Apakah Kredit Memeriksa dalam Perdagangan Forex?
Pemeriksaan kredit, berkaitan dengan forex, melihat kehadiran kewangan pihak berwajib dalam transaksi mata wang. Cek kredit ini memastikan bahawa kedua belah pihak mempunyai sarana yang diperlukan untuk menutup transaksi mereka dalam perdagangan.
Pemeriksaan kredit juga boleh merujuk kepada pemeriksaan kredit seseorang, termasuk diri sendiri. Pinjaman sering memerlukan pemeriksaan kredit. Pinjaman 401k mungkin tidak memerlukan pemeriksaan kredit.
Takeaways Utama
- Pemeriksaan kredit di pasaran forex merujuk kepada kedudukan kewangan pihak yang berniaga. Pembrokeran boleh melakukan pemeriksaan kredit pada pelanggan perdagangan, sementara institusi dapat menjalankan pemeriksaan kredit pada institusi lain yang terlibat dalam transaksi keuangan. Pemeriksaan kredit mungkin diperlukan ketika melakukan pertama Urusniaga OTC dengan pihak lain.Broker biasanya memeriksa pelanggan kredit apabila mereka membuka akaun, bukan sebelum setiap transaksi pelanggan membuat.
Memahami Pemeriksaan Kredit
Pemeriksaan kredit dalam pasaran tukaran mata wang asing (forex) adalah seperti cek kredit yang dilakukan pemilik rumah kepada penyewa yang berpotensi. Tuan rumah melakukan pemeriksaan latar belakang untuk melihat apakah calon penyewa mampu membuat pembayaran sewa secara teratur pada waktunya.
Tanpa proses pemeriksaan kredit, satu pihak dalam transaksi tukaran mata wang asing tidak akan memberi jaminan tentang kelayakan kredit pihak lain yang terlibat. Dengan melakukan pemeriksaan kredit sebelum urus niaga berlaku, keyakinan dikekalkan bahawa setiap pihak mempunyai kredit yang mencukupi untuk menjalankan dan menghormati perjanjian itu.
Sejak krisis kewangan 2008, peraturan di seluruh pasaran telah menjadi lebih ketat membuat pemeriksaan kredit tugas yang lebih sukar dan panjang. Sebagai tambahan kepada pemeriksaan, kebanyakan firma telah meningkatkan keperluan modal bagi pelanggan, yang bertindak sebagai bentuk pemeriksaan kredit, atau jaringan keselamatan terhadap para pedagang dan perusahaan yang tidak dapat menguntungkan segmen mereka.
Pada bulan Januari 2015, apabila Bank Negara Swiss (SNB) menarik tingkat harga antara euro dan franc Swiss, nilai franc meningkat sebanyak 25 peratus dalam masa beberapa minit, yang menghapuskan pedagang margin, dan kerugian ditanggung oleh broker. Walaupun pemeriksaan kredit tidak dapat membantu kerugian ini, peningkatan dalam keperluan modal berpotensi mengurangkan magnitud kerugian sekiranya peristiwa seperti ini berlaku lagi.
Apabila Pemeriksaan Kredit Berlaku
Pedagang runcit boleh menjalani pemeriksaan kredit apabila membuka akaun tukaran mata wang, atau sebarang jenis akaun perdagangan. Broker itu mengesahkan daya maju kewangan peniaga, sekiranya peniaga masuk ke kedudukan di mana wang dalam akaun mereka tidak dapat menampung kerugian mereka yang teratas, pada asasnya mewujudkan keseimbangan negatif dalam akaun peniaga.
Sekiranya pelanggan tidak dapat atau tidak bersedia untuk menanggung kerugian, broker mungkin perlu menanggung kerugian tersebut dan kemudian memutuskan sama ada mereka mahu secara sah mengejar peniaga untuk dana untuk menampung kerugian. Pemeriksaan kredit membantu menentukan sama ada pelanggan mungkin mampu dan bersedia untuk menutup kerugian atau baki negatif.
Pemeriksaan kredit pada pelanggan runcit, membuka akaun dagangan runcit, biasanya dilakukan apabila klien membuka akaun, dan bukan untuk setiap transaksi.
Melalui urus niaga kaunter (OTC), biasanya antara perniagaan atau institusi kewangan, boleh melakukan pemeriksaan kredit pada pihak lain atas dasar yang diperlukan. Contohnya, jika kedua-dua pihak akan terlibat dalam urus niaga mata wang yang besar, mereka mungkin ingin mengesahkan kedudukan kewangan masing-masing melalui pemeriksaan kredit sebelum melibatkan diri dengan satu sama lain.
Sekali pihak menyedari kedudukan kewangan masing-masing, mereka mungkin tidak memerlukan pemeriksaan kredit setiap kali mereka melakukan transaksi, terutama jika ia berada di bawah jumlah dolar tertentu. Jika urus niaga meningkat dalam saiz, atau satu pihak percaya terdapat perubahan penting dalam kedudukan kewangan yang lain, pemeriksaan kredit mungkin diperlukan lagi.
Contoh Pemeriksaan Kredit Antara Institusi
Anggapkan bahawa dua syarikat swasta ingin terlibat dalam swap mata wang. Mereka adalah peribadi, jadi maklumat kewangan mereka mungkin tidak didedahkan secara terbuka dan oleh itu pihak lain mungkin tidak tahu bagaimana syarikat itu lakukan.
Anggapkan Syarikat Satu keperluan untuk menukar £ 10 juta untuk $ 12.5 juta dari Syarikat B. Ini menunjukkan kadar pertukaran GBP / USD 1.25. Pihak-pihak kemudian bersetuju dengan apa kadar faedah yang terikat kepada setiap amaun. Mereka boleh membayar kadar tetap, kedua-duanya membayar kadar terapung, atau satu pihak boleh membayar kadar faedah berubah-ubah sementara yang lain membayar kadar tetap.
Khususnya perjanjian itu tidak terlalu penting dari segi pemeriksaan kredit. Apa yang penting ialah setiap pihak merasakan pihak yang lain dapat menutupi transaksi mereka. Swap kadangkala dimasukkan berdasarkan jangkaan pendapatan masa depan atau aliran tunai. Namun, pendapatan atau aliran tunai mungkin tidak selalu berlaku. Oleh itu, Syarikat A akan menginginkan jaminan yang munasabah bahawa Syarikat B boleh menukar dana balik dan / atau membayar sebarang perbezaan kadar faedah dan kadar pertukaran yang mungkin timbul di antara apabila pertukaran itu dimulakan dan apabila ia tamat. Syarikat B akan melihat sama dari Syarikat A.
Skor kredit komersil yang kukuh, serta maklumat kewangan lain yang disediakan oleh setiap syarikat, seperti kedudukan tunai mereka dan kemungkinan pendapatan dan perbelanjaan, akan membantu setiap pihak merasa lebih selesa dengan transaksi itu.
