Apakah Akta Bursa Sekuriti 1934?
Akta Bursa Sekuriti 1934 (SEA) diwujudkan untuk mengawal urus niaga sekuriti di pasaran sekunder, selepas terbitan, memastikan ketelusan dan ketepatan kewangan yang lebih besar dan kurang penipuan atau manipulasi.
SEA membenarkan pembentukan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC), cabang pengawalseliaan SEA. SEC mempunyai kuasa untuk menyelia sekuriti-saham, bon, dan sekuriti di atas kaunter-serta pasaran dan pengauditan profesional kewangan, termasuk broker, peniaga, dan penasihat pelaburan. Ia juga memantau laporan kewangan yang dikehendaki mendedahkan syarikat-syarikat awam.
Takeaways Utama
- Akta Bursa Sekuriti 1934 telah digubal untuk mengawal urus niaga sekuriti di pasaran sekunder. Semua syarikat yang tersenarai di bursa saham mesti mematuhi kehendak yang digariskan dalam SEA 1934. Tujuan keperluan Akta Bursa Sekuriti 1934 adalah untuk memastikan persekitaran keadilan dan keyakinan pelabur.
Memahami Akta Bursa Sekuriti 1934
Semua syarikat yang disenaraikan di bursa saham mesti mematuhi keperluan yang digariskan dalam Akta Bursa Efek 1934. Keperluan utama termasuk pendaftaran mana-mana sekuriti yang disenaraikan di bursa saham, pendedahan, permohonan proksi, dan keperluan margin dan audit. Tujuan keperluan ini adalah untuk memastikan persekitaran keadilan dan keyakinan pelabur.
SEC boleh memilih untuk memfailkan kes di mahkamah persekutuan atau menyelesaikan perkara di luar perbicaraan.
SEA tahun 1934 memberikan pihak berkuasa SEC untuk mengawal selia semua aspek industri sekuriti. Ia diketuai oleh lima pesuruhjaya, yang dilantik oleh presiden, dan mempunyai lima bahagian: Bahagian Kewangan Perbadanan, Bahagian Perdagangan dan Pasaran, Bahagian Pengurusan Pelaburan, Bahagian Penguatkuasaan dan Bahagian Analisis Ekonomi dan Risiko.
SEC mempunyai kuasa dan tanggungjawab untuk mengetuai siasatan ke atas potensi pelanggaran SEA, seperti dagangan orang dalam, menjual saham tidak berdaftar, mencuri wang pelanggan, memanipulasi harga pasaran, mendedahkan maklumat kewangan palsu, dan melanggar integriti pelanggan broker.
Selain itu, SEC menguatkuasakan pelaporan korporat oleh semua syarikat dengan lebih daripada $ 10 juta dalam aset dan sahamnya dipegang oleh lebih daripada 500 pemilik.
Sejarah Akta Bursa Sekuriti 1934
SEA tahun 1934 telah digubal oleh pentadbiran Franklin D. Roosevelt sebagai respons kepada kepercayaan yang dipegang secara meluas bahawa amalan kewangan yang tidak bertanggungjawab merupakan salah satu punca utama kejatuhan pasaran saham pada tahun 1929. SEA tahun 1934 mengikut Akta Sekuriti 1933, yang mewajibkan syarikat membuat maklumat kewangan tertentu awam, termasuk jualan saham dan pengedaran.
Langkah-langkah pengawalseliaan yang lain yang dikemukakan oleh pentadbiran Roosevelt termasuk Akta Syarikat Memegang Utiliti Awam 1935, Akta Indentur Amanah 1934, Akta Penasihat Pelaburan 1940, dan Akta Syarikat Pelaburan 1940. Mereka semua datang dari segi kewangan persekitaran di mana perdagangan sekuriti adalah tertakluk kepada peraturan yang kecil, dan mengawal kepentingan syarikat ditaksir oleh beberapa pelabur yang tidak mempunyai pengetahuan umum.
