Apakah Pelaburan Berasaskan Matlamat?
Pelaburan berasaskan matlamat adalah pendekatan yang agak baru untuk pengurusan kekayaan yang menekankan pelaburan dengan matlamat mencapai matlamat hidup tertentu. Pelaburan berasaskan matlamat (GBI) melibatkan pengurus kekayaan atau pelanggan firma pelaburan yang mengukur kemajuan mereka ke arah matlamat hidup tertentu, seperti menjimatkan pendidikan anak-anak atau membina telur sarang bersara, dan bukannya memberi tumpuan untuk menghasilkan pulangan portfolio tertinggi atau mengalahkan pasaran.
Takeaways Utama
- Pelaburan berasaskan matlamat memberi penekanan untuk mencapai matlamat hidup. Matlamat hidup termasuk simpanan untuk kolej dan persaraan bangunan adalah sebahagian daripada pelaburan berasaskan matlamat. Pelaburan berasaskan matlamat memfokuskan pada matlamat hidup dan bukannya memperoleh pulangan portfolio yang tinggi.
Memahami Pelaburan Berbasis Matlamat
Pelaburan yang berasaskan matlamat berbeza dengan pelaburan tradisional, di mana ukurannya untuk kejayaan adalah seberapa baik pelabur dapat memenuhi matlamat hidupnya sendiri, berbanding dengan seberapa baik pelaburannya menentang purata pasaran dalam tempoh tertentu.
Pertimbangkan seorang pelabur yang tidak sabar-sabar untuk bersara dalam tempoh setahun, dan oleh itu tidak mampu untuk kehilangan 10% daripada portfolionya. Sekiranya pasaran saham menjunam 30% pada tahun tertentu dan portfolio pelabur turun "hanya" 20%, hakikat bahawa portfolio telah mengungguli pasaran sebanyak 10 mata peratusan akan menawarkan keselesaan sedikit. Pelabur itu perlu memberi tumpuan lebih kepada mengekalkan, bukannya bertambah, kekayaan untuk mencapai matlamat peribadinya untuk bersara dalam tempoh setahun.
Rangka kerja pelaburan semula berasaskan matlamat, berdasarkan keperluan dan matlamat pelanggan. Jika matlamat utama pelanggan adalah untuk menjimatkan masa persaraan dan membiayai pendidikan anak cucu muda, strategi pelaburan akan menjadi lebih konservatif bagi bekas dan agak agresif untuk yang terakhir.
Sebagai contoh, peruntukan aset untuk aset persaraan mungkin 10% ekuiti dan pendapatan tetap 90%, manakala peruntukan aset untuk dana pendidikan mungkin 50% ekuiti dan 50% pendapatan tetap. Keperluan dan matlamat individu, bukannya toleransi risiko, adalah apa yang mendorong keputusan pelaburan yang dibuat di bawah rangka kerja berasaskan matlamat.
Kelebihan pelaburan berasaskan matlamat termasuk:
- Komitmen meningkat pelanggan terhadap matlamat hidup mereka dengan membenarkan mereka untuk melihat dan mengambil bahagian dalam kemajuan ketaraA pengurangan dalam membuat keputusan impulsif dan berlebihan, berdasarkan turun naik pasaran
Pelaburan Berasaskan Matlamat Selepas Kemelesetan Besar
Pelaburan berasaskan matlamat telah berkembang popular pada tahun-tahun selepas Kemelesetan Besar pada 2008-09 kerana para pelabur menyedari sejauh mana mengejar pulangan tinggi boleh memberi kesan negatif kepada pengumpulan kekayaan jangka panjang. Berjuta-juta pelabur yang malang menyaksikan kejatuhan bersih mereka secara dramatik, dalam kaitan dengan penurunan di hampir semua pasaran utama, dan pembetulan yang curam dalam harga rumah AS.
Beberapa pasukan telah berusaha untuk membangunkan pendekatan pelaburan yang lebih holistik dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Sebagai permulaan Ellevest, sebagai contoh, memberi tumpuan kepada strategi pelaburan berasaskan matlamat, disesuaikan dengan wanita. CNBC menamakan syarikat itu salah satu daripada 25 syarikat yang menjanjikan untuk menonton pada tahun 2017.
Ellevest telah membangunkan algoritma untuk pengurusan kekayaan dari masa ke masa yang mengambil kira turun naik dalam pendapatan wanita ketika mereka maju melalui kerjaya mereka, serta jurang upah antara lelaki dan wanita. Daripada bertujuan untuk mengatasi penanda aras seperti S & P 500 atau Russell 2000, Ellevest pertama kali meminta para pelabur untuk menerangkan personaliti dan matlamat hidup mereka; dari sana, pasukan itu berfungsi untuk membangunkan portfolio pelaburan tertentu untuk setiap matlamat.
