Apakah Penyata Aliran Wang Tunai?
Penyata aliran tunai adalah penyata kewangan yang menyediakan data agregat mengenai semua aliran masuk tunai yang diterima oleh syarikat dari operasi berterusan dan sumber pelaburan luarannya. Ia juga termasuk semua aliran keluar tunai yang membayar untuk aktiviti perniagaan dan pelaburan dalam tempoh tertentu.
Kenyataan kewangan syarikat menawarkan pelabur dan penganalisis potret semua transaksi yang melalui perniagaan, di mana setiap transaksi menyumbang kepada kejayaannya. Kenyataan aliran tunai dipercayai sebagai yang paling intuitif dari semua penyata kewangan kerana ia mengikuti tunai yang dibuat oleh perniagaan dalam tiga cara utama-melalui operasi, pelaburan, dan pembiayaan. Jumlah tiga segmen ini dipanggil aliran tunai bersih.
Ketiga bahagian penyata aliran tunai ini dapat membantu para pelabur menentukan nilai stok syarikat atau syarikat secara keseluruhan.
Pelabur dan penganalisis harus menggunakan penghakiman yang baik apabila menilai perubahan modal kerja, kerana sesetengah syarikat boleh cuba meningkatkan aliran tunai mereka sebelum tempoh pelaporan.
Bagaimana Penyataan Aliran Tunai berfungsi
Setiap syarikat yang menjual dan menawarkan stoknya kepada orang ramai mesti memfailkan laporan kewangan dan penyata dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC). Tiga penyata kewangan utama adalah kunci kira-kira dan penyata pendapatan. Kenyataan aliran tunai adalah dokumen penting yang membantu membuka wawasan pihak yang berminat ke semua transaksi yang melalui sebuah syarikat.
Terdapat dua cawangan perakaunan akruan dan wang yang berlainan. Kebanyakan syarikat awam menggunakan perakaunan akruan, yang bermaksud penyata pendapatan tidak sama dengan kedudukan tunai syarikat. Kenyataan aliran tunai, bagaimanapun, memberi tumpuan kepada perakaunan tunai.
Syarikat-syarikat yang menguntungkan boleh gagal untuk menguruskan aliran tunai dengan secukupnya, oleh itu penyataan aliran tunai adalah alat kritikal untuk syarikat, penganalisis, dan pelabur. Penyata aliran tunai dibahagikan kepada tiga aktiviti perniagaan yang berbeza: operasi, pelaburan, dan pembiayaan.
Mari kita pertimbangkan syarikat yang menjual produk dan memperluaskan kredit untuk jualan kepada pelanggannya. Walaupun Ia mengiktiraf penjualan sebagai pendapatan, syarikat itu mungkin tidak menerima wang tunai sehingga tarikh yang lebih lama. Syarikat itu memperoleh keuntungan pada penyata pendapatan dan membayar cukai pendapatan di atasnya, tetapi perniagaan itu mungkin membawa lebih kurang tunai daripada angka jualan atau pendapatan.
Memahami Aliran Tunai
Aliran Tunai Dari Operasi
Ini adalah bahagian pertama penyata aliran tunai dan termasuk transaksi dari semua aktiviti perniagaan operasi. Aliran tunai dari bahagian operasi bermula dengan pendapatan bersih, kemudian menyatukan semua barang bukan tunai kepada item tunai yang melibatkan kegiatan operasi. Jadi, dengan kata lain, ia adalah pendapatan bersih syarikat, tetapi dalam versi tunai.
Bahagian ini melaporkan aliran tunai dan aliran keluar yang berpunca terus dari aktiviti perniagaan utama syarikat. Aktiviti ini mungkin termasuk membeli dan menjual inventori dan bekalan, bersama-sama dengan membayar gaji pekerja mereka. Sebarang bentuk aliran masuk dan keluar lain seperti pelaburan, hutang, dan dividen tidak termasuk.
Syarikat-syarikat mampu menjana aliran tunai positif yang mencukupi untuk pertumbuhan operasi. Sekiranya tidak mencukupi, mereka mungkin memerlukan pembiayaan untuk pertumbuhan luar untuk berkembang.
Contohnya, akaun belum terima adalah akaun noncash. Jika akaun belum terima naik dalam tempoh, ia bermakna jualan naik, tetapi tiada tunai diterima pada masa jualan. Penyata aliran tunai memotong penghutang daripada pendapatan bersih kerana ia bukan tunai. Aliran tunai dari bahagian operasi juga termasuk akaun hutang, susut nilai, pelunasan, dan banyak prabayar yang ditempah sebagai hasil atau perbelanjaan, tetapi tanpa aliran tunai yang berkaitan.
Takeaways Utama
- Penyata aliran tunai menyediakan data mengenai semua aliran masuk tunai yang diterima oleh syarikat dari operasi dan sumber pelaburan luarannya. Penyata aliran tunai termasuk tunai yang dibuat oleh perniagaan melalui operasi, pelaburan, dan pembiayaan - jumlahnya yang dipanggil aliran tunai bersih. Bahagian pertama penyata aliran tunai adalah aliran tunai dari operasi, termasuk transaksi dari semua aktiviti perniagaan operasi. Aliran tunai daripada pelaburan adalah bahagian kedua penyata aliran tunai, dan hasil daripada keuntungan dan kerugian pelaburan. Aliran tunai daripada pembiayaan adalah bahagian terakhir, yang memberikan gambaran keseluruhan tunai yang digunakan dari hutang dan ekuiti.
Aliran Tunai Dari Pelaburan
Ini adalah bahagian kedua penyata aliran tunai, dan hasil keuntungan dan kerugian pelaburan. Bahagian ini juga termasuk wang tunai yang dibelanjakan untuk hartanah, loji dan peralatan. Bahagian ini adalah di mana penganalisis melihat untuk mencari perubahan dalam perbelanjaan modal (capex).
Apabila peningkatan capex, secara amnya bermakna terdapat pengurangan aliran tunai. Tetapi itu tidak selalu menjadi perkara yang buruk, kerana ia mungkin menunjukkan bahawa syarikat sedang membuat pelaburan ke dalam operasi masa depannya. Syarikat-syarikat dengan capex yang tinggi cenderung menjadi orang-orang yang berkembang.
Walaupun aliran tunai positif dalam bahagian ini boleh dianggap baik, pelabur akan memilih syarikat yang menjana aliran tunai dari operasi perniagaan-bukan melalui aktiviti pelaburan dan pembiayaan. Syarikat boleh menjana aliran tunai dalam seksyen ini dengan menjual peralatan atau harta benda.
Aliran Tunai Dari Pembiayaan
Aliran tunai dari pembiayaan adalah bahagian terakhir penyata aliran tunai. Bahagian ini menyediakan gambaran keseluruhan tunai yang digunakan dalam pembiayaan perniagaan. Ia mengukur aliran tunai antara syarikat dan pemiliknya dan krediturnya, dan sumbernya biasanya dari hutang atau ekuiti. Angka ini biasanya dilaporkan setiap tahun pada laporan 10-K syarikat kepada para pemegang saham.
Penganalisis menggunakan aliran tunai dari bahagian pembiayaan untuk menentukan berapa banyak wang yang telah dibayar oleh syarikat melalui dividen atau belian saham. Ia juga berguna untuk membantu menentukan bagaimana syarikat menimbulkan wang tunai untuk pertumbuhan operasi.
Tunai yang diperoleh atau dibayar balik daripada usaha pengumpulan dana modal, seperti ekuiti atau hutang, disenaraikan di sini, seperti pinjaman yang dikeluarkan atau dibayar balik.
Apabila aliran tunai dari pembiayaan adalah bilangan positif, itu bermakna terdapat lebih banyak wang yang masuk ke syarikat daripada mengalir keluar. Apabila nombor itu negatif, ia mungkin bermaksud syarikat membayar hutang, atau membuat pembayaran dividen dan / atau pembelian balik saham.
