Apakah Asas Kos?
Asas kos adalah nilai asal aset untuk tujuan cukai, biasanya harga pembelian, disesuaikan untuk pemisahan saham, dividen dan pulangan pengagihan modal. Nilai ini digunakan untuk menentukan keuntungan modal, yang bersamaan dengan perbezaan antara asas kos aset dan nilai pasaran semasa. Istilah ini juga boleh digunakan untuk menggambarkan perbezaan antara harga tunai dan harga niaga hadapan komoditi tertentu.
Asas Asas Kos
Memahami Asas Kos
Pada asas yang paling asas, asas kos pelaburan adalah jumlah yang dilaburkan semula, termasuk apa-apa komisen atau yuran yang terlibat dalam pembelian. Ini boleh digambarkan dari segi jumlah dolar pelaburan, atau harga efektif bagi setiap saham yang dibayar untuk pelaburan.
Dengan menggunakan asas kos yang betul, yang juga dirujuk sebagai asas cukai, adalah penting terutamanya jika anda menginvestasikan semula dividen dan pengagihan keuntungan modal dan bukannya mengambil pendapatan secara tunai. Pengagihan semula menaikkan asas cukai pelaburan anda, yang anda mesti menyumbang untuk melaporkan keuntungan modal yang lebih rendah dan oleh itu membayar kurang cukai. Sekiranya anda tidak menggunakan dasar cukai yang lebih tinggi, anda mungkin akan membayar cukai sebanyak dua kali pada pengedaran yang dilaburkan semula.
Dividen semula menaikkan kos asas stok kerana dividen digunakan untuk membeli lebih banyak saham.
Kaedah asas purata kos biasanya digunakan oleh pelabur untuk laporan cukai dana bersama. Kaedah asas kos dilaporkan dengan syarikat broker di mana aset anda dipegang. Kebanyakan firma pembrokeran ingkar kepada kaedah asas kos purata. Pelabur juga boleh memilih dari kaedah lain termasuk: pertama keluar pertama (FIFO), terakhir di out pertama (LIFO), kos tinggi, kos rendah dan banyak lagi. Sebaik sahaja kaedah asas kos ditentukan untuk dana bersama tertentu, ia mesti terus berkuatkuasa. Firma broker akan menyediakan pelabur dengan dokumentasi cukai tahunan yang sesuai untuk penjualan dana bersama berdasarkan pilihan kaedah kos kos mereka. Konsep asas kos pada dasarnya mudah, tetapi ia boleh menjadi rumit dalam banyak cara. Dasar kos penjejakan diperlukan untuk tujuan cukai tetapi juga diperlukan untuk membantu menjejaki dan menentukan kejayaan pelaburan. Kuncinya adalah untuk menyimpan rekod yang baik dan memudahkan strategi pelaburan jika mungkin.
Takeaways Utama
- Asas kos adalah harga asal yang diambil alih oleh aset, untuk tujuan cukai. Keuntungan kapital dikira dengan mengira perbezaan dari harga jualan kepada asas kos. Beberapa kaedah perakaunan wujud untuk menyesuaikan asas kos supaya ia lebih baik, tetapi berhati-hati mengikuti garis panduan IRS.
Contoh Asas Kos
Sebagai contoh, sekiranya 100 saham saham dibeli dengan harga $ 1, 000 tahun lepas, dengan tahun pertama dividen berjumlah $ 100 dan dividen tahun kedua berjumlah $ 200, semuanya telah dilaburkan semula, undang-undang cukai terpakai menganggap pendapatan yang dilabur semula itu menjadi pendapatan. Bagi tujuan pengiraan cukai, asas kos yang diselaraskan apabila stok yang dijual akan direkodkan pada $ 1, 300 dan bukannya harga pembelian asal sebanyak $ 1, 000. Oleh itu, jika harga jualan adalah $ 1, 500, keuntungan kena cukai hanya akan menjadi $ 200 ($ 1, 500 - $ 1, 300) dan bukan $ 500 ($ 1, 500 - $ 1, 000). Sekiranya asas kos tidak direkodkan sebagai $ 1, 000, ini mengakibatkan liabiliti cukai yang lebih tinggi daripada biasanya.
Perbandingan Asas Kos
Perbandingan asas kos boleh menjadi pertimbangan penting. Anggapkan bahawa pelabur membuat pembelian dana berturut-turut berikut dalam akaun yang boleh dikenakan cukai: 1, 500 saham pada $ 20, 1, 000 saham pada $ 10 dan 1, 250 saham pada $ 8. Purata kos purata pelabur dikira dengan membahagikan $ 50, 000 / 3, 750 saham. Kos purata ialah $ 13.33.
Katakan pelabur kemudian menjual 1, 000 saham dana pada $ 19. Pelabur akan memperoleh keuntungan modal sebanyak $ 5, 667 menggunakan kaedah asas purata kos.
- Keuntungan / kerugian menggunakan asas kos purata: ($ 19 - $ 13.33) x 1, 000 saham = $ 5, 667
Keputusan boleh berubah dengan ketara berdasarkan kos.
- Pertama pada mulanya: ($ 19 - $ 20) x 1, 000 saham = - $ 1, 000Dipasang pertama: ($ 19 - $ 8) x 1, 000 = $ 11, 000High cost: ($ 19 - $ 20) x 1, 000 saham = - $ 1, 000Low cost: $ 8) x 1, 000 = $ 11, 000
Dalam kes ini, pelabur akan lebih baik sekiranya dia telah memilih kaedah FIFO atau kaedah kos tinggi untuk menentukan asas kos sebelum menjual saham itu. Kaedah-kaedah ini akan mengakibatkan tiada cukai atas kehilangan $ 1, 000. Dengan kaedah asas purata kos, pelabur perlu membayar cukai keuntungan modal pada keuntungan $ 5, 667.
Bagaimana Pemisahan Saham Mempengaruhi Asas Kos
Jika syarikat memecah sahamnya, ini akan menjejaskan asas kos anda sesaham, tetapi bukan nilai sebenar pelaburan asal atau pelaburan semasa. Meneruskan dengan contoh di atas, anggap syarikat mengeluarkan perpecahan saham 2: 1 di mana satu saham lama memberi anda dua saham baru. Anda boleh mengira asas kos setiap saham dalam dua cara:
- Ambil jumlah pelaburan asal ($ 10, 000) dan kongsi dengan jumlah saham baru yang anda pegang (2, 000 saham) untuk mencapai asas kos per saham baru ($ 10, 000 / 2, 000 = $ 5.00). Ambil asas kos sebelumnya sesaham ($ 10) dan bahagikannya dengan faktor perpecahan 2: 1 ($ 10.00 / 2 = $ 5.00). (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Memahami Pemisahan Saham.)
Asas Kos Saham Berbual atau Warisan
Sekiranya saham diberikan kepada anda sebagai hadiah, asas kos anda adalah asas kos pemegang asal yang memberikan hadiah kepada anda. Sekiranya saham tersebut didagangkan pada harga yang lebih rendah daripada saham yang dibeli, kadar yang lebih rendah adalah asas kos. Jika saham diberikan kepada anda sebagai warisan, asas kos saham untuk anda sebagai pewaris adalah harga pasaran semasa saham pada tarikh kematian pemilik asal.
Terdapat banyak faktor yang akan menjejaskan asas kos anda dan akhirnya cukai anda apabila anda memutuskan untuk menjual. Sekiranya asas kos sebenar anda tidak jelas, sila rujuk penasihat kewangan, akauntan atau peguam cukai.
Kontrak Asas dan Kontrak Hadapan
Berkenaan dengan niaga hadapan, asas kos adalah perbezaan antara harga tempat komoditi dan harga niaga hadapannya yang berkaitan. Sebagai contoh, jika kontrak niaga hadapan jagung tertentu akan didagangkan pada $ 3.50, manakala harga pasaran semasa komoditi hari ini adalah $ 3.10, terdapat kos kos 40 sen. Sekiranya sebaliknya adalah benar, dengan perdagangan kontrak masa depan pada $ 3.10 dan harga spot menjadi $ 3.50, asas kos akan negatif 40 sen, sebagai asas kos boleh positif atau negatif bergantung kepada harga yang terlibat.
Harga spot tempatan mewakili harga semasa bagi aset pendasar, sementara harga yang disenaraikan dalam kontrak niaga hadapan merujuk kepada kadar yang akan diberikan pada titik tertentu pada masa akan datang. Harga niaga hadapan berbeza dari kontrak hingga kontrak bergantung pada bulan apabila ia ditetapkan untuk tamat tempoh.
Seperti mekanisme pelaburan lain, harga spot turun naik bergantung kepada keadaan pasaran tempatan semasa. Apabila tarikh penyerahan pendekatan, harga niaga hadapan dan harga tempat bergerak lebih dekat bersama-sama.
