Yuran pembungkusan adalah caj komprehensif yang dikenakan oleh pengurus pelaburan atau penasihat pelaburan kepada pelanggan untuk menyediakan satu rangkaian perkhidmatan. Perkhidmatan sedemikian termasuk nasihat pelaburan, penyelidikan pelaburan, dan perkhidmatan broker. Yuran pembungkus membenarkan penasihat pelaburan untuk mengenakan satu bayaran mudah kepada pelanggan mereka, memudahkan proses penasihat dan pelanggan.
Bayaran Pembalut Baki
Yuran pembuangan biasanya ditetapkan sebagai peratusan aset di bawah pengurusan dan boleh meliputi aset persaraan dan bukan persaraan. Yuran pembungkusan itu bertujuan untuk memberikan bayaran untuk semua perkhidmatan langsung yang diterima oleh pelanggan, serta meliputi kos pentadbiran yang ditanggung oleh firma pelaburan, yang cenderung untuk menjadi broker perkhidmatan penuh atau firma broker / peniaga yang tidak berafiliasi atau tidak afiliasi. Satu kelebihan dari bungkusan adalah bahawa pelanggan dapat yakin bahawa broker tidak berusaha untuk membangkitkan perdagangan untuk menjana komisi secara berlebihan. Akaun fee wrap dijangka lebih daripada dua kali ganda kepada $ 1.1 trilion dalam tempoh lima tahun akan datang, menurut Tiburon Strategic Advisors.
Kritikan Bayaran Bungkus
Yuran pembungkusan boleh mahal. Mereka boleh berkisar dari sekitar 0.75% hingga setinggi 3%. Dan tindakan tertentu boleh dikenakan yuran lain, seperti jika broker untuk pelanggan pembungkus yuran adalah untuk membeli dana bersama yang mengenakan nisbah perbelanjaan. Bayaran yang tinggi dengan cepat dapat mengikis pulangan. Sehubungan itu, pengaturan bayaran bungkus telah menarik perhatian lebih tinggi daripada pengawal selia sejak kebelakangan ini.
Program yuran pembungkusan boleh mempunyai pelbagai nama, seperti program peruntukan aset, program pengurusan pelaburan, program pengurusan aset, akaun terurus berasingan, dan akaun mini. Walau apa pun nama itu, akaun sedemikian boleh tertakluk kepada pendedahan tambahan di bawah Peraturan 204-3 (f) Akta Penasihat Pelaburan tahun 1940. Peraturan itu mentakrifkan fi bungkus sebagai "program di mana mana-mana pelanggan dikenakan bayaran atau fi yang ditetapkan tidak berdasarkan langsung transaksi dalam akaun pelanggan untuk khidmat nasihat pelaburan (yang mungkin termasuk pengurusan portfolio atau nasihat mengenai pemilihan penasihat lain) dan pelaksanaan transaksi klien. "Pada bulan Disember 2017, Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa mengeluarkan Bulletin Investor yang menyediakan maklumat asas tentang program bayaran bungkus dan beberapa soalan untuk mempertimbangkan meminta penasihat pelaburan sebelum memilih untuk membuka akaun dalam program bayaran bungkus.
Siapa Adakah Bayaran Pembungkus Hak Untuk?
Membayar fi bungkus boleh berfaedah bagi pelabur yang berhasrat untuk menggunakan perkhidmatan penuh broker mereka. Bagi orang lain, ia mungkin lebih murah untuk membayar profesional pelaburan untuk perkhidmatan individu dalam susunan yang tidak terkawal.
