Peniaga pendek mensasarkan stok pertahanan AS pada bulan Oktober, memacu iShares Dow Jones US Aeroangkasa dan Indeks Pertahanan ETF (ITA) hingga 10 bulan rendah. Beberapa komponen telah terkeluar dalam kemerosotan yang tidak menentu, yang turut mempengaruhi topi mega The Boeing Company (BA) dan Lockheed Martin Corporation (LMT). Lantunan yang kuat ke bulan November telah menaikkan panggilan panggilan, tetapi tahap terendah baru mungkin dalam beberapa minggu akan datang.
Walau begitu, jualan itu kemungkinan akan menghasilkan peluang membeli utama di hadapan tinggi baru. Sukar untuk membayangkan isu-isu ini memasuki pasaran beruang dalam pentadbiran presiden yang komited terhadap konfrontasi dan perbelanjaan pertahanan yang lebih tinggi. Kongres yang dibahagikan tidak mungkin mengubah persamaan ini, walaupun keamanan meletus di tempat panas dunia. Memandangkan tailwind ini, masuk akal untuk melihat tanda-tanda bahawa penjual telah menyelesaikan kerja mereka, yang membolehkan isu-isu ini pulih dengan pantas pada kadar yang cepat.
IShares Dow Jones US Aeroangkasa dan Indeks Pertahanan ETF - dana pertukaran bursa yang bertujuan untuk mengesan hasil pelaburan indeks yang terdiri daripada ekuiti AS dalam sektor aeroangkasa dan pertahanan - berakhir dua tahun di bulan Februari 2018, dua kali ganda harga sebelum menjatuhkan harga melebihi $ 200. Tahap tersebut menandakan rintangan ke dalam pelarian Ogos yang mencatatkan tertinggi sepanjang masa pada $ 208.83 pada 3 Oktober. Tindakan harga ke November telah dibentangkan menerusi pelarian yang gagal yang memancarkan penurunan Elliott yang berpotensi lima gelombang, dengan lonjakan gelombang keempat hampir selesai. Jika ya, dana boleh mencecah rendah baru, mungkin sebagai tindak balas kepada keuntungan pemilihan Demokratik.
Pengayun stokastik mingguan telah bertukar lebih tinggi pada tahap oversold tetapi tidak menyeberang ke kitaran beli. Kedudukan ini boleh mengatasi gelombang kelima kecil atau dibatalkan, dengan ringkas memotong rendah sebelumnya dalam klimaks jualan. Lantunan di atas Oktober rendah pada $ 182.35 kemudian akan mengeluarkan isyarat belian, menaikkan kemungkinan bahawa pembetulan telah berakhir. Pembelanja pel boleh berjaya dengan pemulihan ini, mengambil pendedahan menjelang lantunan kuat ke dalam rintangan baru di atas $ 200.
Gergasi Aerospace Boeing melepaskan reputasinya sebagai peneraju pasaran pada bulan Februari 2018, mendahului di atas $ 370 selepas 245 mata, peningkatan aliran 18 bulan. Turunnya seterusnya mendapat sokongan hampir $ 310, menghasilkan lantunan yang terhenti pada rintangan julat pada bulan Jun. Saham itu berlaku pada bulan September, mencatatkan paras tertinggi sepanjang masa pada $ 387 tiga hari kemudian dan dijual kepada purata bergerak 200-hari eksponen (EMA) minggu lepas. Saham pembuat pesawat adalah pegangan terbesar dalam portfolio ETA ETF, dengan berat 12, 23%, menurut penaja dana iShares.
A melantun ke penutupan hari Jumaat mencapai rintangan EMA 50 hari, meningkatkan peluang untuk penurunan baru yang dapat menguji tahap pembetulan. Stok ini lebih baik daripada pesaingnya, yang telah memecahkan EMA 200 hari mereka, dan boleh melantun lebih kuat apabila pembetulan berakhir. Walau bagaimanapun, semua pertaruhan dimatikan sekiranya penjual memecahkan sokongan rentang 2018 kerana peristiwa penurunan harga mungkin bersamaan dengan ujian pada tahap psikologi $ 300.
Lockheed Martin, kontraktor pertahanan pertahanan terbesar di dunia, meningkat lebih daripada empat kali ganda antara 2013 dan 2018 sebelum meningkat pada $ 363 pada Februari 2018. Ia menguji tahap itu pada bulan April dan bertukar dengan mendadak lebih rendah, mengukir siri rendah terendah yang mencapai tahap 15- bulan rendah pada $ 283 minggu lepas. Saham itu melantun semula kepada $ 300 pada hari Jumaat, tetapi penjual boleh mengambil alih kawalan dalam sesi akan datang kerana stok kini berdagang jauh di bawah EMA 200 hari.
Pengayun stochastics bulanan kekal dalam kitaran beli jangka panjang, sementara penunjuk mingguan baru mencapai tahap oversold. Kedudukan relatif ini menimbulkan kemungkinan untuk pemulihan yang kuat, tetapi masa pembalikan yang tepat tidak akan mudah diramalkan. Memandangkan momentum ke bawah yang kuat, masuk akal untuk menjauhkan diri di sini dan membiarkan orang ramai yang berbaju cepat membina corak harga yang lebih tinggi, mungkin berpusat di bawah paras $ 300. Saham LMT adalah pegangan ketiga terbesar dalam dana ITA, pada 7.28% daripada portfolio.
Garisan bawah
Stok pertahanan Amerika Syarikat harus melantun kuat ke akhir tahun, tetapi tidak bijak untuk menangkap pisau jatuh sehingga mereka melengkapkan pola menengah pertengahan.
