Apakah perbezaan kadar faedah bersih (NIRD)?
Pembezaan kadar faedah bersih (NIRD), dalam pasaran mata wang antarabangsa, adalah perbezaan kadar faedah dua kawasan ekonomi yang berbeza. Contohnya, jika seorang peniaga panjang pasangan NZD / USD, dia memiliki mata wang New Zealand dan meminjam mata wang AS. Dolar New Zealand ini boleh ditempatkan di sebuah bank New Zealand sementara pada masa yang sama mengambil pinjaman untuk jumlah yang sama dari bank AS. Pembezaan kadar faedah bersih adalah perbezaan dalam sebarang faedah yang diperoleh dan sebarang faedah yang dibayar semasa memegang kedudukan pasangan mata wang.
Secara amnya, perbezaan kadar faedah (IRD) mengukur perbezaan dalam kadar faedah antara dua aset yang mempunyai faedah yang serupa. Peniaga dalam pasaran forex menggunakan perbezaan kadar faedah apabila kadar pertukaran harga hadapan. Berdasarkan pariti kadar faedah, seorang peniaga boleh membuat jangkaan kadar pertukaran masa depan antara dua mata wang dan menetapkan premium, atau diskaun, pada kontrak niaga hadapan kadar tukaran pasaran semasa. Pembezaan kadar faedah bersih adalah khusus untuk digunakan dalam pasaran mata wang.
Berbeza dengan Kadar Faedah Bersih yang Dijelaskan
Pembezaan kadar faedah bersih adalah komponen penting dalam perdagangan membawa. Perdagangan membawa adalah strategi yang digunakan peniaga pertukaran asing dalam usaha untuk meraih keuntungan dari perbezaan antara kadar faedah, dan jika peniaga panjang pasangan mata wang, mereka mungkin dapat keuntungan dari kenaikan pasangan mata wang. Walaupun perdagangan membawa faedah ke atas perbezaan kadar faedah bersih, satu langkah dalam penyebaran pasangan mata wang asas dengan mudah boleh jatuh (seperti yang ada pada sejarah) dan risiko menghapuskan faedah perdagangan membawa kepada kerugian.
Mata wang yang membawa perdagangan kekal sebagai salah satu strategi dagangan yang paling popular di pasaran mata wang. Cara terbaik untuk pertama melaksanakan perdagangan membawa adalah untuk menentukan mata wang mana yang menawarkan hasil yang tinggi dan yang menawarkan yang lebih rendah. Dagangan yang paling popular melibatkan membeli pasangan matawang seperti AUD / JPY dan NZD / JPY, kerana ini mempunyai spread kadar faedah yang biasanya sangat tinggi.
Contoh Perdagangan Berbeza Kadar Faedah Bersih
NIRD adalah jumlah pelabur yang boleh menjangkakan keuntungan menggunakan perdagangan membawa. Katakanlah seorang pelabur meminjam $ 1, 000 dan menukarkan dana itu menjadi £ British, membolehkan dia membeli bon British. Sekiranya bon yang dibeli akan menghasilkan 7% dan bon AS yang setara menghasilkan 3%, maka IRD bersamaan dengan 4%, atau 7% tolak 3%. Keuntungan ini dijamin hanya jika kadar pertukaran antara dolar dan pound tetap berterusan.
Salah satu risiko utama yang terlibat dengan strategi ini adalah ketidakpastian mengenai turun naik mata wang. Dalam contoh ini, jika pound British jatuh berbanding dolar AS, peniaga mungkin mengalami kerugian. Di samping itu, peniaga boleh menggunakan leverage, seperti faktor 10-ke-1, untuk meningkatkan potensi keuntungan mereka. Jika pelabur memanfaatkan pinjamannya dengan faktor 10-ke-1, dia boleh membuat keuntungan sebanyak 40%. Walau bagaimanapun, leveraj juga boleh menyebabkan kerugian besar sekiranya terdapat pergerakan besar dalam kadar pertukaran.
