Apakah Dana Semua-Cap?
Dana semua-cap adalah dana saham yang melabur dalam sekuriti ekuiti yang luas tanpa sebarang kekangan kapitalisasi.
Istilah "topi" adalah singkatan untuk permodalan. Masyarakat pelaburan mengukur saiz syarikat dengan permodalan pasarannya, yang dikira dengan mengalikan bilangan saham syarikat dengan harga saham semasa. Syarikat umumnya dicirikan sebagai kecil, sederhana atau besar.
MEMBUAT BUKA Dana All-Cap
Dana semua-cap tidak menumpukan pada gaya permodalan tertentu. Sebaliknya, ia boleh melabur dalam pelbagai modal pasaran. Walaupun tidak ada kata sepakat sejagat mengenai takrif tepat mengenai pelbagai penutup pasaran, parameter berikut adalah penghampiran yang baik:
Gergasi Giant atau Mega: Di atas $ 200 bilion
Cap Besar: Dari $ 10 bilion hingga $ 200 bilion
Mid Cap: Dari $ 2 bilion hingga $ 10 bilion
Cap Kecil: Dari $ 300 juta hingga $ 2 bilion
Cap Mikro: Kurang dari $ 300 juta
Dalam dana permodalan yang disasarkan, peruntukan ini dapat memaklumkan kepada pelabur dana bersama tentang tumpuan pelaburan dana dari segi saiz syarikat. Walaupun tidak melabur dengan permodalan, semua dana cap mungkin mempunyai gaya pelaburan sasaran yang lain atau mereka mungkin dana fleksibel yang memberi tumpuan hanya pada penghargaan modal. Objektif dan strategi pelaburan boleh berbeza secara luas dalam semua dana cap.
Objektif Dana Semua-Cap
Dana semua cap mungkin sering memerlukan pemantauan yang lebih besar dan usaha wajar daripada para pelabur kerana alam semesta luas yang tersedia untuk pelaburan. Selalunya dana ini hanya akan merangkumi segala-galanya dalam nama dana mereka, yang memerlukan pelabur menggali lebih mendalam untuk butiran gaya pelaburan yang komprehensif. Dana berdaftar mesti memberikan butir-butir lengkap mengenai objektif dan strategi pelaburan mereka dalam prospektus yang disertakan dengan penyata pendaftaran dana.
Dana semua cap boleh secara pasif atau aktif diuruskan. Dana terurus secara pasif dapat menyediakan pelabur dengan pendedahan pasaran keseluruhan menggunakan indeks seperti Indeks Jumlah Indeks Saham Dow Jones AS dan Indeks Wilshire 5000.
Dana terurus yang dikelola secara aktif sering mengambil pendekatan yang lebih disasarkan untuk mencapai keuntungan modal. Gaya pelaburan biasa untuk semua dana cap boleh termasuk pertumbuhan, nilai dan pendapatan. Setiap menggunakan analisa aktif untuk mengenal pasti saham berprestasi tinggi dan mencapai keuntungan modal. Alam semesta besar yang terlibat dalam semua dana cap juga menjadikannya menarik untuk gaya pengurusan alternatif seperti strategi jangka panjang / pendek. Pengurus alternatif boleh menggunakan leverage dan derivatif untuk mendapatkan pulangan pasaran yang tinggi di semua kitaran pasaran. Dalam kes dana yang panjang / pendek, pengurus pelaburan berusaha untuk mengambil kedudukan yang panjang dalam saham yang mereka percaya akan terus mengungguli, sementara mengembangkan pilihan pelaburan juga termasuk mengambil kedudukan pendek pada saham yang mereka percaya akan kurang baik dalam jangka pendek dan panjang. Sesetengah dana mungkin juga memperluaskan pelaburan mereka yang layak ke pasaran antarabangsa, yang boleh memberikan lintang yang lebih besar dan alam semesta yang lebih pelbagai.
Dana Bersama MDT Semua-Cap
Di dalam kategori dana topi semua dana, MDT All-Cap Federated All-Cap telah menjadi pemain terbaik pada 2018. Sehingga 29 Januari 2018, Dana telah pulih sebanyak 8.23%. Dana ini disandikan kepada Indeks Russell 3000. Ia melabur dengan menggunakan proses kuantitatif asas yang bertujuan untuk memberikan penghargaan modal jangka panjang.
