Komponen Dow dan gergasi tenaga Chevron Corporation (CVX) dan Exxon Mobil Corporation (XOM) telah mengalami prestasi yang kurang baik dalam beberapa tahun kebelakangan ini, didagangkan dengan harga yang rendah di pertengahan dekad, yang menjadi tebusan oleh pasaran minyak mentah yang merosot dan margin yang lemah. Exxon Mobile telah menjadi pelaburan jangka panjang yang lebih teruk, walaupun membayar dividen hadapan 5.04% yang besar berbanding dengan 4.09% daripada CVX, dengan harga saham Exxon terjebak hampir pada paras 2015 sehingga kebanyakan 2019.
Exxon Mobile didagangkan lebih tinggi oleh kurang daripada 1% pada pra-pasaran pada hari Jumaat selepas memfailkan laporan suku ketiga campuran, mengatasi anggaran keuntungan dengan margin yang sihat sementara hilang pada pendapatan. Chevron menuju ke arah yang bertentangan, menjual kira-kira 1% selepas kehilangan kedua-dua anggaran atas dan bawah. Di samping itu, pendapatan jatuh sebanyak 17.9% tahun ke tahun, memberikan para pemegang saham satu lagi sebab untuk meninggalkan kapal.
Carta Jangka Panjang CVX (2003 - 2019)
TradingView.com
Saham Chevron mencecah paras terendah enam tahun pada $ 30.66 pada awal tahun 2003 dan menjadi lebih tinggi dengan lebih tinggi, memasuki pendahuluan aliran yang kuat yang berterusan ke tahap tinggi 2008 pada $ 104. Ia diadakan dengan baik semasa keruntuhan ekonomi, kehilangan kurang daripada separuh nilainya sebelum melonjak ke dekad baru. Stok mencecah paras tertinggi baru pada tahun 2012, mencatatkan keuntungan sederhana ke paras tertinggi sepanjang tahun 2014 pada $ 135, dan memasuki aliran menurun yang dipercepatkan pada tahun 2015.
Tekanan jualan berakhir pada paras rendah enam tahun di atas $ 60 pada awal 2016, memberi laluan kepada usaha pemulihan yang kuat yang menyempurnakan perjalanan ke tahap tinggi pada Januari 2018. Bears kemudian mengambil alih sekali lagi, mengetuk stok ke dua tahun rendah pada $ 100 pada Disember 2018. Ia telah menunjukkan prestasi yang buruk sejak memantul ke $ 120 pada bulan Mac, menyiarkan beberapa siri rendah dan terendah rendah yang memecahkan sokongan pada purata bergerak eksponen 200-hari (EMA).
Tindakan harga sejak 2018 telah mengukir trendline menurun, dengan rintangan kini berada di atas $ 128, atau kira-kira 13 mata lebih tinggi daripada cetakan pembukaan hari Jumaat. Ia tidak masuk akal untuk membeli stok untuk memegang jangka panjang sehingga tahap rintangan dipasang, dengan penurunan semasa menghapuskan keuntungan yang ditempah dari dividen. Walaupun demikian, saham Chevron telah menarik satu tan minat belian tahun ini, dengan bacaan pengagihan akumulasi hampir dua tahun.
Carta Jangka Panjang XOM (2002 - 2019)
TradingView.com
Saham Exxon Mobil menemui sokongan pada $ 30 yang lebih rendah pada tahun 2002 selepas aliran menurun sederhana dan menjadi lebih tinggi pada pertengahan dekad, memecah ke tahap yang lebih tinggi. Tekanan beli berterusan pada tahap yang sihat ke tahun 2007, apabila kenaikan harga terhenti pada pertengahan $ 90-an. Dua percubaan penjenayah gagal, mengukir corak topping yang merosot ke arah bawah semasa keruntuhan ekonomi. Saham itu menetap pada paras terendah dua tahun dalam $ 50, tetapi gelombang pemulihan seterusnya gagal dengan cepat, menjana pengujian semula pada tahun 2010.
Lantunan menegak ke tahun 2011 menandakan permulaan tempoh yang membuahkan hasil, dengan uptick mencapai rintangan 2007 pada tahun 2013. Ia berlaku pada akhir tahun, mencatatkan keuntungan yang baik ke paras tertinggi sepanjang tahun 2014 berhampiran $ 105, dan gagal dalam pelarian beberapa bulan kemudian. Penurunan itu akhirnya berakhir pada paras rendah lima tahun semasa kemalangan flash mini pada Ogos 2015, menghasilkan lantunan kuat pada musim panas 2016. Tindakan harga sejak itu telah mengukir siri panjang rendah dan rendah rendah.
Tindakan harga yang secara kritikal menurunkan harga pada 2015 pada Disember 2018, manakala peningkatan oversold ke 2019 mendapat jualan secara agresif pada bulan April. Keruntuhan mantap sejak masa itu telah memegang hanya sokongan melebihi 2018 pada pertengahan $ 60, meningkatkan peluang untuk pecahan yang mendedahkan penurunan sekunder ke tahap 2008 dan 2010 pada pertengahan $ 50. Akibatnya, tidak mustahil untuk mencadangkan stok untuk pembelian pada masa ini.
Garisan bawah
Saham Chevron dan Exxon Mobil diperdagangkan dalam arah yang bertentangan selepas pendapatan suku ketiga, manakala corak penurunan harga jangka panjang memberi amaran kepada pelabur yang tidak dikehendaki untuk mengelakkan pendedahan.
