Apakah Status Dibiayai
Status dibiayai membandingkan aset kepada liabiliti dalam pelan pencen. Titik data ini berguna untuk memahami berapa ramai pekerja benar-benar dilindungi dalam senario terburuk jika syarikat atau organisasi lain terpaksa membayar semua manfaat persaraan sekaligus.
Takeaways Utama
- Status dibiayai adalah status kewangan dana pencen korporat. Status status diukur dengan menolak obligasi dana pencen daripada aset. Status pembiayaan yang ideal tidak semestinya 100% dibiayai dan mesti ditentukan oleh setiap syarikat.
Memahami Status Dibiayai
Persamaan untuk menentukan status yang dibiayai pelan ialah:
Status Dibiayai = Aset Rancangan - Obligasi Manfaat Projek (PBO)
Liabiliti masa hadapan, atau obligasi manfaat, adalah apa yang direncanakan oleh pelan pekerja untuk perkhidmatan. Aset pelan, yang biasanya diuruskan oleh pasukan pelaburan, digunakan untuk membayar faedah pesara. Status dibiayai boleh dibiayai sepenuhnya daripada dibiayai sepenuhnya. Ramai pakar industri menganggap dana yang sekurang-kurangnya 80% dibiayai untuk menjadi sihat. Syarikat biasanya memilih untuk tidak mempunyai dana pencen 100% dibiayai. Ini kerana kenaikan kadar faedah akan mendorong status yang dibiayai melebihi 100%. Sangat sukar untuk mengambil wang dari dana pencen secara sah, jadi wang yang boleh digunakan untuk tujuan lain pada dasarnya terperangkap, situasi yang membuat penganalisis dan pemegang saham tidak bahagia.
Seorang penganalisis boleh mengira status yang dibiayai oleh syarikat menggunakan angka dalam nota kaki pencen. Ini adalah dalam penyata kewangan syarikat. Ada yang mencadangkan agar syarikat-syarikat mengalihkan defisit atau lebihan pencen mereka ke dalam kunci kira-kira dan bukan hanya menunjukkan mereka dalam nota kaki. Memindahkan status pelan pencen yang dibiayai, serta tanggungjawab manfaat persaraan yang lain seperti pelan penjagaan kesihatan, ke lembaran imbangan boleh memaksa banyak syarikat untuk mengenali liabiliti yang berpotensi besar ini.
Jenis Status dan Jenis Pelan Dibiayai
Terdapat dua jenis pelan pencen utama: pelan manfaat (DB) dan pelan sumbangan yang ditetapkan (DC). Sehingga 31 Mac, 2019, aset DB korporat AS berjumlah $ 3.2 trilion, menurut data Institut Pelaburan Syarikat. Pada masa yang sama, aset pelan DC korporat AS berjumlah $ 8.2 trilion. Korporat semakin menamatkan rancangan pencen kepada pekerja baru, atau menutup mereka, dan memindahkan pekerja ke rancangan DC.
Dalam pelan DB, majikan menjamin bahawa pekerja menerima jumlah pasti manfaat selepas bersara, tanpa mengira prestasi kolam pelaburan asas. Majikan bertanggungjawab untuk aliran pembayaran pencen tertentu kepada pesara (jumlah dollar ditentukan oleh formula, biasanya berdasarkan pendapatan dan tahun perkhidmatan).
Dalam pelan DC, majikan membuat sumbangan pelan khusus untuk pekerja, biasanya sesuai dengan tahap yang berbeza-beza sumbangan yang dibuat oleh pekerja. Manfaat akhir yang diterima oleh pekerja bergantung pada prestasi pelaburan pelan. Pelan DC lebih murah untuk syarikat daripada pencen tradisional kerana syarikat itu berada di cangkuk untuk apa sahaja dana tidak dapat menjana.
Pelan caruman terperinci yang paling terkenal ialah 401 (k) dan yang setara dengan pekerja bukan keuntungan, iaitu 403 (b). Pakar-pakar industri meramalkan bahawa kebanyakan rakyat Amerika dengan hanya rancangan DC sedang berjalan pantas untuk akhirnya bersiap sedia untuk bersara.
