Apakah Pembiayaan Perolehan?
Pembiayaan perolehan adalah modal yang diperolehi untuk tujuan membeli perniagaan lain. Pembiayaan perolehan membolehkan pengguna memenuhi aspirasi pemerolehan semasa mereka dengan menyediakan sumber segera yang boleh digunakan untuk urus niaga tersebut.
Takeaways Utama
- Pembiayaan perolehan adalah pembiayaan syarikat menggunakan khusus untuk tujuan mendapatkan syarikat lain. Dengan memperoleh syarikat lain, sebuah syarikat yang lebih kecil dapat meningkatkan ukuran operasinya dan manfaat dari skala ekonomi yang dicapai melalui pembelian. Pinjaman bank, garis kredit, dan pinjaman daripada peminjam swasta adalah semua pilihan umum untuk pembiayaan pembelian. Jenis pembiayaan pengambilalihan lain termasuk pinjaman Persatuan Perniagaan Kecil (SBA), jaminan hutang, dan pembiayaan pemilik.
Bagaimana Pembiayaan Perolehan berfungsi
Terdapat beberapa pilihan yang berbeza untuk sebuah syarikat yang mencari pembiayaan perolehan. Pilihan yang paling biasa adalah garis kredit atau pinjaman tradisional. Kadar yang menggalakkan untuk pembiayaan pengambilalihan boleh membantu syarikat-syarikat kecil mencapai skala ekonomi, yang umumnya dilihat sebagai kaedah yang berkesan untuk meningkatkan saiz operasi syarikat.
Sebuah syarikat mencari pembiayaan perolehan boleh memohon pinjaman yang tersedia melalui bank-bank tradisional serta dari perkhidmatan pinjaman yang mengkhususkan diri dalam melayani pasar ini. Pemberi pinjaman swasta mungkin menawarkan pinjaman kepada syarikat-syarikat yang tidak memenuhi keperluan bank. Walau bagaimanapun, syarikat mungkin mendapati bahawa pembiayaan daripada pemberi pinjaman swasta termasuk kadar faedah dan yuran yang lebih tinggi berbanding pembiayaan bank. Sebuah bank mungkin lebih cenderung untuk meluluskan pembiayaan jika syarikat itu akan diperoleh mempunyai aliran pendapatan yang mantap, keuntungan yang besar dan mapan, serta aset berharga.
Sebagai perbandingan, mendapatkan kelulusan bank boleh menjadi masalah ketika cuba membiayai pemerolehan sebuah perusahaan yang sebagian besar mempunyai penghutang daripada aliran tunai.
Lain-lain Jenis Pembiayaan Perolehan
Pinjaman Pentadbiran Perniagaan Kecil
Bergantung kepada saiz perniagaan yang terlibat dan jenis pemerolehan, mungkin ada pilihan pembiayaan melalui Pentadbiran Perniagaan Kecil (SBA). Sebagai contoh, program pinjaman SBA 7 (a) mungkin sesuai dengan keperluan peminjam yang layak. Bayaran pendahuluan mungkin serendah 10% untuk pemerolehan apabila menggunakan program ini.
Walau bagaimanapun, peminjam memenuhi keperluan SBA mengenai saiz perniagaan, termasuk batasan nilai bersih, pendapatan bersih purata, dan keseluruhan pinjaman. Terdapat juga kertas kerja yang luas untuk pemohon yang termasuk menyerahkan butir-butir mengenai akaun-akaun yang akan diterima, maklumat peribadi dan perniagaan, dan penyata kewangan peribadi dan perniagaan. Pemohon untuk SBA 7 (a) pembiayaan untuk pengambilalihan juga perlu menyediakan piagam syarikat mereka.
Keselamatan Hutang
Sebuah syarikat boleh menggunakan jaminan hutang, seperti mengeluarkan bon, sebagai cara untuk membiayai pembelian. Dalam banyak kes, sesebuah syarikat mungkin mendapati bahawa menjual bon di pasaran terbuka menawarkan kelebihan ke atas mendapatkan dana dari bank atau pemberi pinjaman swasta. Bank umumnya mempunyai perjanjian atau peraturan mengenai pembiayaan mereka yang syarikat-syarikat mendapati terhad dan mahal. Oleh kerana itu, syarikat beralih ke pasaran bon sebagai sumber alternatif untuk merger dan pengambilalihan pembiayaan.
Cara lain untuk membiayai pengambilalihan termasuk hutang yang dibayar sebagai saham dan kepentingan dalam syarikat membuat pengambilalihan. Ini boleh berlaku jika pembeli beralih kepada rakan sekutu, seperti kawan dan keluarga, untuk menyediakan pembiayaan untuk mendapatkan pengambilalihan.
Pembiayaan Pemilik
Pembiayaan pemilik adalah cara lain untuk perniagaan untuk membiayai perjanjian pengambilalihan. Ia sering dirujuk sebagai "pembiayaan penjual" atau "pembiayaan kreatif." Ini biasanya melibatkan pembeli membuat bayaran pendahuluan kepada penjual. Penjual bersetuju untuk membiayai seluruh urus niaga atau sebahagian daripadanya. Pembeli kemudian akan membuat bayaran ansuran kepada penjual sepanjang tempoh yang dipersetujui.
Dalam pasaran pembeli, seorang penjual boleh mencari pemilik pembiayaan cara yang baik untuk mempercepat penjualan perniagaan. Ia juga membolehkan penjual menerima aliran tetap pembayaran tetap dari pembeli, yang jika berstruktur dengan betul dapat memberikan lebih banyak pendapatan daripada pelaburan berpendapatan tetap tradisional. Pembeli, sebaliknya, boleh mendapat manfaat daripada pengurangan kos dan istilah yang lebih fleksibel apabila berurusan secara langsung dengan penjual berbanding pembiayaan pemerolehan melalui bank atau pemberi pinjaman swasta.
