Apakah penunjuk Sentimen?
Penunjuk sentimen merujuk kepada penunjuk grafik atau berangka yang direka untuk menunjukkan bagaimana kumpulan merasakan pasaran atau ekonomi. Penunjuk sentimen bertujuan untuk mengukur bagaimana keyakinan dan kedudukan semasa mempengaruhi kelakuan masa depan. Penunjuk sentimen memperlihatkan bagaimana kenaikan harga atau menurunkan sekelompok orang, yang boleh membantu meramalkan tingkah laku masa depan kumpulan ini, selalunya dengan cara kontrarian. Sebagai contoh, apabila pelabur sangat lemah, yang sering merupakan isyarat yang bertentangan kepada penunjuk penunjuk sentimen bahawa harga pasaran boleh bermula lebih tinggi tidak lama lagi.
Takeaways Utama
- Terdapat banyak jenis penunjuk sentimen, seperti tingkah laku dan kepercayaan pengguna, dan kelakuan dan kepercayaan pelabur. Bacaan melampau pada penunjuk sentimen menyebabkan beberapa pedagang mengambil pandangan kontrarian. Sebagai contoh, keyakinan yang melampau biasanya diikuti oleh pesimisme, dan sebaliknya.Penunjuk terpenting digunakan untuk menganalisis trend, aset, dan ekonomi dari perspektif para peserta yang diceritakan, bukan hanya mencari aset, trend atau ekonomi itu sendiri. Penunjuk sentimen bergerak ke arah yang sama seperti apa yang sedang dianalisis, yang biasanya membantu mengesahkan trend itu.
Apakah Penunjuk Sentimen Beritahu Anda?
Penunjuk sentimen boleh digunakan oleh para pelabur untuk melihat bagaimana orang optimis atau pesimis mengenai keadaan pasaran atau ekonomi semasa. Sebagai contoh, penunjuk sentimen pengguna, seperti laporan Sentimen Pengguna Michigan, menunjukkan pesimisme mungkin membuat syarikat kurang cenderung menyimpan inventori, kerana mereka mungkin takut pengguna tidak akan dibelanjakan.
Data tersebut tertakluk kepada tafsiran. Bacaan yang tinggi menunjukkan pengguna yakin. Namun, dari bacaan yang tinggi, sesetengah merasa ia mungkin akan lebih rendah dari masa ke masa. Pembacaan yang rendah menunjukkan pengguna tertindas, dari situ terdapat kemungkinan untuk memperbaiki keadaan.
Petunjuk sentimen hanyalah satu data dan tidak dimaksudkan untuk menjadi isyarat masa untuk mengambil tindakan. Sebagai contoh, jika penunjuk sentimen, seperti nisbah put / panggilan, mempunyai bacaan yang sangat tinggi (berbanding nilai sejarah) yang menunjukkan pelabur menjangkakan harga pasaran saham menurun. Aspek yang bertentangan menunjukkan bahawa harga kemungkinan akan meningkat kerana terdapat sedikit orang yang tersisa untuk terus menekan harga. Apa yang penunjuk tidak memberitahu kami adalah ketika itu akan berlaku. Sebaliknya, peniaga menggunakan data untuk menonton mata berubah ketika harga sentimen melampaui batas.
Apabila penunjuk sentimen tidak dekat ekstrem, mereka boleh membantu mengesahkan trend semasa. Contohnya, peningkatan rantaian putaran / panggilan isyarat pelabur pesimis, yang akan membantu mengesahkan aliran menurun harga. Begitu juga, nisbah jatuh / panggilan jatuh akan membantu mengesahkan kenaikan harga.
Pembuat dasar juga boleh menggunakan petunjuk sentimen dengan data ekonomi lain untuk membantu menentukan arah masa depan kadar faedah, contohnya. (Untuk bacaan lanjut, lihat: Bagaimana Baca Indeks Sentimen Pengguna Michigan?).
Jenis Penunjuk Sentimen Pasaran
Pelabur boleh menggunakan petunjuk sentimen untuk mendapatkan pandangan tentang suasana pasaran saham. Bacaan yang melampau yang diberikan oleh penunjuk ini boleh menunjukkan pembalikan yang akan berlaku.
Indeks Volatiliti CBOE (VIX): Pelabur sering melihat penunjuk ini sebagai indeks ketakutan kerana ia meningkat apabila pelabur membeli sejumlah besar pilihan untuk melindungi portfolios mereka. Pelabur yang membeli pilihan meletakkan percaya harga saham asas akan jatuh. Jika pancang VIX, ia menunjukkan ketakutan di pasaran. (Untuk mengetahui lebih lanjut, sila lihat: Apakah Indeks Volatiliti (VIX) Menunjukkan?)
Penunjuk Tinggi / Rendah Bursa Saham New York (NYSE): Para pelabur boleh menjejaki penunjuk ini untuk membandingkan saham yang membuat saham 52 minggu yang baru berbanding dengan saham yang membuat saham baru 52 minggu. Puncak di kedua-dua arah sering menunjukkan sentimen kenaikan harga atau penurunan yang melampau. Pelabur Contrarian mungkin menggunakan penunjuk sentimen ini untuk membeli saham berkualiti semasa tempoh pesimisme yang teruk.
NYSE 200-day Moving Average: Penunjuk ini menunjukkan berapa banyak stok didagangkan di atas purata bergerak jangka panjang dan dinyatakan sebagai peratusan. Contohnya, jika penunjuk naik dan menunjukkan bahawa lebih daripada 60% saham didagangkan melebihi purata bergerak 200 hari, ia menunjukkan sentimen kenaikan harga yang meluas. Bacaan lebih daripada 80% menunjukkan stok boleh terlebih beli.
Statistik Perdagangan Ganjil-Lot: Penunjuk ini mengukur bilangan saham yang dibeli dan dijual dalam lot ganjil, iaitu kurang daripada 100 saham untuk kebanyakan saham. Teori di sebalik penunjuk sentimen ini ialah pelabur runcit, yang biasanya mempunyai jumlah paling kecil wang yang mungkin untuk membeli dan menjual lot ganjil, membeli apabila sentimen kenaikkan telah memuncak dan menjual apabila sentimen menurun mencapai klimaks. Oleh itu, apabila perdagangan ganjil bertambah semasa ekstrem pasaran, pelabur yang bijak boleh mengambil kedudukan dalam arah yang bertentangan.
Komitmen Laporan Peniaga: Laporan mingguan ini memperlihatkan kedudukan agregat kelompok pedagang yang berlainan di pasaran berjangka. Kedudukan spekulatif yang meningkat menunjukkan kenaikan harga aset itu. Sekiranya minat spekulatif melampau, ia menunjukkan harga boleh menuju ke arah yang lain.
Perbezaan Antara Petunjuk Sentimen dan Petunjuk Teknikal
Walaupun beberapa petunjuk sentimen juga akan berada di bawah tajuk penunjuk teknikal, atau sebaliknya, petunjuk sentimen adalah untuk menunjukkan bagaimana pengguna atau pelabur meletakkan kedudukan mereka sendiri, atau kepercayaan semasa mereka mengenai ekonomi atau pasaran. Penunjuk teknikal adalah istilah luas yang digunakan untuk menggambarkan formula yang memanipulasi data harga atau volum (dan kadang-kadang jenis data lain) aset untuk memberikan perspektif yang berbeza mengenai apa yang sedang berlaku pada carta harga / volum.
Batasan Menggunakan Penunjuk Sentimen
Indikator sentimen bukan isyarat masa. Bacaan yang melampau mengenai laporan Komitmen Pedagang tidak bermaksud harga aset akan segera terbalik. Bacaan yang melampau boleh kekal lama, atau harganya boleh tetap di mana ia berada sementara peniaga melepaskan jawatan mereka dan pembacaan melampau hilang tanpa pembalikan harga yang ketara.
Penunjuk sentimen paling baik digunakan bersama dengan analisis teknikal dan asas lain untuk membantu mengesahkan mata perubahan pasaran atau ekonomi. Sebagai contoh, bacaan sentimen yang sangat menaik, ditambah dengan nisbah harga / pendapatan yang sangat tinggi (dan / atau asas yang merosot), serta pecahan harga memberikan bukti yang lebih konklusif tentang aliran menurun yang akan berlaku daripada bertindak pada sentimen sahaja.
