Dana yang diperdagangkan pertukaran bon (ETF) pasaran baru muncul yang terdiri daripada isu hutang pendapatan tetap dari negara-negara yang membangun ekonomi. Ini termasuk bon kerajaan dan bon korporat di Asia, Amerika Latin, Afrika dan di tempat lain. Bon pasaran yang baru muncul biasanya menawarkan pulangan yang lebih tinggi daripada bon tradisional kerana dua sebab utama: Mereka cenderung lebih berisiko daripada bon dari negara-negara maju dan negara-negara membangun cenderung berkembang pesat.
ETF pasaran baru muncul yang membolehkan para pelabur mempelbagaikan kedudukan dalam bon pasaran baru muncul seperti dana bersama, namun ia berdagang seperti stok. Jika bon yang mendasari dalam ETF berfungsi dengan baik, begitu juga ETF (tolak kos dan perbelanjaan dana).
iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF
Dilancarkan dengan bantuan iShares pada bulan Disember 2007, IShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF (EMB) menjejaki Indeks Core Global Global JPMorgan EMBI. EMBI Global Core adalah penanda aras hutang pasaran yang besar, denominasi dolar Amerika Syarikat. Ia juga sangat pelbagai - tiada instrumen hutang tunggal terdiri daripada lebih daripada 2% daripada jumlah pegangan, dan paling kurang 1%. Hampir tiga perempat daripada EMBI Global Core adalah hutang kerajaan yang muncul, dengan sebahagian besar yang lain memberi tumpuan kepada bon korporat yang menghasilkan tinggi. Nisbah perbelanjaan adalah sejajar dengan apa yang anda harapkan dari iShares ETF pada 0.40%.
The iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF paling sesuai untuk para pelabur mencari jalan terpelbagai ke pendapatan tetap tinggi. Dana ini mempunyai pegangan di 50 negara, termasuk dalam peruntukan di Rusia, Mexico, Poland, Hungary, Afrika Selatan, dan Filipina.
SPDR Barclays Capital Emerging Markets Local Bond ETF
The SPDR Barclays Capital Emerging Markets Local Bond ETF (EBND) menjejaki hutang kerajaan untuk negara-negara pasaran baru muncul. Ia juga menjejaki mereka dalam mata wang tempatan mereka, yang menambah peluang turun naik dan arbitraj. Meskipun EBND mempunyai risiko nilai tukar yang dikaitkan dengannya, penukaran mata wang tersebut dapat digunakan sebagai lindung nilai terhadap dolar AS sementara berpotensi meningkatkan pulangan semasa dalam persekitaran kadar rendah.
Pulangan EBND secara amnya sepadan dengan harga dan hasil hasil penanda aras Indeks Mata Wang Casar Tempatan EM, tolak yuran dan perbelanjaan. Nisbah perbelanjaan adalah 0.40%. ETF ini amat menarik bagi pelabur yang mahukan pendedahan kepada Brazil.
Invesco Emerging Markets Portfolio Hutang Berdaulat
Isu Invesco, Portfolio Debit Berdaulat Pasaran Invesco (PCY) telah ditubuhkan pada bulan Oktober 2007. ETF ini menjejaki Indeks Pembaharuan Cecair Pasaran DB DB, yang biasanya mempunyai 80% asetnya dalam hutang kerajaan dalam denominasi dolar.
Fungsi penjejakan Indeks Pasaran DB DBM yang baru muncul agak unik. Semua hutang kerajaan dalam indeks dipilih melalui metodologi indeks proprietari dan seterusnya diukur terhadap potensi pulangan daripada portfolio teoritis. Seluruh portfolio diimbangi suku tahunan. PCY ETF mempunyai pegangan bon dalam 30 negara, termasuk Brazil, Croatia, Mexico, Lithuania, Colombia, Poland, dan Slovenia.
Nisbah perbelanjaan ETF hanya 0.5%. Pelabur harus mempertimbangkan dana ini jika mereka mahukan portfolio yang sangat pelbagai dan aktif diimbangi dengan pendedahan kepada pulangan pendapatan tetap pasaran baru muncul.
Vanguard Emerging Markets Bond Kerajaan ETF
Vanguard mencipta Bon Kerajaan Kerajaan Pasaran Baru (VWOB) untuk mencerminkan prestasi Barclays Emerging Markets RIC Capped Index. Semua pelaburan asas dana dipilih melalui proses persampelan yang direka untuk mencerminkan pegangan dan kematangan purata penanda aras.
VWOB ETF adalah dana hutang pasaran baru dalam denominasi dolar AS, yang bermakna ia mengelakkan sebarang kesan daripada risiko kadar pertukaran atau ketidaktentuan mata wang. Dana biasanya mempunyai pegangan hutang yang mempunyai tempoh matang yang lebih lama dan sebagai hasilnya, lebih sensitif terhadap perubahan dalam kadar faedah. VWOB mempunyai pegangan bon di Rusia, Mexico, Qatar, Colombia, dan Argentina.
Seperti banyak tawaran ETF Vanguard, Bon Kerajaan Pasaran Emerging ETF mempunyai nisbah perbelanjaan yang rendah iaitu hanya 0.32%. VWOB adalah pilihan yang baik bagi pelabur mencari pendedahan pasif yang dikendalikan secara pasif kepada hutang kerajaan pasaran yang muncul.
Vektor Pasaran Muncul Pasaran Bon Mata Wang Tempatan ETF
Van Eck menerbitkan Vectors Market Emerging Bonds Mata Wang Mata Wang Tempatan ETF (EMLC) pada tahun 2010. ETF ini bertujuan untuk menangkap pulangan, sebelum yuran dan perbelanjaan, Indeks Bon Kerajaan JPMorgan - Global Core.
ETF EMLC menyediakan pelabur dengan pendedahan kepada bon kerajaan yang muncul pasaran dalam denominasi mata wang tempatan. EMLC menawarkan kepelbagaian dari hutang AS. Walau bagaimanapun, dana yang mempunyai hampir $ 4.3 bilion dalam AUM, tidak dilindungi daripada risiko tukaran matawang.
Peruntukan negara ETF termasuk Brazil, Thailand, Argentina, Afrika Selatan, Republik Dominika, dan Mexico. Kebanyakan pembahagian peruntukan bagi setiap negara adalah kurang daripada 1%, dan ETF mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.30%.
