Apakah Aliran Dana
Aliran dana adalah bersih semua aliran masuk dan aliran keluar tunai dalam dan luar pelbagai aset kewangan. Aliran dana biasanya diukur secara bulanan atau suku tahunan; prestasi aset atau dana tidak diambil kira, hanya penebusan saham, atau aliran keluar saham, dan pembelian saham, atau aliran masuk. Aliran bersih mencipta wang yang berlebihan untuk pengurus untuk melabur, yang secara teorinya mewujudkan permintaan bagi sekuriti seperti saham dan bon.
Membatalkan aliran Dana
Pelabur dan penganalisis pasaran mengawasi aliran dana untuk mengukur sentimen pelabur dalam kelas aset tertentu, sektor atau pasaran secara keseluruhannya. Contohnya, jika aliran dana bersih bagi dana bon semasa bulan tertentu negatif dengan jumlah yang besar, isyarat ini pesimisme berasaskan luas ke atas pasaran pendapatan tetap.
Aliran dana memberi tumpuan kepada pergerakan wang tunai sahaja, mencerminkan pergerakan bersih selepas memeriksa aliran masuk dan aliran keluar dana kewangan. Pergerakan ini boleh termasuk pembayaran kepada pelabur atau bayaran yang dibuat kepada syarikat sebagai pertukaran untuk barangan dan perkhidmatan.
Aliran dana tidak termasuk sebarang dana yang perlu dibayar tetapi masih belum dibayar. Ini termasuk pengaturan di mana penghutang dijadualkan membayar sejumlah tertentu bagi setiap kontrak yang telah selesai, tetapi pembayaran belum diterima dan kewajiban di pihak syarikat belum diselesaikan.
Penyata Aliran Dana
Penyata aliran dana adalah pendedahan mengenai jenis aliran masuk dan aliran keluar yang telah dialami oleh syarikat. Ia adalah satu forum untuk memberi maklumat mengenai apa-apa aktiviti aliran dana yang mungkin di luar biasa, seperti aliran keluar yang lebih tinggi daripada jangkaan disebabkan oleh perbelanjaan tidak tetap. Selanjutnya, ia sering mengkategorikan pelbagai jenis dan sumber transaksi untuk membantu mengesan sebarang perubahan aktiviti.
Perubahan Aliran Dana
Jika aliran dana berubah, ia sering mencerminkan perubahan dalam sentimen pelanggan. Ini boleh dikaitkan dengan siaran atau penambahbaikan produk baru, berita baru-baru ini mengenai syarikat atau peralihan perasaan dalam industri secara keseluruhan. Perubahan aliran dana positif mencatatkan peningkatan dalam aliran masuk, pengurangan aliran keluar atau kombinasi kedua-dua. Sebaliknya, aliran dana negatif mencadangkan aliran masuk yang lebih rendah, aliran keluar yang lebih tinggi atau kedua-duanya.
Walaupun peralihan sesekali mungkin tidak menunjukkan isu-isu dalam syarikat, aliran dana negatif yang berpanjangan boleh menjadi tanda terdapat beberapa isu yang hadir, kerana ini mencerminkan pendapatan yang tidak mencukupi untuk memenuhi perbelanjaan syarikat. Sekiranya trend ini berterusan, ini bermakna syarikat perlu memperoleh bentuk hutang untuk meneruskan operasi.
Contoh Aliran Dana
Pasaran lembu yang menggelincir menarik minat pelabur dari luar ke arah pergaduhan pada awal tahun 2018, seperti yang dibuktikan oleh arah aliran dana. Pelabur mencurahkan $ 58 bilion kepada dana bersama dan dana dagangan bursa (ETF) dalam tempoh empat minggu yang berakhir pada 17 Januari, kadar terpantas sepanjang masa. ETF ekuiti yang diuruskan secara pasif mencatatkan aliran keluar $ 38.2 bilion untuk beberapa minggu pertama bulan Januari, sementara puncak empat tahun bersih sebanyak $ 5.6 bilion mengalir ke dana bersama, menunjukkan pemulangan sentimen positif ke arah pengurusan aktif selepas aliran keluar tahun sebagai pengurus yang kurang berjaya dalam pasaran tetapi menjangkakan yuran yang lebih tinggi daripada pengurusan pasif.
