Industri dana bersama adalah sangat besar dan terus berkembang. Dengan begitu banyak dana untuk dipilih, memilih salah satu boleh menjadi cabaran sebenar. Membina dan memantau portfolio terpelbagai boleh menjadi beban yang luar biasa. Untuk meringankan beban ini, industri telah mewujudkan program penasihat dana bersama, yang juga dikenali sebagai balutan dana bersama. Program penasihat dana bersama datang dalam dua versi: budi bicara dan tidak budi bicara.
Discretionary
Program penasihat dana bersama budi bicara menyediakan pelbagai portfolio yang menggabungkan pelbagai dana bersama ke dalam model peruntukan aset terpilih. Satu model boleh menawarkan peruntukan aset 80% ekuiti dan 20% pendapatan tetap, sementara yang lain boleh menawarkan pendapatan tetap 80% dan 20% ekuiti. Banyak portfolio membahagikan bahagian ekuiti dan pendapatan tetap di antara pelbagai dana bersama, setiap dana yang mewakili disiplin tertentu.
Pelabur bekerja dengan penasihat kewangan profesional untuk memetakan matlamat kewangan peribadi mereka. Berdasarkan matlamat tersebut, penasihat mengkaji semula penawaran dalam program penasihat dana bersama dan memilih model peruntukan aset yang sepadan dengan matlamat pelabur. Sebagai contoh, pelabur konservatif yang berminat dalam penjanaan pendapatan akan dibimbing untuk memilih portfolio yang memperuntukkan majoriti asetnya kepada pelaburan berpendapatan tetap. Seorang pelabur yang agresif, yang terutama berminat dengan penghargaan modal, akan dibimbing untuk memilih portfolio yang memperuntukkan majoriti asetnya kepada pelaburan ekuiti.
Struktur program penasihat dana bersama budi bicara adalah sama dengan struktur akaun pelbagai disiplin. Seperti akaun berbilang disiplin, program penasihat dana bersama menawarkan portfolio pelbagai, nasihat profesional, dan bimbingan, usaha berterusan pelaburan dalam portfolio, dan pengimbangan semula portfolio secara automatik untuk mengekalkan peruntukan aset yang dikehendaki. Program penasihat dana bersama budi bicara mewakilkan kuasa kepada penaja program (sering majikan penasihat kewangan atau anak syarikat majikan penasihat) untuk membuat perubahan kepada model peruntukan aset dan menambah atau menghapuskan dana bersama dari portfolio tanpa kelulusan daripada pelabur.
Bukan Berbeza
Dalam program bukan budi bicara, pelabur dan penasihat kewangan mengkaji semula senarai dana bersama yang telah dipilih sebelum dan dipilih untuk dimasukkan dalam program dan memilih dana dari senarai tersebut untuk membuat model peruntukan aset tersuai. Pelabur bertanggungjawab menyediakan kelulusan pengimbangan semula portfolio dan keputusan untuk menggantikan mana-mana dana bersama.
Apa yang mereka tawarkan
Kedua-dua program budi bicara dan bukan budi bicara dianggap sebagai produk wang diurus peringkat kemasukan kerana mereka menawarkan nasihat dan bimbingan profesional, tidak ada komisen untuk perdagangan, dan satu yuran berdasarkan aset di bawah pengurusan. Program penasihat dana bersekutu menawarkan keperluan pelaburan minimum yang jauh lebih rendah daripada produk-produk wang terurus yang lain. Sesetengah program penasihat dana bersama boleh didapati pada minimum pelaburan serendah $ 25, 000, berbanding $ 100, 000 atau lebih untuk penawaran wang yang diuruskan lain. Kedua-dua program nasihat budi bicara dan tanpa budi bicara memberikan laporan prestasi yang disatukan, sehingga memudahkan para pelabur untuk meninjau hasil di peringkat portfolio.
Walaupun program penasihat dana bersama menawarkan banyak faedah yang sama yang disediakan oleh sepupu wang mereka yang lebih mahal, terdapat juga perbezaan penting. Aset dalam program penasihat dana bersama tidak berasingan dan berbeza dari akaun pelabur lain. Dana bersama, seperti namanya, adalah pelaburan bersama. Premis dasar dana bersama melibatkan sekumpulan pelabur yang menyatukan asetnya sehingga mereka dapat membayar jasa pengurus wang profesional. Pengurus wang kemudiannya membuat keputusan pengurusan portfolio bagi pihak pelabur yang dikumpulkan.
Di kebanyakan produk wang yang diuruskan, seperti portfolio akaun berasingan tradisional, pelabur tidak menyusun aset mereka. Setiap pelabur mempunyai asas kos individu untuk sekuriti dalam portfolio, yang membolehkan pelabur menyesuaikan portfolio dengan menyekat pelaburan dalam sekuriti tertentu atau sektor industri. Ia juga membolehkan para pelabur terlibat dalam pembelian atau penjualan terpilih sekuriti khusus untuk meminimumkan cukai keuntungan modal. Teknik ini, dikenali sebagai kenaikan cukai / penangkapan kerugian, boleh menjadi manfaat yang berkuasa untuk pelabur yang sensitif dan mewah.
Sekiranya Anda Berinvestasi dalam Satu?
Program penasihat dana bersama menawarkan lebih banyak faedah daripada yang biasanya dikaitkan dengan pembelian dana bersama. Di samping portfolio yang diurus secara profesional dan pelbagai yang merangkumi pelbagai dana bersama, program penasihat dana bersama menyediakan tiga tahap pengawasan. Pengurus dana bersama masing-masing mengawasi portfolio mereka, penaja program mengawasi pengurus dana bersama, dan penasihat pelaburan memberikan bantuan kepada pemilihan pelaburan permulaan dan pemantauan berterusan terhadap prestasi portfolio berhubung dengan objektif pelabur. Pampasan berasaskan yuran mengurangkan kebimbangan tentang objektiviti cadangan penasihat.
Garisan bawah
Program penasihat dana bersama direka untuk memenuhi keperluan pelabur yang mencari nasihat dan bimbingan profesional dalam pembinaan portfolio pelbagai. Program-program ini menyediakan alat mudah untuk pelabur yang tidak mempunyai masa atau minat untuk membina dan memantau portfolio mereka sendiri. Pelabur yang mempunyai kebimbangan yang ketara mengenai cukai keuntungan modal mungkin lebih baik disampaikan oleh produk-produk wang terurus yang lain yang lebih canggih.
