Walaupun para pengkritik dan penganalisis kuantitatif dapat dan membuat banyak wang dalam pasaran saham, pelabur yang paling berjaya juga menggunakan psikologi sebagai alat untuk meningkatkan pulangan. Kami akan memberikan beberapa petua yang dapat membantu anda memperbaiki minda pelaburan anda, menetapkan pemikiran anda secara lurus dan mula berfikir seperti roller pasaran saham yang tinggi.
Tutorial: Industri Pelaburan Utama
Petua No.1: Elakkan Panik
Panik adalah emosi yang menyebabkan kita membuat keputusan yang tidak masuk akal - untuk menjual stok apabila ia perlu diadakan, atau untuk membeli stok ketika mungkin ia harus dijual. (Untuk lebih mendalam, baca Bagaimana Pelabur Sering Menyebabkan Masalah Pasaran .)
Sudah tentu, naluri asas kami untuk panik tidak boleh dihapuskan sama sekali, jadi kuncinya adalah untuk mengawalnya. Jim Cramer menilai beberapa kejayaannya dengan hakikat bahawa dia selalu percaya bahawa dia hanya gaji jauh dari garis pengangguran. Tetapi daripada membiarkan panik ini memakannya, dia memanfaatkannya. Dia menggunakan emosi untuk memandu dia untuk menjalankan penyelidikan yang lebih teliti dan untuk mendapatkan satu pertandingan di pertandingan. Sesiapa sahaja boleh menggunakan strategi yang sama dan menyelesaikannya untuk menjadi pelabur yang lebih baik.
Akhirnya, cuba ambil berita pasaran yang buruk dalam langkah dan analisis dengan teliti situasi sebelum bertindak di atasnya. Dengan melengahkan keputusan pelaburan walaupun beberapa minit, proses pemikiran anda dapat menjadi lebih jelas.
Petua No.2: Pertimbangkan Catalyst Terma
Manakala guru-guru pasaran saham seperti Peter Lynch dan Warren Buffett telah menggalakkan para pelabur untuk menumpukan perhatian pada jangka masa panjang, ada sesuatu yang harus dikatakan untuk masa pembelian atau penjualan di sekitar pemangkin jangka panjang yang berpotensi. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Think Like Warren Buffett .)
Sebagai contoh, seorang pelabur jangka panjang yang membeli saham General Motors (NYSE: GM) pada awal 2005 kerana stoknya kelihatan "murah" menyaksikan pelaburan itu kehilangan 50% daripada nilainya dalam tempoh setahun. Sekiranya pelabur yang sama mengamati risiko jangka terdekat yang dikaitkan dengan kenaikan kos bahan api dan menunggu sehingga stok menurun pada musim bunga tahun 2006 sebelum membeli, dia akan naik kira-kira 30% pada pelaburan pada hari Krismas.
Melabur untuk jangka panjang, tetapi pertimbangkan kemungkinan peristiwa tertentu boleh memberi impak positif atau negatif pelaburan anda; gunakan maklumat tersebut untuk menilai bila hendak membeli.
Petua No. 3: Mempunyai Kedudukan Kejatuhan
Para pelabur harus selalu mempunyai kedudukan mundur, sama ada menetapkan stop loss mental pada harga 10% atau 15% di bawah pembelian mereka, atau mengenal pasti lindung nilai yang dapat digunakan pada masa depan terhadap posisi tertentu. Ini tidak bermakna anda perlu bertindak berdasarkan pemikiran ini, tetapi anda perlu mengenal pasti kedudukan jatuh ini jika diperlukan.
Sebagai contoh jika harga bahan api dijangka meningkat dan saham anda di dalam syarikat auto, anda mungkin ingin memikirkan risiko perlindungan dengan membeli saham dalam syarikat minyak domestik. Atau, jika penurunan dalam perbelanjaan pengguna domestik dijangkakan, anda mungkin ingin mempertimbangkan menukar saham anda dalam rantaian makanan segera berasaskan AS untuk saham dalam sebuah syarikat yang memperoleh sebahagian besar pendapatannya dari pasaran luar negara. Sekali lagi, intinya adalah untuk sentiasa mempunyai jalan keluar dari kedudukan, atau cara untuk mengurangkan risiko anda. (Untuk lebih mendalam, baca Strategi Lindung Nilai Praktikal dan Terjangkau .)
Petua No.4: Mengasah Kemahiran Kualitatif
Pelabur yang paling berjaya membuat wang mereka bukan dengan mengira jumlah yang terdapat dalam laporan tahunan, tetapi dengan menyimpulkan dan mengurangkan perkara-perkara daripada siaran akhbar, ulasan awam pengurusan dan surat-menyurat pemegang saham yang lain.
Sebagai contoh, pada awal tahun 2002, ketua eksekutif Ciena Corp (Nasdaq: CIEN), Gary Smith, berulang kali menggunakan perkataan "sukar" ketika merujuk kepada persekitaran untuk syarikat telekomunikasi semasa panggilan persidangan pelabur. Walaupun ulasan Smith yang sebaliknya lebih baik, mereka yang dapat membaca penggunaan kata-kata yang kerap itu serta suara nada beliau apabila dia menggunakan perkataan tersebut dapat mengelakkan hampir 50% selloff dalam stok yang berlaku pada bulan-bulan selepas panggilan. (Untuk lebih mendalam, baca Asas Panggilan Persidangan .)
Sepanjang garis yang sama, mereka yang dapat membaca dan bertindak atas aspek positif peletakan jawatan Bob Nardelli dari Home Depot (NYSE: HD) pada awal tahun 2007, atau peletakan jawatan Philip Purcell dari Morgan Stanley (NYSE: MS) pada 2005 boleh membuat pudina. Sekali lagi gagasan ini adalah untuk bermain detektif dan bersedia membuat andaian berdasarkan beberapa keperibadian tertentu atau faktor lain yang tidak sering dianalisis dalam laporan penyelidikan Wall Street atau ditemui dalam pemfailan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC).
Petua No.5: Tahu Bila Berenang Dengan Tide
Seperti yang ditunjukkan oleh gelembung dotcom, kadangkala ia membayar untuk menentang trend semasa. Walau bagaimanapun, dalam kebanyakan situasi, pelabur purata tidak semestinya berenang melawan arus air. Dalam erti kata lain, sekiranya stok jatuh, ia sering lebih baik menunggu sehingga ia menaikkan atau membeli tekanan semula sebelum melompat masuk.
Sebagai bukti bahawa kesabaran membayar, pertimbangkan apa yang berlaku kepada syarikat, seperti CMGI (Nasdaq: CMGI) dan JDS Uniphase (Nasdaq: JDSU). Hanya beberapa tahun yang lalu, beberapa kontraktor dan pemburu murah berusaha untuk mengurangkan trend menurun dalam stok ini, dengan mengatakan bahawa mereka adalah "membeli", walaupun ramai orang yang menjual stok ini dan kejatuhan mereka dari $ 100 digit tunggal. Hakikatnya ialah hanya mereka yang sabar dan menunggu sehingga saham-saham ini akhirnya mendapat keuntungan.
Dalam banyak keadaan, kita telah diberitahu untuk "berfikir di luar kotak" atau "bertentangan dengan bijirin", membuat konsep mengikuti kawanan sangat sukar bagi sesetengah pelabur untuk memahami. Dengan cara ini, ia juga bertentangan dengan sifat manusia jika kita melihat stok yang telah pecah, kita mahu keluar sebelum ia turun lebih jauh, walaupun ia bukan untuk kepentingan terbaik kita.
Untuk mengelakkan naluri ini untuk membeli apabila orang lain menjual atau menjual apabila orang lain membeli, pelabur harus menumpukan kepada hakikat bahawa terdapat banyak peluang yang ada dalam pasaran saham pada masa tertentu. Pelabur juga harus ingat bahawa sejarah baru-baru ini menunjukkan bahawa melompat pistol di depan orang ramai lebih kerap daripada tidak menyebabkan kerugian.
Jadi, bagaimana anda boleh memikirkan sama ada untuk pergi bersama orang ramai atau tidak? Jawapan ringkasnya ialah melakukan kerja rumah anda dan mengesahkan kedudukan kawanannya. Mungkin anda perlu pergi melihat dan mengetahui sama ada terdapat sebab mengapa stok syarikat begitu tidak sesuai dengan pasaran. Lebih sering daripada tidak, kejatuhan dalam harga saham mungkin dibenarkan oleh beberapa sebab asas yang mendasari. (Untuk lebih lanjut, lihat Strategi Saham-Picking: Analisis Fundamental .)
Petua No.6: Rebutlah Peluang
Kesabaran dan analisis teliti adalah penting, tetapi apabila proses analitinya selesai, pergi! Tidak aktif atau kelumpuhan adalah sama seperti yang mematikan seperti yang bertindak tergesa-gesa. Cukup fikirkan orang yang masih menendang diri kerana kehilangan kenaikan meteor di syarikat, seperti Microsoft (Nasdaq: MSFT) atau Google (Nasdaq: GOOG).
Pastikan anda tidak bertindak seperti rusa di lampu: bertumpu kepada proses penyelidikan rasmi. Dengan kata lain, sebelum membeli, selesaikan diri anda untuk mengkaji semula semua kewangan, membandingkan syarikat itu dengan pesaingnya dan membaca penyelidikan Wall Street mengenai syarikat itu. Kemudian, selepas proses kerja homework selesai dan anda mempunyai rancangan mundur, komit untuk mengambil tindakan.
Pokoknya
Ia membantu menjadi "orang nombor, " tetapi keupayaan pelabur untuk menonjolkan idea, membuat kesimpulan dari komunikasi pemegang saham dan mengawal emosinya adalah nilai yang jauh lebih besar.
