Apakah Pelaburan Sidekar?
Pelaburan sesak adalah strategi pelaburan di mana seorang pelabur membenarkan pelabur kedua mengawal di mana dan bagaimana untuk melabur modal. Pelaburan sesekali biasanya berlaku apabila salah satu pihak tidak mempunyai keupayaan atau keyakinan untuk melabur untuk diri mereka sendiri. Strategi ini mempercayai kepercayaan orang lain untuk mendapatkan keuntungan.
Memahami Pelaburan Sidecar
Perkataan "sidecar" merujuk kepada sidecar motosikal; orang yang mengendarai sepeda itu harus meletakkan kepercayaannya kepada kemahiran pemandu. Ini berbeza daripada pelaburan coattail, di mana satu pelabur meniru langkah yang lain. Satu variasi pelaburan sidecar adalah dana sidekar, yang merupakan kenderaan pelaburan di mana beberapa kumpulan dengan kepentingan yang berbeza terlibat. Sebagai contoh, pelabur pasif serta pelabur institusi atau LP yang berminat dalam peluang membuat lebih banyak peluang boleh menjadi sebahagian daripada kenderaan yang sama yang melabur di syarikat dan startup.
Takeaways Utama
- Pelaburan Sidecar merujuk kepada strategi pelaburan di mana seorang pelabur di antara dua atau sekumpulan pelabur mengawal mekanik melabur. Variasi pelaburan mengepung adalah dana sidecar di mana sekumpulan pelabur yang mempunyai kepentingan yang berbeza mengambil bahagian dalam melabur. Pelaburan tertentu tidak biasanya tidak dianggap sebagai prinsip penting dalam pengurusan portfolio.
Pengurusan Pelaburan dan Portfolio Sidecar
Pelaburan pelaburan dan pelaburan coattail biasanya bukan prinsip utama dalam pengurusan portfolio. Pengurusan portfolio adalah seni dan sains yang kompleks yang menggabungkan beberapa jenis strategi, mungkin termasuk pelaburan hamparan, di bawah payung besar atau dasar pelaburan. Pengurus portfolio mesti sepadan dengan pelaburan mereka kepada objektif pelanggan (individu atau institusi). Mereka mempunyai tanggungjawab fidusiari untuk berbuat demikian.
Pengurus portfolio akan menentukan peruntukan aset tertentu, mengimbangi risiko terhadap prestasi, dengan menyebarkan pelaburan di kalangan saham, bon, wang tunai, hartanah, ekuiti persendirian dan modal teroka, dan banyak lagi. Bagi setiap kelas aset, pengurus pelaburan menentukan kekuatan, kelemahan, peluang dan ancaman tertentu. Contohnya, jika pelanggan tidak boleh mengambil risiko besar, pengurus mungkin memutuskan untuk meletakkan majoriti aset di dalam negeri dan bukannya pasaran antarabangsa dan menumpukan perhatian kepada keselamatan berbanding dengan pertumbuhan. Segala penyelewengan wujud dan memerlukan penyelidikan yang tetap dan kewaspadaan.
Contoh Pelaburan Sidecar
Katakan ada dua individu - Jessica, yang berpengalaman dalam perdagangan bon korporat, dan Barney, yang mempunyai latar belakang dalam hartanah. Jessica dan Barney membuat keputusan untuk bekerjasama dalam strategi pelaburan sesekali. Dalam kes ini, Jessica akan memberikan wang Barney untuk melabur dalam hartanah bagi pihaknya, dan Barney akan memberikan dana Jessica untuk melabur dalam bon syarikat. Persediaan ini membolehkan Jessica dan Barney mempelbagaikan portfolio mereka dan memanfaatkan kepakaran masing-masing.
Contoh tambahan pelaburan coattail: pengurus wang atau institusi pembelian syarikat dengan mentaliti membeli-dan-tahan (iaitu mereka membuat pertaruhan untuk jangka panjang), dan pelabur runcit, walaupun dia mungkin tidak mempunyai akses penuh pecahan portfolio pengurus, boleh mengakses sepuluh pegangan utama pengurus dalam penyata dasar pelaburan awam (IPS) dan ikut serta. Jika pengurus membeli sekuriti dengan jangka masa yang singkat dan sering kali mengalihkan pegangan mereka, sebaliknya, ia boleh menjadi sukar untuk dijejaki.
