Para pelabur individu kini mempunyai akses kepada maklumat dan pasaran pelaburan sebelum ini. Statistik keselamatan terperinci dan berita masa nyata mudah diperolehi dalam talian, yang telah meratakan medan bermain maklumat antara Wall Street dan Main Street. Tetapi walaupun pelabur individu sentiasa digalakkan untuk "melakukannya sendiri, " bolehkah mereka dapat menguruskan pelaburan mereka serta profesional dan tanpa bantuan penasihat berbayar? Lebih penting lagi, sekiranya pelabur individu pergi sendiri? Ini adalah soalan yang mencabar yang memerlukan penilaian diri yang jujur untuk menjawabnya. Mari kita lihat bagaimana anda sebagai pelabur boleh menangani perkara ini dan membuat pendapat mengenai perkara itu.
Prestasi Pelabur Individu
Kajian telah menunjukkan rekod prestasi pelabur individu tidak menggalakkan. DALBAR, firma penyelidikan pemasaran perkhidmatan terkemuka, mengeluarkan kajian yang menunjukkan dari 1990 hingga 2010, Indeks S & P 500 yang tidak dikendalikan memperoleh purata 7.81% setiap tahun. Sepanjang tempoh yang sama, pelabur ekuiti purata memperoleh 3.49% setahun.
Takeaways Utama
- Statistik keselamatan terperinci dan berita masa nyata mudah diperolehi dalam talian, yang telah meratakan medan bermain maklumat antara Wall Street dan Main Street.Jika anda menentukan bahawa anda mempunyai kecenderungan rasional yang asas, anda boleh mengawal sisa-sisa emosi yang tersisa dengan bersandar pada proses.Anda tidak perlu menjadi penganalisis kewangan, tetapi anda perlu selesa dengan nombor.
Perbezaan dalam pengumpulan kekayaan di antara dua nombor ini adalah mengejutkan. Lebih dari 20 tahun, pelaburan $ 100, 000 akan meningkat kepada hampir $ 450, 000 jika dikompaun pada 7.81%, manakala pelaburan $ 100, 000 akan meningkat kepada hanya $ 198, 600 jika dikompaunkan pada 3.49%! Walau bagaimanapun, penting untuk diperhatikan bahawa perbezaan prestasi tidak banyak kaitan dengan pulangan dana bersama ekuiti purata, yang hanya dilakukan oleh indeks sendiri tetapi paling banyak dipengaruhi oleh hakikat bahawa pelabur tidak dapat menguruskan emosi mereka sendiri dan berpindah ke dana berhampiran bahagian pasaran sambil menyelamatkan diri di pasaran.
Spock vs Captain Kirk
Salah satu tema yang berterusan dalam siri televisyen asal 1960 "Star Trek" mengendalikan kekuatan relatif dan kelemahan emosi berbanding sebab. Kapten Kirk, kapten Enterprise Starship , sering membuat keputusan berdasarkan naluri manusianya, yang merupakan pegawai pertama Vulcan yang murni logiknya, Spock, kadang-kadang didapati tidak masuk akal. Walau bagaimanapun, keputusan berasaskan "usus" ini menghasilkan hasil positif yang kelihatannya mustahil berdasarkan analisis yang berasas. Pada masa-masa, emosi dan naluri terbukti berjaya, walaupun menghadapi alasan. Malangnya, sementara naluri di luar angkasa, ketika melabur, Spock akan mengalahkan Kapten Kirk dalam jangka panjang. Terdapat contoh-contoh apabila mengikuti firasat terbukti menguntungkan, tetapi tidak terlalu kerap. Sepanjang jangka panjang, alasan, logik, dan disiplin akan mengalahkan emosi setiap kali.
Masalah kita ialah, seperti Kapten Kirk, kita adalah manusia. Perceraian diri kita dari emosi adalah menentang sifat kita. Namun, setakat yang kita mampu, itulah yang mesti kita lakukan. Ketakutan akan membawa anda untuk menjual hanya apabila harga jatuh pelaburan berada di dasarnya. Lebih-optimis akan menyebabkan anda membeli hanya ketika harga berada di puncaknya. Mendisiplinkan sisi emosi anda bukanlah tugas yang mudah, bahkan untuk profesional terlatih yang berpengalaman. Sebelum anda mencuba untuk melakukannya sendiri, anda mesti membuat penilaian jujur terhadap emosi anda. Anda tidak perlu Spock, tetapi anda tidak boleh menjadi Ayam Little sama ada!
Sifat Asas Pelabur yang berjaya
Jika anda mempunyai perlembagaan emosi yang betul, apakah kebolehan dan sumber asas lain yang diperlukan untuk membuat keputusan pelaburan anda berjaya? Sesetengah kemahiran dalam matematik adalah penting. Anda tidak perlu menjadi penganalisis kewangan, tetapi anda perlu selesa dengan nombor. Kata-kata dalam laporan tahunan atau prospektus boleh melukis gambaran yang positif, tetapi bilangannya lebih sukar untuk dimanipulasi. Anda juga perlu dapat melaksanakan nilai sekarang dan / atau pengiraan nilai masa hadapan. Anda akan mendapati ini mudah dicapai dengan menggunakan mana-mana kalkulator kewangan.
Anda juga memerlukan cara untuk mengesan prestasi sebenar portfolio pelaburan anda dengan tepat dan tepat. Pelabur sering mengalami memori terpilih. Pilihan yang berjaya diingat dengan jelas manakala pilihan yang tidak berjaya mudah dilupakan. Penipuan diri bukan sekutu. Anda mesti dapat menilai dengan jujur bagaimana usaha anda lakukan sesuai dengan profesional. Nasib baik, rumah broker membuat pengesanan prestasi portofolio yang boleh dipercayai lebih mudah dicapai oleh pelabur individu.
Walau bagaimanapun, dalam analisis terakhir, keperluan anda akan berdasarkan kepada berapa banyak proses yang anda memutuskan untuk melakukannya sendiri. Ini tidak perlu menjadi keputusan semua atau tidak. Anda mungkin merasa bijak untuk mengunduh beberapa bahagian proses kepada orang lain.
Ketahui Batasan Anda
Anda mesti membuat penilaian yang jujur mengenai batasan anda untuk berjaya dalam perdagangan. Mulakan dengan kawasan di mana anda mempunyai keyakinan yang tinggi dan biarkan yang lain melakukan yang lain. Anda mungkin yakin bahawa anda boleh bertindak sebagai penasihat anda tetapi perlu menggunakan pengurus wang profesional untuk dana bersama atau pengurus wang persendirian untuk aset pelaburan anda. Anda mungkin yakin bahawa anda boleh menyusun dan mengurus portfolio kepelbagaian saham individu tetapi tidak pasti anda boleh melakukan perkara yang sama dengan bon, yang boleh menjadi lebih rumit. Di sini sekali lagi, anda boleh membuat pilihan saham anda tetapi menggunakan pengurus luar untuk mengendalikan pelaburan tetap anda. Apabila masa berlalu dan kebolehan anda berkembang, anda akan berada dalam kedudukan untuk membawa sebahagian atau semua kawasan penyumberan luar anda kembali ke rumah.
Memenangi Permainan Loser
Memenangi Loser's Game (2002) oleh Charles D. Ellis muncul dari sebuah artikel yang ditulisnya pada tahun 1975. Ia adalah artikel John Bogle yang dianggap sebagai salah satu pengaruh utama dalam keputusannya untuk membuat dana bersama indeks apabila ia memulakan Kumpulan Vanguard. Dalam keping ini, Ellis menyatakan kebanyakan pengurus wang profesional gagal mengungguli pasaran kerana mereka adalah pasaran secara konsisten. Tidak kira kelas aset, profesional pelaburan yang sangat mahir, terlatih, sangat pintar menguasai landskap pasaran. Untuk berfikir anda boleh melakukan pekerjaan yang lebih baik daripada sempadan obsesi otak yang disatukan ini.
Walau bagaimanapun, apa yang boleh anda lakukan bersaing dengan profesional ini dengan menggunakan kebijaksanaan kolektif mereka. Sebagai contoh, beberapa dekad yang lalu, apabila McDonald's adalah rantaian hamburger dan Burger King adalah nombor dua, satu kajian pemasaran mendedahkan Burger King telah membangunkan cara yang sangat kos efektif untuk menentukan tempat untuk mencari restoran baru. Walaupun McDonald's akan menghabiskan berjuta-juta dolar dengan berhati-hati untuk menentukan tempat yang ideal untuk membina, sebaik sahaja keputusan itu dibuat dan pembinaan bermula, Burger King akan membina sebuah restoran baru di seberang jalan. Dengan bijak memanfaatkan penyelidikan McDonald, Burger King mencapai hasil lokasi hampir serupa di sebahagian kecil daripada kos.
Banyak masa, tenaga, kuasa otak, dan sumber daya dibelanjakan di Wall Street untuk menjana jumlah maklumat dan data. Dengan internet, kebanyakan komponen kritikal dalam penyelidikan ini mudah diakses secara percuma. Guna mereka!
Awak boleh lakukannya
Profesional berjuang setiap hari untuk bersaing dengan berkesan. Oleh itu, mengapa ia mudah bagi anda? Emosi anda akan cuba mensabotaj usaha anda, dan usaha itu memerlukan masa dan dedikasi. Anda mungkin tidak perlu menyerahkan kerja harian anda, tetapi melabur mungkin perlu menjadi hobi utama anda. Walaupun menghadapi cabaran ini, anda mempunyai beberapa kelebihan.
Kekuatan anda yang paling ketara tidak ada yang lebih mengenali anda daripada anda mengenali diri anda. Ini menempatkan anda dalam kedudukan yang unik untuk menyesuaikan strategi pelaburan anda dengan lebih tepat. Anda juga tidak menghadapi banyak tekanan jangka pendek yang dihadapi para profesional. Walaupun fokus jangka panjang mereka sepatutnya dinilai berdasarkan prestasi baru-baru ini, dan kegagalan untuk melaksanakan prestasi yang baik dalam jangka pendek boleh mengakibatkan kehilangan pekerjaan. Anda berada dalam kedudukan untuk mengambil perspektif jangka panjang. Terdapat juga mentaliti ternama di Wall Street. Melawan stempel yang lazim adalah sangat sukar, walaupun ketika itu stempel itu berada dalam arah yang salah, seperti gelembung berteknologi pada akhir 1990-an atau dengan penurunan mortaliti subprima tahun 2007. Anda bukan ahli kawanan, jadi anda dalam kedudukan yang lebih baik untuk menentang aliran.
Garisan bawah
Menjadi penasihat pelaburan dan pengurus wang anda tidaklah mudah, tetapi ia boleh dilakukan, dan jika anda benar-benar menikmati pelaburan, ia boleh memuaskan.
