Bagi peminat aset keras, nisbah emas-perak adalah istilah biasa. Bagi pelabur biasa, ia mewakili metrik yang tidak diketahui apa-apa tetapi terkenal. Hakikatnya ialah potensi keuntungan yang besar wujud dalam beberapa strategi yang ditubuhkan yang bergantung kepada nisbah ini. Nisbah emas-perak mewakili bilangan ons perak yang dibutuhkan untuk membeli satu ons emas. Begini bagaimana para pelabur mendapat manfaat daripada nisbah ini.
Takeaways Utama
- Pelabur menggunakan nisbah perak emas untuk menentukan nilai relatif perak kepada emas. Pelabur yang menjangkakan di mana nisbah akan bergerak boleh membuat keuntungan walaupun harga kedua logam jatuh atau naik. Nisbah emas-perak digunakan untuk ditetapkan oleh kerajaan untuk kestabilan monetari, tetapi sekarang turun naik. Aliran untuk perdagangan nisbah emas-perak termasuk niaga hadapan, ETF, opsyen, akaun kolam dan bullion.
Apakah Rasio Emas Perak?
Nisbah emas-perak merujuk kepada nisbah para pelabur yang digunakan untuk menentukan nilai relatif perak ke emas. Ringkasnya, ia adalah kuantiti perak dalam auns yang diperlukan untuk membeli satu biji emas. Peniaga boleh menggunakannya untuk mempelbagaikan jumlah logam berharga yang mereka terima dalam portfolio mereka.
Inilah cara ia berfungsi. Apabila dagangan emas pada $ 500 per auns dan perak pada $ 5, peniaga merujuk kepada nisbah emas-perak 100: 1. Begitu juga, jika harga emas adalah $ 1, 000 per auns dan perak didagangkan pada $ 20, nisbahnya ialah 50: 1. Hari ini, nisbah itu terapung dan boleh melangkah liar. Ini kerana emas dan perak dinilai setiap hari oleh kuasa pasaran, tetapi ini tidak selalu berlaku. Nisbah ini telah ditetapkan secara tetap pada masa yang berlainan dalam sejarah dan di tempat yang berbeza, oleh kerajaan yang mencari kestabilan monetari.
Sejarah Nisbah Emas Perak
Nisbah emas-perak telah berubah-ubah di zaman moden dan tidak pernah sama. Itu disebabkan terutamanya oleh harga logam berharga ini mengalami perubahan liar secara tetap, setiap hari. Tetapi sebelum abad ke-20, pemerintah menetapkan nisbah sebagai sebahagian daripada dasar kestabilan monetari mereka.
Berikut adalah gambaran ringkas sejarah nisbah ini:
- 2007: Bagi tahun ini, nisbah emas-perak purata 51.1991: Apabila perak mencatat rekod rendah, nisbahnya memuncak pada 100.1980: Pada masa lonjakan emas dan perak yang terakhir, nisbahnya berada pada 17. Ke-19 Abad: Rasio tetap hampir sejagat 15 datang hampir dengan akhir era bi-logam. Empayar Romawi: Nisbah itu ditetapkan pada 12.323 SM: Nisbahnya berada pada 12.5 setelah kematian Alexander yang Agung.
Kepentingan Nisbah Emas Perak
Meskipun tidak mempunyai nisbah tetap, nisbah perak emas masih merupakan alat yang popular untuk pedagang logam mulia. Mereka boleh, dan masih melakukannya, menggunakannya untuk melindung nilai taruhan mereka dalam kedua-dua logam-mengambil kedudukan yang panjang dalam satu, sambil mengekalkan kedudukan yang pendek dalam logam lain. Oleh itu, apabila nisbahnya lebih tinggi, dan pelabur percaya ia akan turun dengan harga emas berbanding dengan perak, mereka mungkin memutuskan untuk membeli perak dan mengambil kedudukan yang pendek dalam jumlah emas yang sama.
Jadi kenapa nisbah ini begitu penting bagi pelabur dan peniaga? Sekiranya mereka boleh menjangka mana nisbah akan bergerak, pelabur boleh membuat keuntungan walaupun harga kedua-dua logam jatuh atau naik.
Pelabur boleh membuat keuntungan walaupun harga kedua-dua logam jatuh atau meningkat dengan menjangka nisbah akan bergerak.
Cara Perdagangan Nisbah Perak-Perak
Trading nisbah emas-perak adalah aktiviti yang terutama dilakukan oleh peminat keras aset yang sering dipanggil bug emas. Mengapa? Oleh kerana perdagangan didasarkan pada pengumpulan logam yang lebih besar daripada meningkatkan keuntungan nilai dolar. Bunyi yang mengelirukan? Mari lihat contoh.
Inti perdagangan rantaian emas-perak adalah untuk menukar pegangan apabila perubahan rantai ke ketinggian sejarah ditentukan. Jadi:
- Apabila seorang peniaga memiliki satu ons emas dan nisbahnya meningkat kepada 100 yang belum pernah terjadi sebelumnya, peniaga akan menjual satu emas tunggal untuk 100 auns perak. Apabila nisbah itu kemudiannya dikontrak ke 50 ekstrim yang bertentangan, misalnya, pedagang akan kemudian menjual 100 ons untuk dua auns emas. Dengan cara ini, peniaga terus mengumpul kuantiti logam yang mencari nombor nisbah ekstrim untuk berdagang dan memaksimumkan pegangan.
Perhatikan bahawa tiada nilai dolar yang dipertimbangkan semasa membuat perdagangan. Ini kerana nilai relatif logam dianggap tidak penting.
Bagi mereka yang bimbang tentang penurunan nilai, deflasi, penggantian mata wang, dan juga peperangan, strategi itu masuk akal. Logam berharga mempunyai rekod yang terbukti mengekalkan nilai mereka dalam menghadapi sebarang kontingensi yang mungkin mengancam nilai mata wang fiat negara.
Kelemahan Perdagangan
Kesukaran dengan perdagangan betul mengenal pasti penilaian relatif melampau antara logam. Jika nisbah mencecah 100 dan pelabur menjual emas untuk perak, maka nisbah terus berkembang, berlegar dalam tempoh lima tahun akan datang antara 120 dan 150. Pelabur terjebak. Dahuluan dagangan baru telah nampaknya telah ditetapkan, dan untuk berdagang kembali ke dalam emas pada masa itu bermakna penguncupan dalam pegangan logam pelabur.
Dalam kes ini, pelabur boleh terus menambah pegangan perak mereka dan menunggu penguncupan dalam nisbah, tetapi tidak ada yang pasti. Ini adalah risiko penting bagi mereka yang menguruskan nisbah. Contoh ini menekankan keperluan untuk memantau perubahan nisbah dengan berjaya dalam jangka masa pendek dan pertengahan untuk menangkap ekstrem yang lebih mungkin apabila muncul.
Alternatif Perdagangan Nisbah Emas Perak
Terdapat beberapa cara untuk melaksanakan strategi perdagangan nisbah perak emas, masing-masing mempunyai risiko dan ganjaran tersendiri.
Pelaburan Hadapan
Ini melibatkan pembelian emas atau perak sama sekali pada setiap saat dagangan. Kelebihan dan kekurangan strategi ini adalah leverage yang sama. Maksudnya, dagangan niaga hadapan adalah cadangan yang berisiko bagi mereka yang belum tahu. Seorang pelabur boleh memainkan pergerakan pada margin, tetapi margin itu juga boleh membangkitkan pelabur.
Dana yang Berdagang Pertukaran (ETF)
ETF menawarkan cara yang lebih mudah untuk berdagang nisbah emas perak. Sekali lagi, pembelian mudah emas ETF-emas atau perak yang bersesuaian akan menjadi cukup untuk melaksanakan strategi. Sesetengah pelabur memilih untuk tidak melakukan apa-apa atau tidak perdagangan emas-perak, mengekalkan kedudukan terbuka dalam kedua-dua ETF dan menambah kepada mereka secara proporsional. Apabila nisbah naik, mereka membeli perak. Kerana jatuh, mereka membeli emas. Ini menjadikan pelabur tidak dapat membuat spekulasi sama ada tahap nisbah yang melampau sebenarnya telah dicapai.
Strategi Pilihan
Strategi pilihan berlimpah untuk pelabur yang berminat, tetapi yang paling menarik melibatkan sejenis arbitraj. Ini memerlukan pembelian emas dan panggilan pada perak apabila nisbahnya tinggi dan sebaliknya apabila nisbahnya rendah. Taruhannya ialah penyebaran itu akan berkurang dengan masa dalam iklim nisbah tinggi dan peningkatan iklim nisbah rendah. Strategi yang sama boleh digunakan untuk kontrak niaga hadapan juga. Opsyen membenarkan pelabur untuk meletakkan wang tunai kurang dan masih menikmati faedah leverage.
Risiko di sini adalah bahawa komponen masa pilihan boleh mengikis sebarang keuntungan sebenar yang dibuat pada perdagangan. Oleh itu, adalah lebih baik menggunakan pilihan lama atau LEAPS untuk mengimbangi risiko ini.
Akaun Kolam
Kolam renang adalah logam besar, pegangan peribadi yang dijual dalam pelbagai denominasi kepada para pelabur. Strategi yang sama yang digunakan dalam pelaburan ETF boleh digunakan di sini. Keuntungan dari akaun kolam adalah bahawa logam sebenarnya dapat dicapai bila ada keinginan pelabur. Ini tidak berlaku dengan ETF logam di mana minimum minimum yang sangat besar mesti diadakan untuk mengambil penghantaran fizikal.
Gold and Silver Bullion and Coins
Tidak disyorkan bahawa perdagangan ini dilaksanakan dengan emas fizikal untuk beberapa sebab. Ini terdiri daripada kecairan dan kemudahan untuk keselamatan. Hanya jangan lakukannya.
Garisan bawah
Terdapat seluruh permutasi pelaburan yang tersedia untuk pedagang nisbah perak emas. Apa yang paling penting ialah pelabur mengetahui personaliti perdagangan dan profil risiko mereka sendiri. Bagi pelabur aset keras berkenaan dengan nilai berterusan mata wang fiat negara mereka, perdagangan nisbah emas perak menawarkan keselamatan untuk mengetahui, sekurang-kurangnya, bahawa mereka sentiasa memiliki logam.
