JPMorgan Chase & Co. (JPM) adalah yang terbesar daripada empat bank pusat wang "terlalu besar untuk gagal" dan merupakan satu-satunya bank utama dalam Dow Jones Industrial Average. Stok berakhir 2018 turun 8.7% untuk tahun ini dan menawarkan hasil dividen sebanyak 3.45%, kedudukan sebagai stok termurah keenam di kalangan Dow 30.
JPMorgan adalah salah satu daripada lapan saham yang saya anggap menjadi ahli "Anjing Dow" untuk 2019. Takrif saya mengenai "Anjing Dow" mempunyai sentuhan yang berbeza dari kebijaksanaan konvensional. Tambang terdiri daripada lapan stok dengan hasil dividen sekurang-kurangnya 3.00% yang mempunyai tahun bawah tahun sebelumnya. Hari ini, nisbah P / E JPMorgan adalah 11.48 dengan dividen sebanyak 3.18%, menurut Macrotrends.
Gergasi perbankan ini mengakhiri suku ketiga dengan jumlah aset sebanyak $ 2.326 trilion, yang mewakili 13.2% daripada keseluruhan sistem perbankan. Stok itu berakhir pada Malam Krismas pada $ 92.14, turun kepada $ 91.11 pada Hari Tinju dan kemudian turun 10.2%, yang merupakan keuntungan yang kukuh dari wilayah pasar beruang. Pada penutupan hari Rabu sebanyak $ 100.40, stok JPMorgan naik 2.8% setakat ini pada 2019 dan berada di wilayah pembetulan pada 15.9% di bawah paras tertinggi harian sepanjang $ 119.33 pada 27 Feb.
Ketua Pegawai Eksekutif JPMorgan, Jamie Dimon berkata dalam perbualan dengan Maria Bartiromo bahawa keadaan kredit yang ketat tidak menjadi masalah. Jika itu berlaku, mengapa Chase menaikkan kadar kad kredit pada April 2018 sebanyak 100 hingga 400 mata asas di atas kenaikan 25 mata asas berikutan setiap kenaikan kadar oleh Federal Reserve?
Satu lagi keprihatinan terhadap bank-bank besar ialah penyalutan kunci kira-kira Rizab Persekutuan. Pada 2 Januari, lembaran imbangan telah ditandakan pada $ 4.058 trilion, turun $ 442 bilion sejak akhir September 2017, apabila $ 4.5 trilion. The Fed dijangka menguras $ 50 bilion pada bulan Disember, tetapi ternyata $ 30 bilion. Adakah ini tanda kebimbangan oleh Ketua Fed Jerome Powell? Pelabur akan mengetahui lebih lanjut petang ini apabila Powell menghadapi pertanyaan dari Kelab Ekonomi Washington.
Panggilan Fed Saya: Saya percaya bahawa FOMC akan menaikkan kadar dana persekutuan pada bulan Jun dan sekali lagi pada bulan Disember untuk mencapai "neutral" 2.75% hingga 3.00%. Saliran lembaran imbangan mungkin berkisar antara $ 30 bilion dan $ 50 bilion sebulan.
JPMorgan adalah salah satu komponen terpenting dalam Dow 30, kerana ia adalah syarikat pertama yang rata-rata melaporkan pendapatan bagi suku yang berakhir pada bulan Disember. Penganalisis mengharapkan bank melaporkan pendapatan sesaham (EPS) sebanyak $ 2.22. JPMorgan telah mengalahkan anggaran EPS selama 12 suku berturut-turut. Walaupun dengan rekod pencapaian ini, beat beat tidak selalu menghasilkan reaksi harga saham positif.
Selepas Setiausaha Perbendaharaan Steven Mnuchin bercakap kepada ketua pegawai eksekutif bank-bank utama pada Ahad, 23 Disember, saham JPMorgan diniagakan serendah $ 91.11 pada 26 Disember. Ini adalah peluang untuk membeli stok pada kelemahan pada tahap nilai tahunan saya pada 2018 $ 93.20. Pada tahun ini, saya menunjukkan tahap risiko tahunan pada $ 102.64, yang boleh mengehadkan peningkatan melalui laporan pendapatan.
Carta harian untuk JPMorgan
MetaStock Xenith
Carta harian untuk JPMorgan menunjukkan bahawa stok telah berada di bawah "salib kematian" sejak 12 November, apabila purata 50 hari mudah bergerak menurun di bawah purata bergerak sederhana 200 hari, menunjukkan bahawa harga yang lebih rendah berada di hadapan. Apabila di bawah corak negatif ini, strategi perdagangan adalah untuk menjual kekuatan kepada purata bergerak mudah 200 hari, yang telah diuji pada 3 Dis ketika purata adalah $ 111.47.
Saham itu menetapkan tahap tertinggi sepanjang $ 119.33 pada 27 Februari dan kemudian menetapkan sekunder tinggi $ 119.24 pada 20 Sept, yang boleh dianggap sebagai dua kali ganda. Empat baris mendatar di atas tindakan harga adalah tahap risiko tahunan, bulanan, setiap tahun dan suku tahunan yang berisiko $ 102.64, $ 106.56, $ 110.75 dan $ 114.39.
Carta mingguan untuk JPMorgan
MetaStock Xenith
Carta mingguan untuk JPMorgan akan ditingkatkan kepada positif jika stok ditutup Jumaat melebihi purata bergerak diubah suai lima minggu sebanyak $ 101.98. Tanpa ini positif, stoknya mempunyai risiko turun ke arah rata-rata mudah bergerak 200-minggu, atau "pengembalian kepada min, " pada $ 84.42. "Pengembalian kepada min" ini telah diuji terakhir pada minggu 12 Februari 2016, apabila purata ialah $ 54.44. Pembacaan stokastik perlahan mingguan 12 x 3 x 3 dijangka meningkat kepada 24, 95 minggu ini, naik dari 19.14 pada 4 Januari dan naik di atas ambang jual sebanyak 20.00.
Memandangkan carta dan analisis ini, pelabur harus bersabar dengan menambahkan kedudukan lama memandangkan risiko kepada "pengembalian kepada min." Sekiranya anda membeli stok pada tahap nilai tahunan 2018 saya sebanyak $ 93.20, mengurangkan pegangan pada kekuatan ke tahap berisiko tahunan 2019 saya pada $ 102.64. Tahap beli jangka panjang ialah purata bergerak mudah 200 minggu pada $ 84.42. Tahap berisiko Januari saya adalah $ 106.56, dan tahap risiko saya setiap tahun adalah $ 100.75.
