Dalam dunia pelaburan yang sentiasa berubah, dana Vanguard Wellington adalah mangsa yang benar. Diasaskan pada tahun 1929, ia merupakan dana bersama yang pertama di Amerika Syarikat. Dari pelaburan awal $ 100, 000, dana Vanguard Wellington telah berkembang kepada hampir $ 106 bilion aset di bawah pengurusan (AUM) pada 30 September, 2018.
Pengurus dana mengamalkan pengurusan aktif dengan memperuntukkan 60% hingga 70% daripada portfolio kepada ekuiti, sementara bakinya dilaburkan dalam instrumen pendapatan tetap. Dana ini menekankan kualiti yang tinggi dalam ekuiti dan pemilihan bon dan lebih suka saham syarikat besar yang memiliki sejarah yang konsisten membayar dividen.
Dana ini ditadbir oleh Kumpulan Vanguard dan diuruskan oleh Wellington Management Company.
Falsafah Pelaburan
Pengurus Vanguard telah mengikuti strategi pelaburan yang konsisten selama 30 tahun yang lalu. Dana ini meletakkan berat badan yang sama pada pendapatan semasa, pertumbuhan modal dan pemeliharaan modal. Benar untuk reputasi Vanguard, dana memberi tumpuan kepada syarikat berprofil tinggi, syarikat pembayar dividen dengan tebing ekonomi yang kuat, sahamnya mempunyai ciri-ciri nilai dan pertumbuhan. Portfolio bonnya menumpukan kepada bon korporat berkualiti tinggi dan sekuriti yang disokong gadai janji yang dapat menahan pergolakan pasaran.
Komposisi Portfolio
Sehingga 30 Sept, 2018, dana memperuntukkan 65.15% daripada portfolionya kepada saham, 31.19% kepada bon dan 3.66% kepada rizab jangka pendek. Pegangan utamanya termasuk Microsoft, JPMorgan Chase, Verizon, Bank of America dan Alphabet.
Bahagian pendapatan tetap portfolionya dilaburkan dalam bon syarikat perindustrian, dengan lebih dari satu pertiga daripada jumlah peruntukan, dan syarikat perkhidmatan kewangan, dengan peruntukan sekitar satu perempat. Lebih daripada 90% daripada pegangan bon adalah gred pelaburan, dan tempoh purata berada pada 6.6 tahun, menjadikan dana ini agak sensitif terhadap perubahan kadar faedah. Ia memperlihatkan hasil Suruhanjaya Sekuriti dan Sekuriti (SEC) 30 hari sebanyak 2.70% pada akhir suku tahun ketiga 2018.
Pengurusan Dana
Dana ini telah diuruskan oleh Edward Bousa sejak tahun 2002 dan John Keogh sejak tahun 2006. Bousa, yang mempunyai lebih dari 35 tahun pengalaman pelaburan, mengawasi bahagian ekuiti portfolio dana itu. Beliau lebih suka memegang antara 90 dan 120 saham dengan hasil dividen purata di atas. Keogh adalah naib presiden senior dan pengurus portfolio pendapatan tetap di Vanguard yang mempunyai lebih daripada 35 tahun pengalaman industri pelaburan. Beliau mengekalkan bahagian pendapatan tetap portfolio dana.
Prestasi Pelaburan
Sehingga akhir suku ketiga 2018, dana itu menunjukkan pulangan tahunan sebanyak 8.29%. Anehnya, itu hampir sama dengan pulangan purata tahunan sebanyak 8.22% sejak penciptaannya pada 1 Julai 1929. Bagi tempoh tiga tahun yang berakhir pada 30 September 2018, ia menunjukkan pulangan tahunan purata sebanyak 11.4%, Bagi tahun lima tahun tempoh, ia mempunyai pulangan tahunan purata sebanyak 9.04%. Lebih 10 tahun, ia kembali 9.40%.
Bagi Vanguard Wellington Fund Investor Shares 'sejarah yang konsisten mengenai pulangan yang diselaraskan dengan risiko dan pengurusan yang cekap, Morningstar memberikan penilaian penganalisis emas dan penarafan keseluruhan lima bintang dalam kategori peruntukan sederhana, di antara 861 dana bersama. Dana itu juga memperoleh penarafan lima bintang dalam tempoh tiga, lima dan 10 tahun.
Terma Pelaburan
Bagi yuran, Vanguard Wellington Fund Investor Shares adalah salah satu daripada dana bersama yang paling murah dalam kategori peruntukan sederhana. Ia mempunyai nisbah perbelanjaan bersih sebanyak 0.26%, yang jauh lebih rendah daripada nisbah perbelanjaan purata sebanyak 0.90% untuk kategori pelaburannya. Dana ini juga menawarkan Pelabur Admiral yang berkelayakan yang mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah tetapi memerlukan pelaburan yang lebih tinggi. Dana ini tidak mempunyai yuran beban dan datang dengan keperluan pelaburan awal sebanyak $ 3, 000.
