Apakah EPS Trailing?
Pendapatan trailing per saham (EPS) adalah pendapatan syarikat yang dihasilkan dalam tempoh sebelumnya, seperti tahun fiskal yang lalu. Walau bagaimanapun, istilah "trailing" sering menyiratkan suatu nilai yang dikira secara berguling. Iaitu, trajektori EPS boleh menerangkan tempoh 12 bulan atau empat siaran pendapatan terkini. A EPS trailing rolling akan berubah kerana pendapatan paling terkini ditambah kepada pengiraan dan pendapatan dari lima suku yang lalu dijatuhkan dari pengiraan.
Pendapatan Per Saham Dijelaskan
Memahami EPS Trailing
Perkataan "trailing" yang menerangkan bermaksud "tahun-tahun sebelumnya" berbanding EPS sekarang atau ke hadapan. Nilai-nilai EPS yang direkodkan dan dikutip adalah trailing.
A trailing EPS sering menggunakan empat suku sebelumnya pendapatan dalam pengiraannya dan mempunyai manfaat menggunakan nombor sebenar dan bukannya unjuran. Kebanyakan harga kepada nisbah pendapatan (P / E) dikira menggunakan EPS yang menguntungkan kerana ia mewakili apa yang sebenarnya berlaku, dan bukan apa yang mungkin berlaku pada masa akan datang. Walaupun angka itu adalah tepat, EPS adalah "berita lama", dan ramai pelabur juga akan melihat angka EPS masa depan dan masa depan yang dijangka. Anggaran EPS Masa Depan adalah berdasarkan jangkaan penganalisis dan dipanggil ramalan pendapatan.
Trailing EPS membolehkan analisa trend. Penganalisis biasanya akan membandingkan bahagian-bahagian yang berlainan pada dasar ketinggalan sambil mengekalkan mata pada suku tertentu. Sebagai contoh, suku keempat untuk peruncit (Krismas dan Musim Percutian) amat penting. Penganalisis akan membandingkan perubahan tahun keempat suku tahunan dalam asas utama, sementara juga membandingkan keputusan 12 bulan untuk tempoh ini.
Trails EPS dilaporkan secara meluas di laman berita kewangan.
Takeaways Utama
- Trailing EPS biasanya merujuk kepada jumlah pendapatan empat suku akhir yang lalu. EPS Peninjauan menunjukkan apa yang berlaku pada masa lalu, tetapi tidak meramalkan apa yang akan berlaku pada masa akan datang. Untuk ramalkan apa yang mungkin berlaku kepada EPS pada masa akan datang, peniaga menggunakan model trend kepada angka EPS terdahulu, serta melihat ramalan pendapatan.
Pertumbuhan atau Penurunan dalam EPS Trailing
Para pelabur pertumbuhan ingin melabur dalam syarikat-syarikat yang meningkatkan perolehan suku ke suku dan terutamanya tahun ke tahun. Mereka boleh menganalisis ekuiti EPS atau EPS tahunan untuk melihat sama ada syarikat itu melakukan itu.
Para pelabur pertumbuhan mahu melihat peningkatan pendapatan suku tahunan berbanding dengan suku tahun yang sama pada tahun sebelumnya. Mereka juga mahu melihat pendapatan untuk tahun fiskal lebih tinggi daripada tahun fiskal sebelumnya. Di samping itu, jika keputusan tahun fiskal belum dilaporkan, pelabur juga boleh melihat EPS di belakang dan membandingkannya dengan tahun fiskal sebelumnya. Jejak EPS akan lebih tinggi.
Sesetengah pelabur pertumbuhan juga melihat ramalan perolehan, dan mahu melihat perolehan ramalan untuk suku masa hadapan juga bergerak.
Penurunan dalam peratusan meningkat dari suku ke suku atau tahun ke tahun adalah pertumbuhan yang menurun, dan isyarat syarikat masih berkembang tetapi tidak pada kadar yang sama sekali sekali. Bagi sesetengah pelabur pertumbuhan, ini adalah tanda amaran untuk mula keluar dari jawatan yang panjang.
Sekiranya EPS suku tahunan atau tahunan, atau ekoran EPS, jatuh berbanding dengan angka sebelumnya, maka tidak ada pertumbuhan dan syarikat sedang melihat penguncupan. Ini bukanlah jenis pertumbuhan tindakan yang dicari oleh para pelabur.
Contoh Dunia Sebenar EPS Trailing
Sebagai contoh, mari kita melihat tempoh sejarah untuk Apple Inc. (AAPL).
Pada 30 April, 2019, Apple mengumumkan pendapatan $ 2.46
Pada 29 Januari, 2018, mereka mengumumkan pendapatan sebanyak $ 4.18.
Pada 1 November 2018, mereka mengumumkan pendapatan $ 2.91.
Pada 31 Julai, 2018, pendapatan adalah $ 2.34.
Jika ini adalah empat suku yang paling baru-baru ini, angka-angka ini akan digunakan untuk menjana EPS trailing $ 11.89.
Apabila pelepasan pendapatan seterusnya keluar, tempoh tertua dari atas akan dijatuhkan. Sebagai contoh, jika Apple melepaskan pendapatan pada 31 Julai 2019, maka pendapatan dari 31 Julai 2018, akan dijatuhkan dari pengiraan dan digantikan oleh angka yang lebih baru.
