Isi kandungan
- Apa itu Goodwill?
- Formula dan Pengiraan
- Apa Muhibah Beritahu Anda
- Kontroversi Pengiraan
- Kemerosotan Muhibah
- Muhibah vs Intangibles Lain
- Had Penggunaan Muhibah
- Contoh Penggunaan Muhibah
Apa itu Goodwill?
Muhibah adalah aset tak ketara yang berkaitan dengan pembelian satu syarikat oleh yang lain. Khususnya, muhibah direkodkan dalam keadaan di mana harga pembelian lebih tinggi daripada jumlah nilai saksama semua aset ketara dan tidak ketara yang boleh dikenal pasti yang dibeli dalam pengambilalihan dan liabiliti yang dianggap dalam proses tersebut. Nilai jenama syarikat, asas pelanggan yang kukuh, hubungan pelanggan yang baik, hubungan pekerja yang baik, dan mana-mana paten atau teknologi proprietari mewakili beberapa contoh muhibah.
Formula dan Pengiraan untuk Muhibah
Proses untuk mengira muhibah adalah cukup jelas pada prinsipnya tetapi boleh menjadi agak rumit dalam amalan. Untuk menentukan muhibah, ambil harga beli sebuah syarikat dan tolak nilai pasaran yang saksama aset dan liabiliti yang boleh dikenalpasti.
Ku Muhibah = P- (A + L) di mana: P = Harga pembelian syarikat sasaranA = Nilai pasaran aset yang adil
Muhibah
Apa Muhibah Beritahu Anda
Nilai muhibah biasanya timbul dalam pemerolehan-apabila seorang pengambil beli syarikat sasaran. Amaun syarikat pengambil bayaran untuk syarikat sasaran melebihi nilai buku sasaran biasanya menyumbang nilai muhibah sasaran. Jika syarikat pengambil bayaran kurang daripada nilai buku sasaran, ia memperoleh niat baik negatif, yang bermaksud bahawa ia membeli syarikat itu pada harga murah dalam jualan kecemasan.
Muhibah direkodkan sebagai aset tak ketara pada kunci kira-kira syarikat pengambilalihan di bawah akaun aset jangka panjang. Di bawah prinsip-prinsip perakaunan yang diterima umum (GAAP) dan Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa (IFRS), syarikat-syarikat dikehendaki menilai nilai muhibah dalam penyata kewangan mereka sekurang-kurangnya setahun sekali dan merekodkan sebarang kecacatan. Muhibah dianggap sebagai aset tidak ketara (atau bukan semasa) kerana ia bukan aset fizikal seperti bangunan atau peralatan.
Takeaways Utama
- Dikira dengan mengambil harga pembelian sebuah syarikat dan menolak nilai pasaran saksama aset dan liabiliti yang boleh dikenalpasti. Syarikat dikehendaki menilai nilai muhibah pada penyata kewangan mereka sekurang-kurangnya setahun sekali dan mencatat sebarang kerosakan. Ganjaran adalah sangat berbeza daripada aset tidak ketara lain, yang mempunyai kehidupan yang tidak terbatas, manakala aset tidak ketara lain mempunyai hayat berguna yang pasti.
Kontroversi Pengiraan Muhibah
Terdapat pendekatan yang bersaing di kalangan akauntan tentang cara mengira muhibah. Salah satu sebab untuk ini adalah muhibah merupakan satu bentuk penyelesaian untuk akauntan. Ini cenderung diperlukan kerana pengambilalihan biasanya faktor dalam anggaran aliran tunai masa hadapan dan pertimbangan lain yang tidak diketahui pada masa pengambilalihan. Walaupun ini dan mungkin bukan masalah yang penting, ia menjadi salah satu ketika akauntan mencari jalan untuk membandingkan aset yang dilaporkan atau pendapatan bersih antara syarikat yang berlainan apabila sesetengah perniagaan tersebut tidak membeli syarikat lain dan yang lain.
Kemerosotan Muhibah
Kemerosotan aset berlaku apabila nilai pasaran aset jatuh di bawah kos sejarah. Ini boleh berlaku akibat peristiwa buruk seperti aliran tunai yang menurun, persekitaran yang kompetitif atau kemurungan ekonomi, antara yang lain. Syarikat menilai sama ada pengurangan nilai diperlukan dengan melaksanakan ujian rosotnilai ke atas aset tak ketara.
Kaedah yang biasa digunakan untuk menguji kecacatan ialah pendekatan pendapatan dan pendekatan pasaran. Dengan menggunakan pendekatan pendapatan, anggaran aliran tunai masa hadapan didiskaunkan kepada nilai semasa. Dengan pendekatan pasaran, aset dan liabiliti syarikat serupa yang beroperasi dalam industri yang sama dianalisis.
Sekiranya aset bersih syarikat yang diambil alih berada di bawah nilai buku atau jika syarikat itu telah melebihkan jumlah muhibah, maka ia mesti menjejaskan atau melakukan penurunan nilai pada aset aset di lembaran imbangan selepas ia menilai bahawa muhibah itu terjejas. Perbelanjaan kerosakan dikira sebagai perbezaan di antara nilai pasaran semasa dan harga pembelian aset tak ketara.
Kerugian tersebut mengakibatkan penurunan dalam akaun muhibah pada lembaran imbangan. Perbelanjaan ini juga diiktiraf sebagai kerugian pada penyata pendapatan, yang secara langsung mengurangkan pendapatan bersih bagi tahun tersebut. Sebaliknya, pendapatan sesaham (EPS) dan harga saham syarikat juga terjejas.
Muhibah vs Intangibles Lain
Muhibah tidak sama dengan aset tidak ketara yang lain. Walaupun muhibah adalah premium dibayar ke atas nilai saksama semasa transaksi dan tidak boleh dibeli atau dijual secara bebas. Sementara itu, aset tidak ketara lain termasuk paten dan lesen dan boleh dibeli atau dijual secara bebas. Muhibah mempunyai kehidupan yang tidak terbatas, manakala yang tidak berwujud lain mempunyai kehidupan yang pasti.
Had Penggunaan Muhibah
Muhibah adalah sukar untuk harga, dan muhibah negatif boleh berlaku apabila seorang pengambil beli sebuah syarikat kurang daripada nilai pasaran yang adil. Ini biasanya berlaku apabila syarikat sasaran tidak boleh atau tidak akan merundingkan harga yang wajar untuk pengambilalihannya. Muhibah negatif biasanya dilihat dalam jualan bermasalah dan direkodkan sebagai pendapatan pada lembaran imbangan pemerolehan.
Kerana komponen yang muhibah terdiri daripada mempunyai nilai subjektif, terdapat risiko yang besar yang dapat meninggikan suatu perusahaan dengan muhibah dalam pengambilalihan. Kelebihan nilai ini akan menjadi berita buruk bagi para pemegang saham syarikat yang memperolehi kerana mereka mungkin akan melihat penurunan nilai sahamnya apabila syarikat itu harus menulis atau menjejaskan muhibah kemudian.
Terdapat juga risiko bahawa syarikat yang sebelum ini berjaya dapat menghadapi ketidakmampuan bayar. Apabila ini berlaku, pelabur memotong muhibah dari penentuan ekuiti sisa mereka. Alasannya ialah, pada titik kebangkrutan, muhibah syarikat yang sebelum ini dinikmati tidak mempunyai nilai jualan semula.
Contoh Penggunaan Muhibah
Sekiranya nilai saksama aset ABC dimiliki liabiliti adalah $ 12 bilion, dan sebuah syarikat membeli Syarikat ABC untuk $ 15 bilion, nilai premium berikutan pemerolehan adalah $ 3 bilion. Ini $ 3 bilion akan dimasukkan ke dalam lembaran imbangan pemerolehan sebagai muhibah. Muhibah juga dicatatkan apabila harga pembelian syarikat sasaran lebih tinggi daripada hutang yang diandaikan.
Sebagai contoh kehidupan nyata, perhatikan penggabungan T-Mobile dan Sprint yang diumumkan pada awal tahun 2018. Perjanjian itu bernilai $ 35.85 bilion pada 31 Mac, 2018, setiap pemfailan S-4. Nilai saksama aset adalah $ 78.34 bilion, dan nilai saksama liabiliti adalah $ 45.56 bilion. Oleh itu, muhibah bagi perjanjian itu akan diiktiraf sebagai $ 3.07 bilion, atau $ 35.85 bilion - ($ 78.34 bilion - $ 45.56 bilion).
