Kebimbangan mengenai pertumbuhan ekonomi global yang perlahan telah menekan harga minyak sepanjang tahun 2019. Hasilnya, stok tenaga, yang lazimnya mengikuti prestasi komoditi, mengambil mantel yang tidak diingini untuk sektor terburuk dalam pasaran saham setakat ini tahun ini - mengembalikan sekurang-kurangnya 0.94% berbanding kepada keuntungan pasaran yang lebih luas iaitu 18.49%.
Walau bagaimanapun, kebimbangan pertumbuhan turun sedikit hari Jumaat selepas berita tentang perjanjian perdagangan separa antara Amerika Syarikat dan China - yang digelar fasa pertama - mula muncul selepas dua hari mesyuarat peringkat tinggi. Perjanjian awal termasuk Washington menghentikan tarif pada barang bernilai $ 250 bilion bagi China untuk pertukaran pembelian produk bernilai AS $ 40 bilion hingga $ 50 bilion bagi produk pertanian Amerika Syarikat serta memberi alasan pemindahan teknologi.
Harga minyak mentah juga menerima rangsangan laporan bahawa kapal tangki Iran telah mengalami kerosakan yang disebabkan oleh serangan peluru berpandu di luar pantai Arab Saudi. Insiden itu berlaku kurang dari sebulan selepas serangan drone ke atas kemudahan minyak Saudi utama menyebabkan gangguan utama dalam pengeluaran minyak global, mengingatkan pelabur bahawa risiko geopolitik di rantau ini kekal tinggi dengan potensi untuk menghantar harga minyak melonjak pada masa yang singkat.
"Jelas sekali lompat ini jauh lebih kecil daripada yang kita lihat selepas pemasangan minyak Saudi diserang, " penganalisis PVM Oil Associates Tamas Varga memberitahu The Wall Street Journal. "Namun begitu, ia masih menjadi peringatan bahawa Timur Tengah adalah apa-apa tetapi sebahagian daripada dunia yang damai. Saya rasa tindak balas harga agak logik, " tambah Varga.
Mereka yang ingin meletakkan harga minyak yang tinggi pada hari-hari dan minggu ke depan harus mempertimbangkan untuk memperdagangkan ketiga-tiga dana yang diperdagangkan (ETF) yang memberi pendedahan kepada beberapa syarikat gas dan minyak terbesar di Amerika Syarikat. Dari segi teknikal, setiap dana kelihatan mengukir corak dasar berhampiran sokongan carta utama. Di bawah, kami mengkaji semula metrik setiap ETF dan menunjukkan peluang perdagangan taktikal.
Direxion Energy Daily Bull 3X Saham ETF (ERX)
Dengan aset bersih $ 293.89 juta, Direxion Daily Energy Bull 3X Saham ETF (ERX) bertujuan untuk mengembalikan tiga kali prestasi harian Indeks Sektor Pilih Tenaga - penanda aras yang terdiri daripada syarikat tenaga topi Amerika Syarikat, terutama dalam minyak, gas, dan industri bahan api yang boleh digunakan. Dana itu, melalui penggunaan leverage, menyesuaikan peniaga aktif yang menginginkan pertaruhan kenaikkan harga yang agresif ke atas nama tenaga terkemuka seperti Exxon Mobil Corporation (XOM) dan Chevron Corporation (CVX). Penny sempit yang tersebar bersama dengan perolehan harian yang mencukupi lebih daripada 2 juta saham membantu meminimumkan kos perdagangan dan kemerosotan, manakala nisbah perbelanjaan 1.09% ETF duduk sejajar dengan dana lain yang menggunakan produk derivatif untuk mencapai pulangan yang diarahkan. ERX menawarkan hasil dividen sebanyak 1.80% dan telah jatuh 66.31% pada tahun ini pada 14 Oktober 2019.
Bidang dua kali ganda mungkin terbentuk pada carta ERX pada paras $ 12.70, dengan kawasan itu juga mendapat sokongan daripada pasaran menanggung 2018 yang rendah. Mereka yang mengambil perdagangan harus berfikir tentang penetapan pesanan keuntungan dekat $ 19, di mana harga menghadapi rintangan dari tangga swing September dan purata bergerak mudah 200 hari (SMA). Hadkan risiko penurunan dengan meletakkan berhenti di bawah paras rendah bulan ini pada $ 12.90. Perdagangan menawarkan nisbah risiko / ganjaran yang menguntungkan hampir 1: 3, dengan asumsi mengisi pada harga penutupan $ 14.49 pada hari Jumaat ($ 4.51 keuntungan sesaham berbanding $ 1.60 risiko sesaham).
iShares US Oil Equipment & Services ETF (IEZ)
IShares US Oil Equipment & Services ETF (IEZ) mempunyai objektif pelaburan untuk mengesan prestasi Dow Jones US Select Oil Equipment & Services Index. Peruntukan 10 teratasnya, dalam sekumpulan 37 pegangan, membawa penggabungan lebih dari 70%, menjadikan dana itu agak tertumpu. Gergasi peralatan tenaga yang berpangkalan di Houston Schlumberger Limited (SLB) dan Halliburton Company (HAL) mengarahkan peruntukan saham individu teratas pada 21.64% dan 17.12%. Yuran pengurusan ETF yang berusia 13 tahun dengan 0.42% yuran pengurusan membolehkan pedagang ayunan untuk menjalankan kedudukan selama beberapa minggu tanpa membayar kos penahan penyerap. Sementara itu, kecairan volum dolar berjumlah kira-kira $ 1 juta dan penyebaran tiga peratus purata juga memenuhi strategi jangka pendek. Sehingga 14 Oktober 2019, IEZ mempunyai aset di bawah pengurusan (AUM) sebanyak $ 81.89 juta dan hasil 2.43% tetapi telah kecewa di hadapan prestasi, menurun 55.04% setahun setakat ini (YTD).
Rendah Oktober di IEZ hanya berada dalam lapan sen pada akhir bulan Ogos / YTD rendah sebelum turun 4% daripada tahap dalam sesi dagangan Jumaat di tengah-tengah perkembangan hari yang disebutkan di atas. Pergerakan yang lebih tinggi mempunyai potensi untuk mencipta corak dasar berganda apabila penjual pendek membeli untuk menutup kedudukan mereka. Peniaga yang membuat keputusan untuk pergi lama harus mempertimbangkan meletakkan perintah berhenti-berhenti di bawah 2019 YTD rendah pada $ 16.11 dan mencari langkah kembali ke ayunan bulan lalu tinggi di bawah $ 21. Mengurus risiko dengan mengalihkan perhentian kepada harga sekiranya harga ditutup di atas 50 hari SMA.
ProShares Ultra Oil & Gas (DIG)
Dicipta pada tahun 2007, ProShares Ultra Oil & Gas (DIG) berhasrat untuk menyampaikan dua kali pulangan harian Indeks Dow Jones Oil & Gas AS. Dana $ 71.40 juta menyediakan peniaga dengan pendedahan yang sangat baik kepada Exxon dan Chevron, memandangkan pembahagian masing-masing 24.11% dan 17.63% dalam indeks yang mendasari. Yuran pengurusan tahunan 0.95% menjadikan ETF mahal untuk memegang; Walau bagaimanapun, kos perdagangan lebih penting kerana misi taktikal jangka pendek dana. Di hadapan itu, DIG cemerlang dengan penyebaran rata-rata 0.07% dan jumlah dagangan harian lebih daripada 150, 000 saham. Seperti semua dana yang diperuntukkan yang mengimbangi setiap hari, pulangan jangka panjang mungkin menyimpang dari pengaruh yang diiklankan akibat kesan pengkompaunan. Sehingga 14 Oktober 2019, DIG mempunyai AUM sebanyak $ 71.40 juta dan didagangkan turun 52% YTD. Hasil penghasilan dividen 2.70% agak mengimbangi pulangan yang mengecewakan dana.
Harga saham DIG telah mendapat sokongan penting berhampiran dua pendakian sebelumnya (Disember 2018 dan Ogos 2019). Indeks kekuatan relatif (RSI) memberikan bacaan di bawah 50, membolehkan harga banyak ruang naik sebelum menyatukan. Peniaga yang mengharapkan lebih banyak membeli minggu ini sepatutnya bertujuan untuk membuat keuntungan pada pengujian sebanyak $ 27, di mana ETF menghadapi rintangan overhead dari SMA 16 September dan 200 hari. Lindungi modal dengan menghentikan kedudukan sama ada di bawah ayunan bulan ini rendah atau di bawah palung August.
StockCharts.com
