru.
Saya ingin menunjukkan ini kerana, walaupun kebanyakan penunjuk risiko jangka pendek masih kelihatan lemah, bon hasil tinggi ETFs sedang membentuk perbezaan kecil yang menaik pada penunjuk stokastik. Walaupun ini tidak mencukupi untuk mengambil tindakan, ia adalah tanda positif yang perlu diingati. Dalam pengalaman saya, bon hasil tinggi sering memimpin perhimpunan pasaran saham atau menurun beberapa hari. Jika perbezaannya selesai, ia boleh menjadi peluang yang baik untuk melihat pasaran lebih dekat untuk peluang kenaikan harga jangka pendek.
:
Bon Berkualiti Tinggi: Kelebihan dan Kekurangan
Stochastics: Penunjuk Beli dan Penjual yang Tepat
Beyond Stock Meat Briefly Breaks Out to Fresh Post-IPO High
Bottom Line - Lebih Banyak Data Akan Datang Minggu Depan
Pada ketika ini, saya tidak mengharapkan banyak lagi untuk mengubah sentimen pelabur minggu ini kerana para pelabur menunggu maklumat baru untuk membenarkan pembelian atau penjualan pusingan seterusnya. Jadual pelepasan laporan ekonomi sibuk minggu depan, bermula dengan data perkilangan pada hari Isnin dan berakhir dengan laporan buruh Mei pada hari Jumaat. Titik data ini boleh menjadi pemangkin untuk peralihan satu arah atau yang lain di pasaran, dengan anggapan bahawa tidak ada sebarang kejutan besar dalam status perang perdagangan AS / China.
