Apa itu Pelabur Malaikat?
Seorang pelabur malaikat (juga dikenali sebagai pelabur swasta, pelabur benih atau pembantu malaikat) adalah individu yang bernilai bersih tinggi yang menyediakan sokongan kewangan untuk permulaan kecil atau usahawan, biasanya sebagai pertukaran untuk ekuiti pemilikan dalam syarikat. Selalunya, pelabur malaikat ditemui di kalangan keluarga dan rakan usahawan. Dana yang diberikan pelabur malaikat itu mungkin merupakan pelaburan sekali untuk membantu perniagaan turun padang atau suntikan berterusan untuk menyokong dan membawa syarikat melalui peringkat awal yang sukar.
Pelabur Malaikat
Memahami Angel Investors
Pelabur malaikat adalah individu yang berusaha melabur pada peringkat permulaan permulaan. Jenis pelaburan berisiko dan biasanya tidak mewakili lebih daripada 10% portfolio pelabur malaikat. Kebanyakan pelabur malaikat mempunyai kelebihan dana yang ada dan mencari pulangan yang lebih tinggi daripada yang disediakan oleh peluang pelaburan tradisional.
Pelabur malaikat memberikan lebih banyak istilah yang lebih baik berbanding dengan pemberi pinjaman lain, kerana mereka biasanya melabur dalam usahawan yang memulakan perniagaan daripada daya maju perniagaan. Pelabur malaikat memberi tumpuan kepada membantu pemula mengambil langkah pertama mereka, dan bukan keuntungan yang mungkin mereka dapat dari perniagaan. Pada asasnya, pelabur malaikat adalah bertentangan dengan kapitalis teroka.
Pelabur malaikat juga dikenali sebagai pelabur tidak rasmi, pendidik malaikat, pelabur swasta, pelabur benih atau malaikat perniagaan. Ini adalah individu, biasanya kaya, yang menyuntik modal untuk permulaan dalam pertukaran untuk ekuiti pemilikan atau hutang boleh tukar. Sesetengah pelabur malaikat melabur melalui platform crowdfunding secara dalam talian atau membina rangkaian pelabuhan malaikat untuk mengumpulkan modal bersama.
Takeaways Utama
- Seorang pelabur malaikat biasanya individu yang bernilai tinggi yang mengupah startups pada peringkat awal, sering dengan wang mereka sendiri. Pelaburan Angel sering merupakan sumber pendanaan utama untuk banyak pemula yang merasa lebih menarik daripada yang lain, lebih banyak pemangsa, bentuk pendanaan Sokongan bahawa para pelabur malaikat menyediakan permulaan untuk memupuk inovasi yang diterjemahkan ke dalam pertumbuhan ekonomi. Jenis-jenis pelaburan berisiko dan biasanya tidak mewakili lebih daripada 10% portfolio pelabur malaikat.
Asal Usul Pelabur Malaikat
Istilah "malaikat" berasal dari teater Broadway, ketika orang kaya memberikan uang untuk menghasilkan produksi teater. Istilah "pelabur malaikat" mula-mula digunakan oleh William Wetzel dari University of New Hampshire, pengasas Pusat Penyelidikan Venture. Wetzel menyiapkan satu kajian tentang bagaimana usahawan berkumpul modal.
Siapa Boleh Menjadi Pelabur Malaikat?
Pelabur malaikat biasanya individu yang telah memperoleh status "pelabur terakreditasi" tetapi ini bukan prasyarat. Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) mentakrifkan "pelabur yang bertauliah" sebagai salah satu aset bernilai $ 1 juta dalam aset atau lebih (tidak termasuk kediaman peribadi), atau memperoleh $ 200k pendapatan untuk 2 tahun sebelumnya, atau mempunyai gabungan pendapatan $ 300k untuk pasangan suami isteri. Sebaliknya, menjadi pelabur terakreditasi tidak sama dengan menjadi pelabur malaikat.
Pada dasarnya individu-individu ini mempunyai kewangan dan keinginan untuk menyediakan pembiayaan untuk permulaan. Ini dialu-alukan oleh pemula yang lapar tunai yang mencari para pelabur malaikat untuk menjadi lebih menarik daripada yang lain, lebih banyak pemangsa, bentuk pembiayaan.
Sumber Pembiayaan
Para pelabur malaikat biasanya menggunakan wang mereka sendiri, tidak seperti kapitalis teroka yang menjaga wang dari banyak pelabur lain dan meletakkan mereka dalam dana yang diuruskan dengan strategik.
Walaupun pelabur malaikat biasanya mewakili individu, entiti yang sebenarnya menyediakan dana itu adalah syarikat liabiliti terhad (LLC), perniagaan, amanah atau dana pelaburan, di antara banyak jenis kenderaan lain.
Profil Pelaburan
Pelabur malaikat yang pemula benih yang gagal semasa peringkat awal mereka kehilangan pelaburan sepenuhnya. Inilah sebab mengapa pelabur malaikat profesional mencari peluang untuk strategi keluar, pengambilalihan atau tawaran awam awal (IPO) yang ditetapkan.
Kadar pulangan dalaman yang berkesan untuk portfolio yang berjaya untuk pelabur malaikat adalah antara 20% hingga 30%. Walaupun ini kelihatan baik untuk pelabur dan nampaknya terlalu mahal untuk usahawan dengan perniagaan peringkat awal, sumber pembiayaan yang lebih murah seperti bank biasanya tidak tersedia untuk usaha perniagaan sedemikian. Ini menjadikan pelaburan malaikat sempurna bagi usahawan yang masih bergelut secara kewangan semasa fasa permulaan perniagaan mereka.
Pelaburan malaikat telah berkembang sejak beberapa dekad yang lalu memandangkan keunggulan keuntungan telah membolehkannya menjadi sumber pembiayaan utama bagi banyak permulaan. Ini, seterusnya, telah memupuk inovasi yang diterjemahkan ke dalam pertumbuhan ekonomi.
