Maklumat tidak selalu apa yang anda fikirkan. Adakah anda tahu bahawa nama samaran Chicago "Windy City" tidak ada hubungannya dengan cuaca? Ia datang dari para wartawan abad ke-19 yang mengatakan bahawa penduduknya adalah windbags dan penuh dengan udara panas. Maklumat itu tidak penting. Kadang-kadang, barang penting dikebumikan di bawah segala sesuatu yang anda lihat dan dengar.
Apabila datang ke pasaran saham, adakah anda pernah melihat TV dan notis bahawa stok yang anda pegang dipanggil untuk mendapat keuntungan yang besar? Sebagai contoh, Jim Cramer berkata: "XYZ naik 18% pada jumlah besar!" Rasanya hebat. Anda memegang pemenang, dan anda tahu ada wang besar yang bergegas ke dalam stok yang anda miliki. Baik itu membeli duit yang besar, salah satu isyarat yang sangat saya cari. Rasanya kurang hebat apabila anda melihat isyarat jual pada stok anda, seperti ketika turun 10% pada jumlah besar: wang terburu-buru.
Cramer menonjolkan juicer anda terasa hebat, tetapi anda tidak memerlukan info - anda membelinya dengan baik sebelum ini. Tetapi maklumat yang menarik berselisih di bawahnya. Saya melihat membeli dan menjual isyarat setiap hari yang datang dari kaji selidik lebih daripada 5, 500 saham. Memudahkan isyarat membeli (dan menjual) berlaku apabila satu tan wang menaikkan stok ke paras tertinggi (atau rendah) jangka pendek pada volumiliti dan turun naik yang besar.
Tetapi ada perdagangan besar setiap hari yang tidak mendorong saham ke paras tertinggi atau rendah. Ini adalah perdagangan besar-besaran yang besar: jumlah besar yang bergerak masuk dan keluar dari stok. Dan ia boleh berlaku tanpa memberi kesan kepada harga. Ia berlaku setiap hari; kira-kira 10% saham perdagangan pada jumlah besar setiap hari. Kebarangkalian anda mungkin tidak perasan sama ada perdagangan seperti ini berlaku pada stok yang anda pegang. Maklumat itu berada di bawah radar media arus perdana.
Pada minggu sebelumnya (9 Disember hingga 13 Disember), saya melihat beberapa maklumat "off-the-radar" ini mempunyai kesan yang besar pada masa depan. Dan tiada siapa yang bercakap mengenainya. Ringkasnya, pembelian adalah carta luar besar sekali lagi minggu lepas. Sebenarnya, setiap sektor melihat "membayar perhatian" membeli gaya. Dalam jadual di bawah, ketika sektor melihat kotak kuning di lajur% BUYS. Apabila lebih daripada 25% daripada stok wang besar dalam log sektor membeli isyarat.
Perhatikan bahawa ia bukan hanya mengintip di atas 25% sama ada. Ini adalah pembelian gempa bumi. Untuk log isyarat pembelian, anda memerlukan jumlah volum, turun naik, dan tinggi jangka terdekat yang semuanya terlepas. Ia tidak biasa. Pada mana-mana minggu yang diberikan 20 tahun lagi, kami mengharapkan 500 saham untuk membuat pembelian atau menjual isyarat. Biasanya, apabila kita mendapat satu tan isyarat, mereka menjual dan biasanya menandakan rendah jangka terdekat. Nah minggu ini kita melihat 890 jumlah isyarat berbanding purata 20 minggu mingguan sebanyak 505: hampir dua kali ganda purata. Mungkin lebih mengagumkan ialah saya melihat 2.4 kali dagangan purata minggu mingguan minggu lepas . Di sini ia diringkaskan dalam jadual:
www.mapsignals.com
Kini, anda harus tahu bahawa saya semua memberi tumpuan kepada peristiwa-peristiwa yang lebih penting. Ini adalah perkara-perkara seperti yang terbaik atau terburuk dalam kategori setakat ini, tetapi berulang kali. Fikirkan Warren Buffet untuk melabur, Tom Brady atau Drew Brees untuk bola sepak, LeBron James untuk bola basket… anda mendapat gambar. Pembelian minggu lalu adalah acara luar biasa yang besar. Begitu banyak supaya saya melihat kembali 30 tahun untuk melihat betapa besarnya dan apa yang dimaksudkan untuk diteruskan.
Berikut adalah idea: apabila saya melihat jumlah dagangan yang besar, ia telah dengan tepat memberitahu saya bahawa palung ada di sini. Ia masuk akal; Orang biasanya membuang tuala apabila sakit menjadi tidak tertanggung. Biasanya, ia adalah pelabur setiap hari yang terguncang di bahagian bawah. Kedengaran "paman" semuanya datang bersama. Jika kita melihat carta 30 tahun di bawah, kita dapat melihat bar merah adalah hari seperti Jumaat, di mana dagangan besar lebih daripada 2.4 kali purata harian setahun. Bar kelabu adalah menanggung pasaran untuk rujukan.
www.mapsignals.com
Secara keseluruhan, ia kelihatan cukup menonjol apabila hari-hari merah ini muncul. Tetapi apa yang berlaku apabila kita memperbesar untuk melihat apabila mereka berlaku dalam kitaran pasaran jangka pendek? Di sini anda dapat melihat Jun 2013 hingga Januari 2016. Perhatikan bagaimana setiap empat kali kita melihat 2.4 kali jumlah dagangan besar yang bertepatan dengan palung pasaran? Mereka adalah tamparan. Pergelangan tangan rakyat terbongkar, dan mereka terpaksa menjual untuk melegakan kesakitan.
www.mapsignals.com
Tetapi saya ingin mencari senario yang sama dengan minggu lalu, di mana pembelian adalah besar di pasaran yang tinggi. Apa yang berlaku dengan membeli besar? Masalahnya: Saya hanya dapat mencari satu. Di sini kita melihat pada Disember 2017. Apa yang kita lihat adalah menggalakkan pada mulanya. Pasaran mempunyai lebih banyak gas meningkat dengan ketara. Iaitu, sebelum pengunduran yang tidak dapat dielakkan yang mengakibatkan beberapa hari bertiup besar pada bulan Februari 2018. Perhatikan sekali lagi bahawa bar merah berikutnya berlaku di palung?
www.mapsignals.com
Dan hanya untuk memenuhi rasa ingin tahu, di sini adalah hari yang sama di pasaran beruang: September 2008 dan Ogos 2011. Ini adalah penurunan dalam jangka terdekat tetapi masih menaikkan harga dalam jangka panjang:
www.mapsignals.com
Jadi apa maksudnya ke depan? Berikut adalah jadual setiap contoh di mana dagangan besar adalah 2.4 kali purata pergerakan harian setahun.
www.mapsignals.com
Terlalu banyak, ia menaik. Perlu diingat bahawa warna merah yang anda lihat untuk pulangan ke hadapan adalah di hadapan Pasaran Bear Bear Krisis Kewangan 2008. Pulangan purata 1-, 3-, 6, 9-, dan 12 bulan semuanya lebih tinggi dari 30 tahun ke belakang.
Inilah yang saya fikir: pasaran perlu mengangkat beberapa minggu lagi. Kemudian kami akan terlebih beli terlebih beli. Saya akan mengharapkan pengunduran yang sihat tetapi tidak selesa. Jangan tambah risiko sekarang. Menunggang rindu dengan mata ke arah pendedahan pendedahan yang anda gembira. Menjual perhimpunan. Menaikkan wang tunai untuk mengenal pasti peluang membeli apabila penarikan balik yang tidak dapat dielakkan datang. Saya masih merasakan bahawa separuh kedua Januari ke bulan Februari harus membawa harga pasaran yang lebih rendah.
Di negara maklumat emosi, perhatikan maklumat tersembunyi. Artis Paul Klee berkata: "Satu mata melihat, yang lain rasa." Pastikan anda melihatnya.
Garisan bawah
Kami (Petajerat) terus menaikkan harga saham ekuiti AS dalam jangka masa panjang, dan kami melihat sebarang penarikan semula sebagai peluang membeli. Pasar lemah boleh menawarkan jualan saham jika pelabur bersabar.
