Perdagangan adalah permainan kebarangkalian. Ini bermakna setiap peniaga kadang-kadang salah. Apabila perdagangan salah, hanya ada dua pilihan: untuk menerima kerugian dan melikuidasi kedudukan anda, atau turun dengan kapal.
Inilah sebabnya mengapa penggunaan pesanan berhenti sangat penting. Ramai peniaga mengambil keuntungan dengan cepat, tetapi terus kehilangan perdagangan; ia semata-mata sifat manusia. Kami mengambil keuntungan kerana ia berasa baik dan kami cuba menyembunyikan daripada ketidakselesaan kekalahan. Pesanan stop yang diletakkan dengan betul menjaga masalah ini dengan bertindak sebagai insurans terhadap kehilangan terlalu banyak. Untuk berfungsi dengan betul, perhentian mesti menjawab satu soalan: Pada harga apa pendapat anda salah?
, kami akan meneroka beberapa pendekatan untuk menentukan penempatan berhenti dalam perdagangan forex yang akan membantu anda menelan kebanggaan anda dan mengekalkan portfolio anda.
Takeaways Utama
- Untuk menggunakan berhenti untuk kelebihan anda, anda mesti tahu jenis peniaga anda dan menyedari kelemahan dan kekuatan anda. Semua peniaga berbeza dan, akibatnya, berhenti penempatan bukan satu-satunya-sesuai dengan semua usaha. Kuncinya ialah untuk mencari teknik yang sesuai dengan gaya dagangan anda.
Berhenti keras
Salah satu perhentian yang paling mudah ialah perhentian yang sukar, di mana anda hanya meletakkan sejumlah pips dari harga kemasukan anda. Walau bagaimanapun, dalam banyak kes, kesukaran dalam pasaran dinamik tidak masuk akal. Mengapa anda meletakkan perhentian 20-pip yang sama di pasaran yang tenang dan tidak menentu? Begitu juga, kenapa anda akan membahayakan 80 pips yang sama dalam keadaan pasaran yang tenang dan tidak menentu?
Untuk menggambarkan perkara ini, mari bandingkan dengan meletakkan berhenti untuk membeli insurans. Insurans yang anda bayar adalah akibat daripada risiko yang anda alami, sama ada ia berkaitan dengan kereta, rumah, kehidupan, dan sebagainya. Akibatnya, perokok berumur 60 tahun yang berisiko tinggi dengan kolesterol tinggi membayar lebih banyak untuk insurans hayat daripada 30- bukan perokok berusia setahun dengan paras kolesterol normal kerana risiko (umur, berat badan, merokok, kolesterol) menjadikan kemungkinan kematian lebih tinggi.
ATR% Stop Method
Kaedah berhenti ATR% boleh digunakan oleh mana-mana jenis peniaga kerana lebar hentian ditentukan oleh peratusan purata julat sebenar (ATR). ATR adalah ukuran ketidakstabilan dalam tempoh masa tertentu. Panjang yang paling biasa adalah 14, yang juga panjang biasa untuk pengayun, seperti indeks kekuatan relatif (RSI) dan stokastik. ATR yang lebih tinggi menunjukkan pasaran yang lebih tidak menentu, sementara ATR yang lebih rendah menunjukkan pasaran yang tidak menentu. Dengan menggunakan peratusan tertentu dari ATR, anda memastikan perhentian anda dinamik dan berubah dengan sesuai dengan keadaan pasaran.
Sebagai contoh, untuk empat bulan pertama tahun 2006, purata harian purata GBP / USD adalah sekitar 110 pips hingga 140 pips (Rajah 1). Peniaga hari mungkin ingin menggunakan stop ATR 10%, yang bermaksud berhenti itu diletakkan 10% x ATR pip dari harga kemasukan. Dalam hal ini, hentian akan berada di mana saja dari 11 pips hingga 14 pips dari harga kemasukan anda. Peniaga swing mungkin menggunakan 50% atau 100% daripada ATR sebagai berhenti. Pada bulan Mei dan Jun 2006, ATR harian adalah dari 150 pips hingga 180 pips. Oleh itu, peniaga hari dengan hentian 10% akan berhenti dari kemasukan 15 pip kepada 18 pip, manakala peniaga swing dengan 50% berhenti akan berhenti 75 pips hingga 90 pips dari kemasukan.
Rajah 1 - Sumber: FXTrek Intellichart
Ia hanya masuk akal bahawa seorang peniaga menyumbang turun naik dengan berhenti lebih luas. Berapa kali anda telah berhenti di pasaran yang tidak menentu, hanya untuk melihat pasaran terbalik? Berhenti keluar adalah sebahagian daripada perdagangan. Ia akan berlaku, tetapi tidak ada apa-apa yang lebih buruk daripada dihentikan oleh bunyi rawak, hanya untuk melihat pasaran bergerak ke arah yang anda telah meramalkan asalnya. (Pembacaan Lanjut pada ATR: Masukkan Wilayah Menguntungkan Dengan Julat Benar Purata)
Banyak Hari Tinggi / Rendah
Kaedah tinggi / rendah berbilang hari paling sesuai untuk peniaga swing dan pedagang kedudukan. Ia adalah mudah dan menguatkuasakan kesabaran tetapi juga boleh memberi peniaga terlalu berisiko. Untuk kedudukan yang panjang, perhentian akan diletakkan pada hari yang telah ditentukan sebelumnya. Parameter yang popular adalah dua hari. Dalam hal ini, perhentian akan diletakkan di bawah dua hari (atau di bawahnya). Jika kita mengandaikan bahawa seorang peniaga telah lama dalam aliran menaik yang ditunjukkan dalam Rajah 2, individu itu mungkin akan keluar dari kedudukan di lilin yang dilingkari kerana ini adalah bar pertama untuk memecah di bawah paras dua hari yang rendah. Sebagai contoh ini, kaedah ini berfungsi dengan baik untuk pedagang trend sebagai berhenti trailing.
Rajah 2 - Sumber: FXTrek Intellichart
Kaedah ini boleh menyebabkan peniaga mengalami terlalu banyak risiko apabila mereka membuat perdagangan selepas sehari yang mempamerkan julat yang besar. Hasilnya ditunjukkan dalam Rajah 3 di bawah.
Rajah 3 - Sumber: FXTrek Intellichart
Seorang peniaga yang memasuki kedudukan berhampiran lilin besar mungkin telah memilih kemasukan yang buruk tetapi, lebih penting lagi, peniaga mungkin tidak mahu menggunakan rendah dua hari sebagai strategi stop-loss kerana (seperti yang dilihat dalam Rajah 3) risiko ini boleh menjadi penting.
Pengurusan risiko terbaik adalah kemasukan yang baik. Walau bagaimanapun, yang terbaik adalah untuk mengelakkan pelbagai hari yang tinggi / rendah apabila memasuki kedudukan hanya selepas sehari dengan julat yang besar. Pedagang jangka panjang mungkin mahu menggunakan minggu atau bulan sebagai parameter mereka untuk menghentikan penempatan. Halangan rendah selama dua bulan adalah perhentian besar, tetapi masuk akal untuk peniaga posisi yang hanya membuat beberapa perdagangan per tahun.
Jika turun naik (risiko) adalah rendah, anda tidak perlu membayar untuk insurans. Perkara yang sama berlaku untuk berhenti - jumlah insurans yang anda perlukan dari perhentian anda akan berbeza dengan risiko keseluruhan di pasaran.
Menutup Di Atas / Di bawah Tahap Harga
Kaedah lain yang berguna ialah menetapkan berhenti pada penutupan di atas atau di bawah paras harga tertentu. Tidak ada perhentian sebenar dalam perisian dagangan; perdagangan ditutup secara manual selepas ia ditutup di atas / bawah paras tertentu. Tahap harga yang digunakan untuk perhentiannya seringnya angka bulat yang berakhir pada 00 atau 50. Seperti dalam kaedah tinggi / rendah berbilang hari, teknik ini memerlukan kesabaran kerana perdagangan hanya boleh ditutup pada penghujung hari.
Apabila anda menetapkan perhentian anda di atas atau di bawah paras harga tertentu, tidak ada peluang untuk dibuang keluar dari pasar dengan berhenti pemburu. Kelemahan di sini adalah bahawa anda tidak boleh mengukur risiko yang tepat dan ada kemungkinan pasaran akan keluar di bawah / di atas paras harga anda, meninggalkan anda dengan kerugian besar. Untuk memerangi peluang kejadian ini, anda mungkin tidak mahu menggunakan jenis ini berhenti di hadapan pengumuman berita besar. Anda juga harus mengelakkan kaedah ini apabila berdagang pasangan yang sangat tidak stabil seperti GBP / JPY. Contohnya, pada 14 Disember 2005, GBP / JPY dibuka pada 212.36 dan kemudian turun ke 206.91 sebelum ditutup pada 208.10 (Rajah 4). Seorang peniaga dengan berhenti di bawah 210.00 boleh kehilangan banyak wang.
Rajah 4 - Sumber: FXTrek Intellichart
Stop Petunjuk
Stop penunjuk adalah kaedah penolakan logik yang logik dan boleh digunakan pada sebarang kerangka waktu. Idea ini adalah untuk membuat pasaran menunjukkan tanda kelemahan (atau kekuatan, jika pendek) sebelum anda keluar. Keuntungan utama berhenti ini adalah kesabaran. Anda tidak akan terjebak dari perdagangan kerana anda mempunyai pencetus yang membawa anda keluar dari pasaran. Sama seperti teknik lain yang dinyatakan di atas, kelemahannya adalah risiko. Selalunya peluang pasaran akan menjunam sepanjang tempoh itu ia melintas di bawah pencetus berhenti anda.
Walau bagaimanapun, dalam jangka masa panjang, kaedah keluar ini lebih masuk akal daripada cuba untuk memilih bahagian atas untuk keluar dari panjang atau bawah untuk keluar pendek anda. Berapa kali anda keluar dari dagangan kerana RSI melepasi di bawah 70, hanya untuk melihat aliran meningkat terus manakala RSI berayun sekitar 70? Dalam Rajah 5, kami menggunakan RSI untuk menggambarkan kaedah ini pada carta jam GBP / USD, tetapi banyak penunjuk lain boleh digunakan. Petunjuk terbaik untuk digunakan untuk pencetus berhenti adalah indeks yang diindeks seperti RSI, stokastik, kadar perubahan, atau indeks saluran komoditi.
Rajah 5 - Sumber: FXTrek Intellichart
Garisan bawah
Dengan perdagangan, anda sentiasa bermain permainan kebarangkalian, yang bermaksud setiap peniaga kadang-kadang salah. Adalah penting bagi semua pedagang untuk memahami gaya dagangan mereka sendiri, batasan, kecenderungan, dan kecenderungan, sehingga mereka dapat menggunakan berhenti secara efektif.
